Krisis utang yang dialami Eropa tidak akan luput dari negara-negara berkembang, akan menyebar dan menjadi ancaman bagi stabilitas keuangan internasional. Alarm datang dari sebuah studi oleh Banca di Compensazione Internazionale (Bis), dikoordinasikan oleh Fabio Panetta dari Bank of Italy. Menurut lembaga tersebut, masalah terbesar menyangkut risiko negara yang akan menjadi protagonis dari skenario keuangan global di tahun-tahun mendatang.
Bis percaya bahwa krisis tidak terbatas pada Eropa dan Amerika Serikat dan ekonomi negara berkembang juga akan terpengaruh. Di negara-negara ini, “kerentanan terhadap guncangan eksternal dan ketidakstabilan politik dapat berdampak signifikan pada risiko negara”. Bis mengakui bahwa wilayah yang terkena dampak paling serius dari krisis ini adalah zona euro dan tingkat di negara-negara berkembang kurang mengkhawatirkan, "namun secara umum, risiko utang negara-negara ini di tahun-tahun mendatang akan lebih besar dan lebih tidak stabil".
Krisis sudah menyebar dari pinggiran ke pusat Eropa, mendekati Italia dan Belgia. Studi tersebut menunjukkan bahwa AS, Inggris, dan Jepang mungkin menjadi ancaman baru yang besar, mengingat defisit fiskal yang tinggi. Beberapa negara ini mungkin kehilangan status AAA yang diberikan oleh lembaga pemeringkat. Memang, selain penebusan miliarder ke bank, ekonomi ini menghadapi populasi yang menua, bisnis yang terlilit utang, dan rumah tangga dengan tingkat gagal bayar yang tinggi. “Sampai sekarang, peningkatan risiko negara harus menjadi objek yang menjadi fokus.”
Laporan yang berjudul “Dampak risiko kredit negara terhadap kondisi dana bank” meneliti bagaimana bank dapat hidup dengan iklim risiko utang yang tinggi, bagaimana mereka dapat mengatasi masalah pendanaan dan apa implikasinya bagi pembuat kebijakan. Pihak berwenang diminta untuk segera mencari solusi atas lubang di rekening pemerintah jika kita tidak ingin melihat bank dan seluruh sistem keuangan terkena dampak krisis baru. Menurut Bis, ekonomi dunia terancam. “Stabilitas keuangan global bergantung pada kondisi fiskal masing-masing negara,” ia mengingatkan.
Runtuhnya ekonomi dunia pada tahun 2008 memaksa negara-negara kaya mempromosikan penebusan seluruh sektor ekonomi mereka. Tiga tahun kemudian, akibatnya adalah ledakan utang pemerintah. Antara tahun 2007 dan 2010, defisit anggaran rata-rata melonjak dari 1% menjadi 8% dari PDB dan utang rata-rata melonjak dari 73% menjadi rata-rata 97% dari PDB.
Pihak yang paling terkena dampak krisis ini adalah perbankan. Di Eropa, pemberi pinjaman memiliki eksposur sekitar $1.000 triliun di negara-negara yang menderita utang tinggi. Data Bis menunjukkan bahwa sebanyak 75% modal (tier1) bank Italia, tetapi juga bank Amerika dan Jerman, terekspos ke sektor publik semua negara asing. Sedangkan untuk bank Swiss, Belgia dan Kanada persentasenya melebihi 200%. Krisis utang dapat menyebabkan kekurangan likuiditas yang lebih besar bagi bank, serta erosi keuntungan dan stabilitas. Contoh mencolok dari hal ini adalah bank Portugal dan Yunani.
Untuk informasi lebih lanjut: bis, Estadao.com.br
