Pinjaman bank ke sektor swasta di pasar negara berkembang Eropa berakhir tahun 2014 dengan cara yang sangat berbeda, tergantung pada wilayah geografis dan peminjam. Sedikit peningkatan tercatat di area Masyarakat Ekonomi Eropa (EEC) dan Area Ekonomi Eropa (EEA), meskipun tetap negatif di Kroasia, Rumania, Hongaria, dan Slovenia. Tren pinjaman bank di Commonwealth of Independent States (CIS)Sebaliknya, ternyata cukup dinamis. Pada November 2014, di Rusia, kenaikan nominal pinjaman adalah 22% yoy (y/y), tetapi karena depresiasi rubel, kenaikan tersebut turun menjadi 12% lebih rendah. Di Ukraina, sebaliknya, perubahan, setelah dikurangi depresiasi hryvnia, bahkan lebih nyata. Peningkatan awal 10% dalam pinjaman turun menjadi -30%. Penyebab depresiasi nilai tukar dan volatilitas pinjaman dapat dikaitkan dengan konsekuensi dari konflik yang menimpa kedua negara.
Dinamika pinjaman kepada swasta juga sangat bergantung pada penerima pinjaman, tergantung pada apakah mereka bisnis atau rumah tangga. ITUn Kroasia dan Rumania, penurunan pinjaman terutama terkait dengan sektor korporasi, di mana penurunannya masing-masing sebesar 3.9% y/y dan 6.3% y/y di bulan Desember. Di Hungaria, sebaliknya, terhadap penurunan jalur kredit yang diberikan kepada rumah tangga (-1,7%), ada peningkatan pinjaman untuk bisnis (+1,2%). Slovakia, yang mengukuhkan dirinya sebagai negara dengan kinerja terbaik di wilayahnya, melaporkan peningkatan pinjaman bisnis dan rumah tangga. Data pinjaman yang dilaporkan sejauh ini mengacu pada tahun 2014 dan oleh karena itu tidak terpengaruh oleh ketentuan, yang terjadi pada bulan Januari 2015, oleh Bank Sentral Swiss untuk menghapus ambang minimum 1,20 franc untuk mempertahankan nilai tukar. Reaksi terhadap berita dari Otoritas Pusat dari berbagai negara tidak sama. Bank Sentral Kroasia, berdasarkan tingginya jumlah rumah tangga yang berhutang dalam franc (4%), telah menetapkan bahwa semua pembayaran dalam 12 bulan ke depan harus dilakukan dengan nilai tukar sebelum keputusan Bank Sentral Swiss (6,39 kuna per franc). Selisih antara kurs konversi dan kurs yang ditentukan akan dibebankan ke institusi lokal, dengan total biaya 400 juta kuna. Namun, mengingat CAR (Capital at Risk) bank yang sudah tinggi, setara dengan lebih dari 20%, diharapkan tidak ada pengaruh terhadap stabilitas sistem perbankan Kroasia. Kebalikan, di Serbia, di mana bagian franc yang dipegang oleh rumah tangga adalah 13% dari pinjaman, Bank Sentral telah menyatakan bahwa ia tidak bermaksud untuk mengambil langkah-langkah khusus mengenai masalah tersebut.. Di Rumania, reaksinya lebih dari media daripada apa pun. Bank Sentral telah menetapkan bahwa bank harus mengadopsi solusi berdasarkan kasus per kasus, terkait dengan kondisi keuangan dan ekonomi nasabah. Untuk tahun 2015, ramalan ketenagakerjaan mencerminkan tren tahun 2014. Di Slovakia, Albania, Bosnia dan Serbia, terlepas dari kelemahan investasi dan proses deleveraging sektor swasta, tingkat pembiayaan diharapkan tetap positif.; sementara di Hongaria kontraksi pinjaman sebesar 6,9% tetap terkonfirmasi. Ketidakpastian tetap ada di wilayah CIS (Commonwealth of Independent States) karena ketegangan yang sedang berlangsung. Namun, bahkan jika resolusi cepat untuk konflik dapat ditemukan, tingkat pertumbuhan di Rusia dan Ukraina akan tetap lebih rendah dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, yang berdampak negatif pada pinjaman.
Akibat melambatnya pendanaan, juga terjadi penurunan kredit macet terutama di Albania, Serbia dan Romania. Namun, di banyak negara di kawasan ini, rasio pinjaman/pinjaman bermasalah masih tinggi. Di Rusia, menurut analis Intesa Sanpaolo, kredit bermasalah menyumbang sekitar 6% dari pinjaman dan dapat meningkat menjadi 10% pada akhir tahun. Di Ukraina, di sisi lain, tingkat kredit bermasalah berjumlah 20% dari pinjaman, bahkan jika, pada tahun 2015, kredit macet dapat meningkat lebih lanjut. Meskipun turun menjadi 13,2% pada tahun lalu, tingkat kredit macet di Slovenia terus menakuti pasar dan bisnis. Solusi hipotetis untuk masalah ini dapat diwakili oleh transfer utang oleh bank lokal. Di Albania dan Serbia, rasio pinjaman bermasalah terhadap pinjaman tetap di atas 20%; antara 15% dan 20% di Bosnia dan Kroasia, dan stabil pada 18% di Hungaria. Tingginya tingkat kredit bermasalah di pasar ini disebabkan olehtingkat utang yang berlebihan dari bisnis lokal dan rendahnya cakupan lembaga perbankan. Rasio provisi/kredit bermasalah di wilayah yang dianalisis antara 40% dan 60%, dengan Hongaria dan Kroasia yang memiliki tingkat cakupan terendah. Di sisi lain, dengan mempertimbangkan tingkat kapitalisasi sebagai proksi tingkat cakupan, situasinya tampaknya sedikit membaik. Dengan pengecualian bank Ukraina, tingkat cakupan bank, dengan demikian dinilai, berada di atas minimum pengawasan. Namun, hubungan antara kredit macet dan ekuitas mengekang antusiasme dan menegaskan kelemahan sistem perbankan Albania, Rumania, dan Ukraina, dengan nilai indeks di atas 100%.
Di area yang dipertimbangkan, simpanan ditutup positif pada akhir tahun 2014. Di Bosnia (+10.2% y/y), Rumania (+9% y/y), tetapi juga di Slovenia (+6.8% y/y), peningkatan ini disebabkan oleh pembersihan neraca dan rekapitalisasi bank lokal. Di Rusia deposito meningkat sebesar 22,6% y/y. Namun, mengingat sepertiga dari simpanan ini dalam dolar, jumlahnya berkurang menjadi sekitar 8% karena efek nilai tukar yang tidak menguntungkan. Bahkan di Ukraina, efek nilai tukar memiliki dampaknya, menjatuhkan yang sudah mengecewakan - 2% dari simpanan menjadi sekitar -30% yang lebih dramatis. Selama tahun 2015, DPK akan tumbuh kembali namun dengan kecepatan yang lebih moderat, mengingat rendahnya tingkat suku bunga di daerah tersebut.
Pada tahun 2014, profitabilitas lembaga kredit yang diukur dengan margin bunga sangat positif, kecuali untuk bank Ukraina. Namun, di sebagian besar pasar yang dianalisis, indeks ini berada di antara 2-3%; jauh melampaui yang dicatat oleh bank-bank Eropa. Di Ukraina, sebaliknya, margin bank sangat negatif, dengan kerugian sekitar 53 miliar hryvnia. Bahkan, pada tahun 2014, terhadap peningkatan pendapatan sebesar 25% dibandingkan tahun sebelumnya, biaya intermediasi bank meningkat sebesar 57%, mencapai 263 miliar hryvnia. Pada tahun 2015, dukungan untuk profitabilitas bank dapat berasal dari keringanan pajak, yang diberikan di banyak negara (seperti Hungaria), untuk lembaga yang membiayai bisnis lokal. Aspek lain yang tidak boleh diremehkan adalah penurunan kewajiban luar negeri. Menjadi mode lagi bagi perusahaan dan rumah tangga di pasar Eropa yang sedang berkembang untuk mengandalkan sumber keuangan domestik. Penyeimbangan kembali yang dicapai pada pos-pos kewajiban, pengurangan pendanaan asing dan peningkatan simpanan dalam negeri berkontribusi pada penyeimbangan kembali keuangan bank-bank di negara-negara yang dipertimbangkan. Bukti ini diperkuat oleh rasio pinjaman/deposit, yang berkurang hingga 100% di hampir seluruh wilayah. Keseimbangan baru akan memungkinkan bank tidak hanya menghadapi guncangan eksternal dalam kondisi yang lebih baik daripada di masa lalu, tetapi juga untuk membiayai pemulihan ekonomi bisnis lokal.. Oleh karena itu, pertumbuhan pinjaman ke sektor swasta akan membantu pemulihan yang banyak diakui.
