Perusahaan Inggris Provident Financial membuat takut pasar internasional. Satu kata, hanya satu, sudah cukup untuk menakuti investor dari seluruh dunia: “subprime”. Dari Wall Street hingga Bursa Efek London, meski sepuluh tahun telah berlalu sejak krisis keuangan terbesar yang pernah dialami sejak Depresi Hebat, ingatan akan apa yang terjadi akibat perilaku jahat lembaga keuangan internasional terbesar terus mencemaskan dunia. Mereka seharusnya mempelajari pelajaran mereka dan memastikan hal itu tidak terjadi lagi, tetapi jangan pernah mengatakan tidak pernah di pasar.
Pada tahun 2006 semuanya dimulai justru karena, setelah gelembung real estat mengempis di AS, banyak pemilik hipotek subprime, yaitu pelanggan dengan risiko hutang tinggi, menjadi bangkrut dan tidak lagi dapat membayar kembali uang yang diterima, menghancurkan seluruh sistem dengan efek pada ekonomi riil yang kita semua tahu.
Justru karena alasan inilah pasar saham dan perubahan keuangan Provident Financial, sebuah perusahaan yang terdaftar di Ftse 100 dan aktif di sektor subprime itu menarik perhatian semua orang. Perusahaan Bradford (West Yorkshire) membangun kekayaannya berkat krisis, mengeksploitasi kekosongan yang diciptakan oleh bank, tidak lagi bersedia memberikan pinjaman kepada orang-orang tanpa persyaratan yang diperlukan. Kelihaian yang lebih besar dari lembaga berarti bahwa Provident Financial selama bertahun-tahun telah berhasil mengumpulkan 2,5 juta pelanggan, banyak di antaranya adalah subprime (yaitu tanpa persyaratan untuk menerima pinjaman bank standar), dan untuk mengkonsolidasikan posisinya di sektor perumahan. Pinjaman. Namun selama beberapa bulan terakhir musik tampaknya telah berubah.
Perusahaan ini mengumumkan peringatan laba kedua dalam beberapa bulan dan membatalkan dividen kepada pemegang saham. Diperkirakan akan kehilangan antara £ 80-120 juta pada kuartal ketiga karena tingkat penagihan utangnya anjlok dari 90% pada 2016 menjadi 57% hari ini. Tiga bulan sebelumnya tidak berjalan lebih baik dan ditutup dengan kerugian 60 juta pound. Berita yang akan mengguncang harga saham raksasa mana pun, tetapi seolah itu belum cukup, kudeta juga tiba: Chief Executive Officer Peter Crook telah mengundurkan diri efektif segera, menggantikan Manjit Wolstenholme sebagai ketua eksekutif.
“Saya sangat kecewa mengumumkan penurunan yang cepat dalam prospek bisnis kredit real estat. Melindungi basis modal grup dengan membatalkan dividen interim dan, kemungkinan besar, dividen tahunan juga, merupakan respons yang tepat untuk mempertahankan waralaba bernilai tinggi dari Vanquis Bank, Moneybarn, dan Satsuma. Prioritas langsung saya adalah memimpin perputaran bisnis pinjaman rumah, ”kata Wolstenholme dalam sebuah pernyataan.
Berita dari Bradford terpicu kepanikan di Ftse100. Sesi kemarin, 22 Agustus, ditutup untuk Provident Financial dengan rekor penurunan 70% dengan kapitalisasi pasar yang sangat berkurang menjadi sekitar 860 juta. Aksi jual besar-besaran yang bahkan tidak menyisihkan obligasi yang diterbitkan oleh grup dengan jatuh tempo 10 tahun, dengan tingkat yang melonjak dari 1,9% pada 21 Agustus menjadi 12,6% menurut Financial Times. Kenaikan hari ini (+2,3% menjadi 603 pence) tentunya belum cukup menenangkan semangat, jalan menuju pemulihan masih tampak panjang dan berat.
Setelah ambruknya pasar saham, banyak yang bertanya-tanya bagaimana perusahaan berubah dari memperkirakan laba tahunan sebesar 60 juta euro hanya dua bulan lalu menjadi mengumumkan kerugian yang bahkan bernilai dua kali lipat. Penjahat jelas berakhir di dermaga, bersalah menurut banyak orang yang telah dilempar restrukturisasi bunuh diri kelompok yang akan menyebabkan kerusakan yang luas. Mantan CEO yang sekarang sebenarnya telah memutuskan untuk merevolusi manajemen pinjaman subprime, mengandalkan teknologi dan meminggirkan metode tradisional "pintu ke pintu" yang digunakan perusahaan untuk menawarkan pinjaman dan di atas semua hutang yang terkumpul. Pilihan tersebut juga menyebabkan pemutusan banyak pekerjaan dan pengunduran diri banyak agen yang, merasakan bahaya, memutuskan untuk pergi sebelum kapalnya tenggelam. Hasilnya dapat dilihat semua orang: selain penurunan tajam tingkat pendanaan yang disebutkan di atas, kita juga harus menambahkan keruntuhan vertikal data pemberian pinjaman baru, yang turun sekitar 9 juta seminggu.
Terlepas dari alasan di balik perubahan Provident Financial, yang pasti adalah bahwa apa yang terjadi di Inggris Raya telah mengingatkan para pedagang dan investor tentang konsep yang sangat penting: terlepas dari tahun-tahun sebelumnya,Kata subprime selalu identik dengan bahaya.
