Sistem mode: fotografi pada tingkat global (data dari Bain & C. Fondazione Altagamma)
Pada tahun 2016, omzet barang mewah dunia untuk orang mencapai 250 miliar euro, angka yang sedikit turun pada tahun 2015 (-0,4%), tetapi tumbuh pada tahun 2012 (+17,9%) . Estimasi positif untuk 2017 (+5% pada 2016). Pasar utama tetap Amerika, meskipun turun (-2,4%), dan Eropa, masing-masing dengan 83 miliar euro, tetapi wilayah yang paling dinamis adalah Jepang, dengan 23 miliar euro dan +15% dibandingkan tahun 2015.
Jika barang-barang kulit dipastikan sebagai sektor dominan, dengan 75 miliar (+2,7%), kosmetik-wewangian berjalan dengan +6% mencapai 53 miliar. Di sisi lain, pakaian (58 miliar dan -3,3%) dan perhiasan (55 miliar -5,2%) menderita. Siapa pemboros barang mewah utama? Orang Cina dikonfirmasi di tempat pertama, dengan pengeluaran 2016 miliar pada tahun 75 (setara dengan 30% dari total pendapatan), diikuti oleh orang Amerika dengan 58 miliar (23%) dan oleh orang Eropa dengan 45 miliar (18%).
Lebih dari separuh barang mewah masih dibeli di toko bermerek tunggal (30%) dan butik khusus (22%), tetapi online yang tumbuh paling cepat: omzet senilai €18 miliar dengan perkiraan sebesar +24% di tahun 2017 Tetapi jika online mendapatkan lebih banyak ruang, belanja turis dipastikan sebagai pengungkit strategis bagi perusahaan di seluruh dunia. Eropa adalah benua tempat turis paling banyak membeli; sekitar 84% penjualan bebas pajak terkonsentrasi hanya di lima negara: Prancis (22%), Inggris Raya (20%), Italia (16%), Jerman (15%), dan Spanyol (11%).
Dan bagaimana dengan Italia? Pembelanja teratas adalah orang China dengan 29% belanja turis, diikuti oleh orang Rusia (14%), orang Amerika (9%), dan orang Korea (6%).
Sistem mode: fotografi di Italia
Perusahaan mode tumbuh lebih dari produsen besar dalam hal pendapatan, laba, dan tenaga kerja. Margin masih bagus, meski turun. 40% dari mereka berada di tangan asing. Pada tahun 2016, omzet dari 146 Perusahaan Mode Italia (dengan omzet > 100 juta) berjumlah €66,1 miliar (+25,8% pada 2012 dan +4,6% pada 2015), setara dengan 4% dari PDB. Di antara sektor pakaian menegaskan dominasinya, diikuti oleh barang-barang kulit, namun yang paling dinamis adalah perhiasan (55,7% pada tahun 2012). Perputaran asing, selain sangat signifikan (64,4% dari total), juga merupakan yang tumbuh paling besar (+24,7%) pada tahun 2012.
Perusahaan manufaktur mode Italia (tidak termasuk distribusi) mengakumulasi laba bersih hampir €2012 miliar pada periode 2016-15, di mana €3,4 miliar pada tahun 2016 (tahun terbaik), meskipun terus mencatat penurunan margin industri, dengan 'ebit margin yang berdiri di 9,6% pada tahun 2016, naik dari 10,9% pada tahun 2012. Tidak hanya itu, ini adalah perusahaan dengan soliditas keuangan yang tinggi, dengan ekuitas yang melebihi hutang sebesar 3 kali, dan likuiditas sedikit lebih rendah dari hutang keuangan (sekitar 9 miliar, sama dengan sampai 85% dari utang keuangan).
15 grup Italia terbesar (Top15 Moda Italia): pertumbuhan omset "lebih terkendali" (+18,6% pada 2012 dan +0,3% pada 2015), tetapi tingkat ekspor lebih tinggi (84,1%). Pasar paling relevan negara-negara non-Eropa (57,9% penjualan)
Top15 Moda Italia memiliki bobot yang semakin penting: mereka bernilai 53% dari omset agregat perusahaan manufaktur mode Italia, 67% dari keuntungan dan 63% dari tenaga kerja. Pada tahun 2016, omset Top15 Moda Italia berjumlah €30,3 miliar, dengan ekspor yang – selain memiliki bobot yang lebih signifikan – juga mencatatkan kinerja terbaik, terutama di level non-Eropa (+24,5, 2012% pada 9,1). Di tempat pertama dengan omzet dikonfirmasi oleh Luxottica dengan €3,2 miliar, hampir tiga kali lebih besar dari Prada (kedua dengan €XNUMX miliar).
Namun Valentino (+2012%) tumbuh paling besar pada periode 2016-155,6, diikuti oleh Moncler (+66,8%) dan Calzedonia (+41,6%). Dan di depan pekerjaan? Pangsa karyawan di luar negeri juga meningkat tajam (+37% pada 2012), mencapai 64,6% dari total pada 2016 (dari 56% pada 2012). Margin ebit juga menurun untuk Top15, turun dari 14% di tahun 2012 menjadi 11,6% di tahun 2016. Moncler naik podium dengan 28,6%, diikuti oleh Ferragamo (18,4%) dan Luxottica (15,1%). Top15 telah mengumpulkan laba bersih lebih dari €10 miliar selama lima tahun dan membagikan dividen lebih dari €5 miliar, tetapi pembayaran rata-rata mereka (54,6%) lebih rendah daripada pabrikan besar Italia (69,3%).
Terakhir, Top15 sangat solid secara finansial, dengan utang sebesar 22,7% dari ekuitas. Ditambahkan ke aspek ini adalah likuiditas yang besar, dengan €6,4 miliar setara dengan 1,2 kali utang keuangan. Yang paling solid adalah Armani, secara substansial tanpa utang finansial. Dan selalu Armani yang menonjol sebagai perusahaan paling likuid dalam kaitannya dengan utang.
Mode Italia vs Mode Perancis
Dalam perbandingan antara Top15 Italia dan Prancis, perusahaan-perusahaan dari luar pegunungan Alpen menagih dan tumbuh lebih banyak dan lebih menguntungkan, sementara perusahaan Italia lebih solid dan lebih likuid. Omset Top15 Fashion France sama dengan 76,9 miliar, lebih dari dua kali lipat dari Top15 Fashion Italia, tetapi lebih terkonsentrasi: Grup LVMH (37,6 miliar) saja bernilai sekitar setengah dari omset bisnis Prancis dan lebih dari semua Top15 Moda Italia. Dari 2012 hingga 2016, pendapatan 15 besar Prancis (+24,4%) meningkat lebih dari 15 Besar Italia (+18,6%).
Bahkan dalam hal margin industri, meskipun dalam konteks penurunan yang umum, mode Italia kurang menguntungkan daripada Prancis: margin ebit pada 2016 dari Top15 Prancis adalah 17,2% dibandingkan 11,6% dari perusahaan besar Italia. Sebaliknya, orang Italia lebih solid (hutang keuangan sama dengan 22,7% ekuitas dibandingkan 35,5% orang Prancis) dan yang terpenting lebih likuid (120% likuiditas utang dibandingkan 51,2% orang Prancis) .
