Piazza Affari menutup sesi terakhir minggu ini secara paritas, terlepas dari aksi jual bank dan lonjakan pendapatan tetap. Selisih antara benchmark 10 tahun Btp dan mitra Jermannya melonjak 7,83%, menjadi 123 basis poin; tingkat Bund naik menjadi -0,1%, tetapi tingkat BTP jauh lebih buruk dan tumbuh menjadi +1,13%. Yang menimbulkan ketakutan dan memicu pelarian obligasi pemerintah ini adalah inflasi dan investor tetap yakin bahwa bank sentral tidak akan mampu melanjutkan dan meredam fenomena tersebut.
Dalam konteks teknologi yang lemah, tetapi saham-saham yang cemerlang mengikuti akun, pasar Eropa lainnya juga sedikit tergerak: Frankfurt -0,05%; Amsterdam -0,16%; Paris +0,38%; Madrid +0,37%; London -0,12%.
Perbaikan Wall Street membawa kembali beberapa optimisme dalam setengah jam terakhir perdagangan yang, setelah awal yang negatif, sekarang melihat Dow Jones dalam kemajuan berkat beberapa laporan triwulanan seperti dari Chevron dan Exxon Mobil, sementara, menyusul hasil yang mengecewakan disajikan kemarin, Apple dan Amazon mundur.
Hari itu juga penuh dengan data ekonomi makro: di Eropa PDB zona euro pada bulan Juli, Agustus dan September mengkonfirmasi percepatan (+2,2%; +3,7% per tahun). Secara khusus, di Italia naik 2,6%, dengan pertumbuhan yang diperoleh sebesar 6,1% sepanjang tahun 2021.
Namun yang mengkhawatirkan adalah lonjakan inflasi baru yang pada bulan Oktober melonjak sebesar 4,1% per tahun (+0,8% per bulan), dari 3,4% pada bulan September. Ini adalah hari setelah pertemuan ECB yang terutama memperdebatkan "inflasi, inflasi, inflasi" sambil menunda pembaruan apa pun dalam prakiraan dan kebijakan moneter hingga Desember.
Dalam konteks inilah imbal hasil kawasan euro mulai tumbuh lagi, sementara itueuro dia melemah. Indeks mata uang tunggal turun sekitar 0,6% terhadap panel mata uang (dalam sesi euro jatuh ke level terendah selama sekitar satu tahun terhadap franc Swiss) dan mundur sebesar 0,9% terhadap dolar, dengan perubahan yang bergerak di daerah 1,157.
Menurut Reuters Pasar uang hampir sepenuhnya menghargai kenaikan suku bunga 10 basis poin oleh ECB pada Juli 2022 dan hampir dua kenaikan pada Oktober tahun depan. Seminggu yang lalu mereka baru saja menaikkan harga pada Oktober 2022 dan melihat kurang dari 50% peluang kenaikan pada bulan Juli. Menurut perhitungan Bloomberg, taruhan operator hari ini untuk kenaikan suku bunga telah mendekati dari Desember hingga Oktober 2022.
Ketegangan harga juga tetap tinggi di AS, di mana ukuran yang dipilih oleh Federal Reserve untuk menghitung inflasi, angka PCE (indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi), naik sebesar 0,3% pada bulan Oktober dibandingkan dengan bulan sebelumnya, seperti yang diharapkan. dan dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 4,4%, maksimal selama 30 tahun, setelah +4,2% dari dua bulan sebelumnya.
Gambaran tersebut tidak mendukung emas, yang diperdagangkan turun tajam hari ini: “Di satu sisi, emas seharusnya mendapat untung dari ekspektasi inflasi yang tinggi, tetapi tetap dikendalikan oleh prospek kenaikan suku bunga di kedua sisi, baik di sisi lain. masa depan yang jauh,” kata analis Commerzbank Daniel Briesemann. Sebagai pengingat, Fed dapat mengumumkan kapan pengurangan akan dimulai pada pertemuan 2-3 November.
Sebaliknya, tanggal kembali ke minyak dan setelah pagi menjualnya pindah ke paritas. Brent diperdagangkan di sekitar $84,34 per barel.
Performa emas hitam, setelah jangka panjang, tidak menghukum saham-saham energi di sesi hari ini, yang termasuk yang terbaik di Wall Street dan juga di Eropa.
Di Piazza Affari Eni bersinar, +1,97%, yang hari ini menerbitkan akun menyoroti laba yang disesuaikan sebesar 1,43 miliar pada kuartal ketiga. Ini agak positif Tenaris +0,04%, sementara memperparah kerugian Saipem kemarin, yang menghasilkan 2,32% lebih lanjut.
Angka yang dihadirkan kemarin mengganjar Recordati, yang saat ini menjadi blue chip terbaik dengan peningkatan 2,38%.
Baik Atlantia +1,77% dan Moncler +1,47%, yang meningkatkan pendapatan sebesar 55% pada kuartal ketiga (+33% pada 2019).
Itu dikonfirmasi pada perisai Eksor, +1,22%, yang kemarin menandatangani nota kesepahaman dengan Covea untuk penjualan PartnerRe ke grup Prancis sebesar 9 miliar dolar.
Di antara bank-bank besar, Intesa melawan tren, +0,8%, sementara mereka tenggelam Bank bpm -7,28% dan Bper-6,44%. Menurut analis, dengan penurunan insentif untuk merger bank yang diperkenalkan dengan undang-undang anggaran 2022 yang diajukan oleh pemerintah, operasi M&A kehilangan daya tarik dan ini menghukum kelompok-kelompok yang seharusnya menjadi protagonis.
Banca Carige, sebaliknya, tidak terpengaruh oleh hukum (+0,91%).
Surat masih naik Telecom, -2,96%, setelah KO kemarin menyusul angka mengecewakan di kuartal tersebut dan dewan direksi pemegang saham Vivendi yang luar biasa, mendesak rencana pemulihan baru untuk perusahaan.
Stm turun 1,05%, sejalan dengan sektor teknologi Eropa, khawatir dengan hasil Apple yang mengecewakan.
Di luar keranjang utama Cattolica kehilangan 2,66% (6,58 euro) di bawah harga penawaran tender Generali (+0,05%) pada 6,75 euro pada hari terakhir untuk mematuhi penawaran dan setelah kemarin target minimal 50% ditambah satu saham dari modal telah terlampaui.
