Untuk beberapa waktu sekarang, analisis orang dalam tentang risiko bank (badan pengawas nasional dan supranasional, analis pasar, investor institusional, perusahaan audit dan konsultan) telah didasarkan pada model yang dibangun menggunakan berbagai indikator kuantitatif-kualitatif, yang dianggap lebih andal. yang lebih kompleks.
Oleh karena itu dengan beberapa kejutan bahwa salah satu rilis terbaru ECB telah mengidentifikasi dalam indikator yang disebut Texas Ratio ukuran ringkasan untuk memesan bank dalam kaitannya dengan kemampuan untuk menutupi risiko kredit dengan sumber daya mereka sendiri (pendapatan dan aset), menjaga keselarasan nilai buku kredit macet dengan nilai pasar.
Dokumen, yang baru saja dirilis, disebut "Pedoman Bank untuk kredit bermasalah", di mana, menjelaskan strategi yang harus mengatur tata kelola kredit bermasalah, situasi sistem perbankan Uni Eropa adalah dibandingkan. Dokumen tersebut menyoroti kesenjangan yang muncul dalam sepuluh tahun terakhir antara negara-negara Utara dan negara-negara Selatan.
Sementara pada tahun 2007, pada kenyataannya, kedua kelompok melaporkan nilai rasio Texas yang hampir sama dan dibuktikan dengan tingkat yang benar-benar aman, saat ini indikator tersebut berada di atas ambang kritis 100 untuk kelompok kedua dan sekitar nilai 40 untuk yang pertama.
Hal ini menunjukkan bagaimana tren nilai aset bersih risiko kredit saat ini dan prospektif telah mencatat perbedaan besar dalam kebijakan kehati-hatian yang diterapkan oleh manajemen bank di berbagai negara.
Koefisien Texas juga harus dilihat dalam kaitannya dengan tren pinjaman bermasalah sebagai persentase dari total pinjaman, yang, seperti yang disorot dalam laporan tahunan ECB baru-baru ini, melihat negara kita hanya dalam posisi yang lebih baik daripada Siprus dan Yunani.
Juga dalam beberapa minggu terakhir, sebuah studi oleh Mediobanca telah menghitung koefisien Texas untuk bank-bank Italia pada data neraca tahun 2015, menyoroti kondisi kerapuhan seratus di antaranya, dari semua ukuran dan jenis.
Tanpa masuk ke ilustrasi yang membosankan, koefisien Texas, tidak seperti persyaratan modal Basel, sangat mudah untuk dihitung, cocok untuk digunakan oleh non-ahli dengan efektivitas penjelasan yang cukup besar.
Mari kita coba jelaskan bagaimana itu dibangun, apa artinya dan bagaimana seharusnya perilaku penabung/pemegang saham bank dalam situasi yang berbeda.
Bagaimana cara menghitungnya dan apa arti dari koefisien Texas
Ini adalah pertanyaan tentang mengambil jumlah pinjaman bermasalah (Bagian 7 Pinjaman kepada pelanggan, Item 70, Tabel 7.1 komposisi produk: pinjaman bermasalah) dan menghubungkannya dengan nilai ekuitas perusahaan, yang dapat ditemukan di Bagian 14, Tabel 14.4 (aset berwujud bersih). Dan itu saja, berkat perhitungan persentase cepat dengan kalkulator di ponsel Anda. Diulangi dengan data tahun sebelumnya, operasi memungkinkan untuk memverifikasi variasi yang terjadi antara dua tahun.
Seperti dalam laporan persentase mana pun, hasilnya bisa kurang dari 100, yaitu sama dengan atau lebih besar. Dalam kasus pertama, nilai bersih dari kredit macet lebih rendah dari aset dan, oleh karena itu, harus diasumsikan bahwa penghapusan piutang yang memadai telah dilakukan dari waktu ke waktu berkat hasil positif untuk periode tersebut, tanpa mempengaruhi ekuitas. .
Lain halnya dengan harta bank yang seluruhnya diinvestasikan dalam harta yang tidak memberikan hasil, di mana bagian kredit macet yang melebihi harta itu dibiayai dengan cara ditagih dengan pembayaran. Mendapatkan rasio itu kembali di bawah 100 membutuhkan mendevaluasi pinjaman bermasalah secara besar-besaran, untuk memperbaiki ketidakseimbangan.
Contoh numerik singkat akan membantu menjelaskan hal ini dengan lebih baik. Jika sebuah bank memiliki aset 200 dan kredit macet bersih 270, rasio Texas-nya sama dengan 270/200×100, yaitu 135. Jika ingin mengembalikannya ke nilai fisiologis 95, dengan mendevaluasi kredit macet sebesar 80 , harus memperoleh tambahan modal dengan jumlah yang sama, mengingat kerugian yang akan timbul akan a) menurunkan modal yang ada dengan jumlah yang sama, b) meningkatkan rasio Texas.
Oleh karena itu, bank tidak akan dapat memutus lingkaran setan ini dengan sendirinya, dengan satu-satunya pilihan yang tersisa adalah beralih ke operasi yang bersifat luar biasa (peningkatan modal yang besar atau agregasi dengan bank yang lebih solid).
Di sisi lain, kepatuhan terhadap persyaratan modal Basel (CET 1 dan TCR), bahkan jauh lebih tinggi dari minimum, menunjukkan kondisi solid bank asalkan proses menyelaraskan nilai neraca aset terhadap risiko ke nilai aktual telah dicapai secara memadai dari waktu ke waktu.
Sayangnya, seperti yang kita ketahui, tingkat cakupan pinjaman buruk bank-bank Italia telah dan terus lebih rendah dari probabilitas pemulihan yang sebenarnya, sehingga proses penataan kembali yang masih harus dilakukan meningkatkan signifikansi rasio Texas.
Semakin di atas 100, semakin tinggi kemungkinan gagal bayar bank dan semakin tinggi risiko kerugian bagi pemegang saham, obligasi, dan deposito di atas ambang batas yang dilindungi sebesar €100.000 per deposan.
Singkatnya, jika bank Anda memiliki rasio Texas kurang dari 100, situasinya tenang, jika indikatornya sedikit lebih tinggi, tindakan korektif, betapapun tegasnya, mungkin dapat dilakukan, dengan melakukan penambahan modal atau dengan memotong biaya. untuk meningkatkan margin keuntungan dan kemudian melakukan devaluasi kredit macet yang memadai.
Dengan nilai yang lebih tinggi, situasi, seperti yang disebutkan, menjadi kritis, peluang bank untuk bertahan hidup berkurang (begitu pula peluang menarik investor baru) dan risiko bagi krediturnya menjadi tinggi. Usulannya adalah bersiap-siap meninggalkan kapal, memindahkan sekurang-kurangnya sebagian simpanan yang tidak dilindungi Dana Jaminan, ke bank yang kondisinya lebih baik. Penilaian yang sama atas hasil keuangan diperluas ke obligasi (termasuk, jika mungkin, obligasi subordinasi) dan saham yang harus dilikuidasi.
Bagaimana berperilaku dalam perakitan
Jika penabung kita juga pemegang saham bank, ada baiknya dia mengajukan beberapa pertanyaan yang tepat selama rapat untuk persetujuan laporan keuangan, sebelum memutuskan suaranya.
Karena informasi tentang rasio Texas biasanya tidak muncul dalam laporan direktur dan auditor hukum, pertama-tama dia harus meminta konfirmasi nilai dan membentuk opini atas kesadaran manajemen puncak mengenai kemungkinan situasi risiko yang disorot oleh indikator ini.
Akibatnya, pertanyaan tentang apa yang harus dilakukan untuk koreksi adalah sah, seperti: rencana penguatan modal, kuantifikasi penghapusan piutang yang masih diperlukan, kontak dengan bank lain untuk merger, setiap permintaan untuk menangani dana jaminan sukarela atau wajib, prospek evolusi, positif atau negatif, dari situasi.
Sehubungan dengan itu, perlu juga diperhatikan bahwa bank-bank yang termasuk dalam lingkup Community Directive tentang Pemulihan dan Penyelesaian Bank Dalam Krisis (BRDD), wajib menyusun dan memutakhirkan rencana pemulihan yang mengatur tentang adopsi langkah-langkah yang bertujuan untuk memulihkan situasi keuangan setelah kemunduran yang signifikan. Rencana pemulihan membutuhkan upaya organisasi internal yang cukup besar, karena bank harus, antara lain, (i) memetakan struktur hukum dan bisnis mereka, (ii) mengidentifikasi apa yang disebut sektor "inti" dari bisnis itu sendiri yang harus dipertahankan jika terjadi ketidakstabilan, (iii) mengidentifikasi unit bisnis atau perusahaan investee yang dapat dijual jika terjadi ketidakstabilan dan (iv) menguraikan skenario yang ingin ditangani oleh rencana pemulihan.
Diskusi yang lebih hidup tentang masalah ini juga akan membantu pemegang saham / penabung untuk mendapatkan gambaran tentang kecukupan badan hukum, terutama ketika diminta untuk memperbaharui mandatnya.
Menghadapi kemunduran situasi, tidak dapat dipungkiri untuk mempromosikan diskontinuitas yang kuat dengan masa lalu, juga mempengaruhi praktik mandat yang tidak terbatas atau peralihan dari satu posisi ke posisi lain atau episode kekeluargaan.
Demikian pula, pembaharuan badan-badan harus digalakkan dalam hal sanksi-sanksi dengan bobot tertentu, khususnya jika sanksi-sanksi itu kambuh lagi, yang dikenakan oleh Otoritas-otoritas sektor.
Terakhir, permintaan informasi yang lebih analitik berlaku jika terjadi peningkatan modal atau setelah operasi transformasi perusahaan (dari Popolare ke SpA, dari BCC ke SpA), jika membebani keuangan.
Omong-omong, tahukah Anda mengapa rasio Texas disebut demikian? Karena pada tahun XNUMX-an lusinan bank kecil dan menengah bangkrut di negara bagian Amerika yang besar itu dan, dengan merekonstruksi indikator neraca sesudahnya, ditemukan bahwa pinjaman anomali bersih semuanya lebih tinggi daripada aset, menyimpulkan penyebab kematian.
Kesimpulannya, pendidikan keuangan, yang dibicarakan dengan keyakinan yang semakin meningkat, terdiri dari a) menceritakan peristiwa perbankan masa lalu, sehingga pelajaran yang dipetik dapat dimanfaatkan (sayangnya, 35 tahun terakhir krisis perbankan Italia merupakan kisah yang sangat instruktif), b) dalam beberapa alat penting untuk mengarahkan diri sendiri tentang keadaan kesehatan bank seseorang (karena ada perbedaan dan juga ditandai dalam hal kemungkinan untuk bertahan hidup), c) dalam beberapa saran untuk perilaku selanjutnya.
Saat ini Uni Perbankan Eropa sedang menyiapkan kerangka aturan baru, di mana sentralitas warga negara yang sadar adalah cairan penting untuk berfungsinya institusi dan pasar dan negara kita juga, dengan langkah-langkah terbaru, tampaknya berorientasi pada penguatan. keterampilan kritis.
Beralih dari niat ke fakta adalah cara terbaik untuk mengangkat tabir secara definitif pada banyak episode membingungkan akhir-akhir ini, dan mudah-mudahan untuk mencegah episode baru, berkat kemungkinan mendapatkan informasi berkualitas yang terus meningkat.
Pertemuan bank-bank Italia dalam beberapa pekan terakhir adalah tempat pengujian alami untuk menguji proposal ini.
