Akankah bursa saham menemukan peluang untuk menahan kejatuhan hari ini? Ketidakpastian dan ketidakstabilan skenario internasional tidak menjanjikan tanda-tanda ketenangan dalam jangka pendek. Menurut konsensus para ahli yang dikumpulkan oleh Bloomberg, kemungkinan bahwa Fed tidak akan menaikkan suku bunga melainkan memangkasnya bahkan sekarang telah meningkat empat kali lipat.
Di pasar, setelah sesi volatile Wall Street ditutup dengan paritas, minyak pagi ini mengalami rebound kecil dengan WTI naik 1,65% menjadi 28,4 dolar per barel dan Brent sebesar 1,68% pada $30,83. Tapi kemarin minyak mentah mengalami penurunan vertikal lainnya dengan penutupan WTI di Wall Street turun 5,89% di bawah $28, dengan penjualan intraday memuncak di -8%. Penjualan masih memukul Tokyo turun 2,3% karena pasar Asia tetap tutup (hingga tanggal 12) untuk Tahun Baru Imlek. Tapi besok Tokyo juga akan berhenti untuk sesi.
RACE UNTUK MENGUNGKAPKAN BARANG
MENYEBAR MENINGKAT
Investor kembali membeli aset safe-haven seperti 6-tahun Jerman, emas dan yen. Akibatnya, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor XNUMX tahun jatuh ke wilayah negatif kemarin untuk pertama kalinya dalam sejarah. Hasilnya, stok utang global yang saat ini memiliki imbal hasil negatif naik menjadi $XNUMX triliun.
Sementara emas terus naik menjadi 1190 dolar per ons, pembelian juga menguntungkan Bund dan spread bund Btp telah melebar hingga 150 basis poin. Kemarin Ftse Mib adalah bursa saham Eropa terburuk dengan penurunan 3,21%
Bursa Efek Eropa lainnya berwarna merah kemarin: Paris -1,69%, London -1%, Frankfurt -1,11%. Athena – 2,89% setelah penurunan 5% dalam intraday. Nilai tukar euro-dolar berada di 1,1291
PENGGERAK PASAR DI HARIAN
SAHAM YELLEN DAN MINYAK DI AMERIKA SERIKAT
Investor terbebani oleh kekhawatiran tentang bail in, dengan alarm yang juga membuat Deutsche Bank kewalahan yang harus memastikan kemampuannya untuk membayar kembali pinjaman subordinasi, tetapi juga kembalinya ketidakpastian terkait dengan langkah Fed. Kesaksian diharapkan hari ini oleh Janet Yellen ke Kongres AS. Sementara itu di Eropa Jens Weidmann, kepala Bundesbank Jerman, telah memperingatkan bahwa penurunan harga minyak akan secara signifikan mengurangi perkiraan inflasi untuk 2016. Di AS, data makro tentang permintaan hipotek baru mingguan diharapkan untuk pekan yang berakhir 5 Februari dan DoE persediaan energi untuk pekan yang berakhir 5 Februari, anggaran bulanan Departemen Keuangan AS untuk Desember dan di sisi perusahaan hasil kuartalan Carlyle dan Time Warner, Cisco Systems, Twitter dan Tesla. Menteri Keuangan Jack Lew bersaksi di depan Komite Keuangan Senat tentang anggaran.
KEPUTUSAN BANK DALAM CDM
GHIZZONI, PASAR MENUNGGU SINYAL KUAT
Hari ini, pada usia 21, langkah-langkah pemerintah yang baru pada sistem perbankan tiba di Dewan Menteri. Keyakinan pada keputusan Milleproroghe sedang dipilih di Chamber, sementara di bidang ekonomi makro, data produksi industri diharapkan pada bulan Desember di Italia dan Prancis.
Di Italia kemarin semua bank utama tersingkir: Ubi Banca -8,87%, Banco Popolare -8,63%, Bpm -8,35%, Unicredit -7,91% dan Intesa Sanpaolo -6,21%.Ini adalah minggu yang sibuk untuk seluruh sektor: ada mengantisipasi keputusan tentang bank yang buruk, Bcc dan penagihan utang, mesin M&A sedang memanas dan pasar mengharapkan kemungkinan berita di depan pernikahan Banco Popolare-Bpm untuk akhir minggu dan beberapa kelompok besar mengumumkan hasil 2015 mereka.
Di antara ini juga Unicredit yang kemarin mengumumkan keuntungan untuk 1,7 miliar euro dan skrip dividen yang diusulkan sebesar 12 sen euro per saham. CEO Federico Ghizzoni, saat presentasi hasil, menegaskan niatnya untuk kembali ke dividen tunai tahun depan. Bagi Ghizzoni, aksi jual di pasar tidak akan berhenti dalam jangka pendek.
“Saya pikir itu tidak akan berhenti realistis dalam jangka pendek – dia berkomentar selama konferensi pers tentang hasil – tidak ada berita untuk membalikkan tren negatif. Ini adalah pasar yang mencari alasan untuk berbalik arah, sampai ada sinyal kuat dari bank sentral atau pemerintah, pasar tidak akan membalikkan tren saat ini. Namun, likuiditas yang sangat besar yang diciptakan oleh penjualan ekuitas tidak masuk kembali ke dalam sirkulasi, itu diparkir, menurut pendapat saya itu akan kembali ke ekuitas ketika pasar memiliki persepsi bahwa dasar yang kuat telah tercapai untuk memulai kembali” .
Beberapa saham ditutup kemarin melawan tren di Ftse Mib: Telecom Italia +3,57% menunggu rencana tersebut, Campari +1,56%, Mediaset +1,36% dan Luxottica -1%. Setelah pergolakan terkait reorganisasi manajemen puncak, saham rebound setelah evaluasi analis Jefferies yang meningkatkan rekomendasi menahan dari menjual.
