"Bersiaplah untuk badai ekonomi: The Fed dan perang di Ukraina akan menyebabkannya." Dengan kata-kata ini JP Dimon, simbol bankir AS, melemparkan seember air dingin ke daftar Eropa di final. Beberapa jam sebelumnya di Wall Street telah terjadi kejatuhan yang luar biasa dari S&P Global (-8%): lembaga pemeringkat menangguhkan panduannya karena kondisi ekonomi makro yang tidak menentu, bahkan menyeret Moody's ke bawah (-8%). Semua setelah pengakuan Janet Yellen, kepala Departemen Keuangan AS: "Saya salah tentang inflasi setahun yang lalu". Pada hari pemotongan anggaran Fed, Pengetatan Kuantitatif, secara resmi dimulai, konfirmasi datang dari Amerika Serikat bahwa, untuk saat ini, keuangan global tidak memiliki kompas yang dapat diandalkan.
Pasar saham Asia jatuh untuk hari kedua berturut-turut, dihukum oleh penutupan Wall Street yang menurun dan ketakutan akan pembatasan baru di Hong Kong. CSI 300 dari daftar harga Shanghai dan Shenzen hampir sama, demikian pula Tokyo Nikkei dan Mumbai BSE Sensex. Kospi Seoul -1,3%.
Hang Seng, indeks referensi pasar saham bekas jajahan Inggris, turun 1,6%. Kembali dari perjalanannya ke Beijing, di mana dia juga bertemu dengan Presiden Xi Jinping, administrator kota yang baru, John Lee, mengatakan bahwa pihak berwenang harus berbuat lebih banyak untuk melawan pandemi. Ini adalah sinyal bahwa, meskipun Shanghai dibuka kembali, kebijakan nol Covid tidak berubah.
Futures Wall Street sedikit tergerak: kemarin Nasdaq ditutup turun 0,7%, variasi yang sama untuk S&P500.
Yang perlu diperhatikan adalah gempa bumi di rumah Meta (sebelumnya Facebook). Setelah 14 tahun, Coo Sheryl Sanberg, tangan kanan Mark Zuckerberg, mengundurkan diri.
Setelah awal yang menjanjikan, penurunan dipicu oleh data aktivitas industri AS yang lebih baik dari perkiraan. Berita itu menghidupkan kembali kekhawatiran pengetatan yang lebih agresif untuk mendinginkan inflasi.
Penjualan obligasi dimulai segera setelah publikasi indeks manufaktur ISM: imbal hasil Treasury Note 2,93 tahun naik menjadi 2,92%, pagi ini menjadi 2,85%, dari 26% sehari sebelumnya. Selisih antara obligasi dua tahun dan sepuluh tahun sedikit menyempit, menjadi XNUMX basis poin. Tingkat riil bergerak sedikit, tertinggi tiga minggu terakhir.
Jamie Dimon berpikir untuk mengobarkan semangat. Tapi Mary Daly, merpati dari Fed San Francisco, bahkan tidak bercanda, yang berpendapat perlunya kenaikan cepat hingga 2,50% "sesegera mungkin".
Fed yang lebih agresif terhadap inflasi meningkatkan risiko resesi. Tracie McMillion, kepala strategi investasi di Wells Fargo, berpikir seperti ini: selama wawancara yang diberikan malam ini kepada Bloomberg, ahli strategi mengatakan bahwa stagnasi bisa datang paling cepat akhir tahun ini.
Dolar menguat terhadap sebagian besar mata uang dunia: won Korea Selatan dan yuan sangat lemah pagi ini di Asia. Rupiah Indonesia menguat. Euro dalam penyesuaian, di 1,065, setelah dua sesi mengalami penurunan yang kuat.
Tekanan pada harga minyak mereda semalam. Pagi ini, WTI turun 2%, pada 113 dolar sambil menunggu keputusan OPEC+. Arab Saudi siap untuk meningkatkan produksi minyak jika produksi Rusia turun secara substansial karena sanksi. Membawanya kembali Financial Times mengutip sumber-sumber yang menurut Arab Saudi menyadari risiko saat ini terkait dengan sanksi baru terhadap Moskow dan perjanjian antara UE dan Inggris Raya untuk melarang asuransi pada kapal yang membawa minyak Rusia.
Manufaktur UE melambat tetapi inflasi lebih menakutkan
Kata-kata Jamie Dimon bergulir seperti batu besar di daftar harga Eropa, membantu membatalkan jalannya sesi. Ketakutan akan inflasi semakin hidup, pada level tertinggi sejak tahun 18-an. Namun publikasi data PMI tentang niat beli perusahaan telah membangkitkan kembali risiko stagflasi di benak investor: di bulan Mei sektor manufaktur turun ke level terendah 54,5 bulan di 55,5 (dari 51,9 di bulan April). Di Italia penurunannya menjadi XNUMX, di luar ekspektasi. Tapi timbangan untuk saat ini bersandar pada sisi sindrom inflasi.
Deutsche Bank melihat peningkatan 0,50 di bulan Juli
Menurut ekonom Deutsche Bank, ECB Frankfurt pada akhirnya harus menyerah pada hawks dan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Juli. Gubernur Austria Robert Holzmann mengatakan kenaikan tersebut diperlukan untuk memberikan sinyal yang jelas bahwa ECB serius membatasi inflasi. Jika tidak, tambahnya, "langkah-langkah yang lebih keras" akan dibutuhkan nanti.
Hasil dari Btp terbang ke 3,18%, menyebar ke 200 poin
Ketegangan suku bunga satu minggu setelah KTT ECB mendominasi pasar obligasi. Hasil pada Bund Jerman 1,13-tahun naik menjadi 1,11%, dari 3,18%. BTP malah bergerak di 3,11%, dari 9%, ke level tertinggi sejak 200 Mei. Perbedaan hasil antara Italia dan Jerman telah kembali di atas ambang psikologis 198 basis poin, dari XNUMX pada penutupan sebelumnya.
Pasar uang menghargai kemungkinan kenaikan setengah poin persentase di bulan Juli sekitar 40%: mereka telah bergerak untuk pengetatan keseluruhan 120 basis poin pada akhir tahun.
Data makro membebani euro, yang turun kembali di bawah 1,107 melawan dolar dan diperdagangkan di 1,062, turun 0,9%.
Tas berwarna merah setelah pembukaan AS. Milan -0,9%
Bursa saham kontinental, setelah mencoba bangkit di sore hari, mengambil jalur penjualan dengan penuh keyakinan.
Piazza Affari kehilangan 0,9% dan jatuh kembali ke 24.283 basis poin. Keseimbangan terberat di Amsterdam (-1,64%) dan Madrid (-1,14%). Batasi kerusakan Paris (-0,77%) dan Frankfurt (-0,34%).
Kota menyelamatkan fenomena Dr. Martens (+28%)
Di luar area mata uang tunggal, warna merah mendominasi London (-1,01%). Tapi dia lari merek alas kaki Dr Martens bertentangan dengan tren (+28,65%), setelah memperkirakan peningkatan pendapatan tahunan, berkat kenaikan harga dan penjualan sepatu dan sepatu bot yang lebih tinggi.
Dia memegang mobil. Stellantis menjual lebih sedikit (-15,5%) tetapi menghasilkan lebih banyak (+1,74%)
Sektor otomotif, yang pulih di seluruh Eropa, telah mendukung Bull di Piazza Affari, meskipun buletin penjualan terus menunjukkan penurunan dua digit. Saham terbaik adalah Stellantis (+1,74%) yang pada bulan Mei di Italia dijual 15,5% lebih rendah dari tahun lalu, sejalan dengan sisa pasar. Pirelli juga mengalami kemajuan (+1,05%), sedangkan penjualan Ferrari tidak berhenti (-2,07%). Pirelli +1,07%, Iveco +0,35%.
Leonardo lepas landas, Vivendi berhenti di reli Telecom
Leonardo (+1,5%) merayakan "perluasan lebih lanjut armada helikopter bermesin ganda AW139 di Australia dengan pesanan tiga unit".
Wawancara dengan chief executive officer Vivendi, pemegang saham swasta promo Telecom (-3,5%), membekukan pembelian saham: Arnaud de Puyfontaine mengatakan dia akan menentang penjualan jaringan jika penawarannya 21 miliar.
Bank menahan, perjanjian perdagangan Bper/Nexi
Efek Dimon telah menghantam bank, melambat di final mulai dari Big Unicredit dan Intesa Sanpaolo. Bper (-0,35%) juga ditutup merah, yang menandatangani perjanjian komersial dengan Nexi (-0,44%) untuk pengelolaan POS.
Saipem (-4,1%) mengumpulkan uang tunai, terminal regasifikasi laut untuk Snam
Saipem (-4,1%) juga berada di posisi merah setelah start naik, yang dijual ke Kca Deutag kegiatan pengeboran darat. Grup akan mengumpulkan 550 juta dolar dan akan memperoleh 10% saham entitas baru.
Snam lemah (-0,26%) yang mana membeli Golar Tundra seharga $350 juta, kapal yang digunakan untuk penyimpanan dan regasifikasi.
Di antara nama-nama besar yang dimiliki Moncler (+1,1%), diberikan oleh Barclays. Ferragamo lebih berhati-hati (+0,1%).
