Rabu lalu, di Milan, dalam suasana megah di Palazzo Mezzanotte, presentasi pertama dari Laporan Ekspor SACE 2012-16, Laporan ketujuh mengenai subjek tersebut, diadakan. Atas kesimpulan dari Laporan ini FIRST online telah menerbitkan ringkasan pertama. Dari debat setelah presentasi Alexander Terzülli, Kepala Ekonom SACE, beberapa telah muncul pertimbangan dan refleksi yang menurut kami penting untuk digarisbawahi dan dilaporkan di bawah ini. Yang kami tambahkan proposal kami untuk meningkatkan akses kredit bagi eksportir kami.
Ketika ekspor menjadi perlu
Pertimbangan pertama, dan paling jelas, yang terkandung dalam Laporan sudah terkandung dalam judulnya: "Ketika ekspor diperlukan". Ini bukan hal baru, dan kami telah mengulanginya sejak surat kabar kami lahir: ekspor adalah satu-satunya mesin yang dapat menarik kita keluar dari krisis. Tetapi Laporan (yang dapat dibaca di situs web SACE di tautan ini) mendukung argumen ini dengan bukti logis dan statistik yang berkelanjutan. Untuk semua, kami ingin mengingat yang terkandung dalam premis yang ditulis oleh Raul Ascari, Chief Operating Officer dari Export Credit Agency (ECA) kami, yang juga berfungsi untuk memperjelas misi SACE:
“Bukti empiris sekarang dengan tegas menunjukkan bahwa perusahaan yang melakukan internasionalisasi lebih kuat dan lebih solid dan menawarkan peluang kerja terbaik (Tab.1, ditunjukkan pada foto di atas): gaji lebih tinggi; prospek pertumbuhan profesional; standar kerja yang lebih baik. Ini seharusnya tidak mengejutkan: apa yang meningkatkan perusahaan, yang mendorongnya untuk terus berinovasi dalam produk dan proses, adalah kebutuhan untuk bersaing dalam skala sebesar mungkin. Untuk alasan ini, klub terbaik kami, Juara Nasional kami, adalah klub yang memaksakan merek mereka ke dunia. Jalinan perusahaan yang kompetitif sulit berkembang di negara yang tidak kompetitif. Kami juga memiliki bukti yang tak terbantahkan tentang hal ini: risiko negara diterjemahkan menjadi kerugian tidak hanya bagi Negara, yang harus dibiayai di pasar internasional dengan biaya tinggi, tetapi juga untuk semua entitas swasta yang risikonya diasimilasi dengan risiko negara yang bersangkutan. yang mereka operasikan. Keuangan, hati-hati dan berkelanjutan, adalah pengungkit pertumbuhan. Untuk alasan ini, tujuan SACE pada tahun 2012, dan bahkan lebih pada tahun 2013, adalah untuk membantu perusahaan yang melakukan internasionalisasi tidak hanya dalam manajemen risiko, melalui produk asuransi tradisional, tetapi juga dan terutama dalam mengakses pendanaan untuk kegiatan mereka, bekerja dalam kolaborasi. dengan semua mata pelajaran, swasta dan publik, nasional dan internasional.”
Oleh karena itu, jelaslah kebutuhan, bagi negara seperti kita, untuk menggunakan pengungkit ekspor untuk mengatasi saat tersulit dalam perekonomian kita. Tetapi kita juga harus bertanya pada diri sendiri: ekspor yang mana, dan untuk perusahaan yang mana? Dan hanya ekspor, atau juga bentuk internasionalisasi aktif lainnya?
Mengekspor atau memproduksi di tempat lain?
Dilema "buat atau beli" yang abadi telah dipecahkan dalam ekonomi bisnis modern, di mana, seperti Prof. James Vaciago, spesialisasi vertikal telah menggantikan manufaktur vertikal, yang dikelompokkan dalam satu atau beberapa pabrik di satu negara. Faktanya, sebagian besar perdagangan internasional menyangkut komponen atau produk setengah jadi (serta tugas dan layanan produksi) daripada produk jadi.
kemudian pertanyaan saat ini adalah: produksi di negara kita dan ekspor atau hasilkan di tempat lain dan jual di pasar lokal dan tetangga? Atau, dengan kata lain, berinvestasi di luar negeri dalam jaringan komersial atau lokasi produksi? Namun, bahkan dalam kasus ini, tidak cukup hanya dengan mengatakan ekspor, juga tidak cukup dengan mengatakan berinvestasi di luar negeri.
Seperti yang diutarakan oleh Dr Alexandra Lanza, bertanggung jawab atas penelitian dan analisis ekonomi Prometeia (yang akan kembali ke topik ini dengan artikelnya dalam beberapa hari mendatang), pengalaman dan kekuatan ekspor Jerman terletak pada kemampuan mereka untuk mengekspor a paket lengkap, yang mencakup seluruh cakupan produk/layanan suatu industri sejak saat memasuki pasar hingga purna jual; sedangkan titik lemah ekspor kita terletak pada ukuran terbatas UKM Italia, dan terutama di kurangnya strategi rantai pasokan. Tepat oleh karena itu perlu untuk mengintervensi kekurangan ini, mendukung agregasi UKM, konsorsium untuk internasionalisasi, strategi rantai pasokan yang mengarah pada kombinasi produk/pasar dengan kemungkinan terbesar untuk ekspansi (dijelaskan dan dirinci dengan baik dalam Laporan SACE).
Juga berkaitan dengan IDE, investasi baik-baik saja, tetapi tidak (atau tidak hanya) pindah. Pengalaman beberapa tahun terakhir telah mengajarkan bahwa mereka yang berinvestasi di luar negeri hanya untuk mencari kemudahan dan penghematan biaya pada berbagai faktor produksi (terutama tenaga kerja) tidak berhasil, terutama setelah krisis dan di sektor-sektor seperti Made in Italy, di mana persaingan tidak lagi berdasarkan harga, tetapi kualitas dan desain. Laporan tersebut menggarisbawahi bahwa di semua negara maju terjadi fenomena penopang belakang e dekat pantai, yaitu perusahaan yang mundur: setelah memastikan kegagalan relokasi hanya berdasarkan penghematan biaya tenaga kerja, mereka telah kembali berproduksi di rumah atau di negara tetangga yang sangat terintegrasi ke dalam kawasan perdagangan bebas (umumnya kasus Amerika Serikat / Meksiko).
Jadi kamu harus menargetkan strategi integrasi vertikal dan internasional (seperti yang telah dilakukan oleh perusahaan kami yang paling kompetitif), atau ke pabrik produksi yang bertanggung jawab atas pasar strategis, yang tidak dapat ditutupi oleh ekspor sederhana dari Italia, dan dapat berupa a platform untuk ekspansi bisnis di pasar terdekat. Citra yang menjadi ciri internasionalisasi saat ini adalah citra seorang pengusaha yang harus semakin fokus untuk tetap dekat dengan pasar gerainya sendiri.
Akhirnya, kita tidak boleh meremehkan pasar yang akan memiliki potensi perkembangan yang lebih besar di tahun-tahun mendatang: oleh karena itu, tidak hanya BRIC, tetapi juga pasar yang sudah matang dan apa yang disebut "pasar generasi berikutnya". Bahkan, kantor penelitian SACE menunjukkan bahwa di antara pasar utama untuk ekspor Italia, tidak hanya negara berkembang seperti China (di mana rata-rata pertumbuhan tahunan ekspor Italia sebesar 12,3% diharapkan dalam periode empat tahun 2013-16), Brasil (+11,3%), Rumania (+10,6%), Turki (+10,2%), Rusia (+9,4%) dan Polandia (+8,4%) tetapi juga ekonomi yang matang seperti Swiss (+11,5%), Amerika Serikat ( +11,2%), Perancis (+7%) dan Jerman (+6,6%). Inilah negara-negara yang akan menghasilkan nilai ekspor terbesar kita di tahun-tahun mendatang. Alih-alih, dalam logika jangka menengah-panjang, Laporan ini mengisyaratkan sejumlah besar pasar generasi mendatang, terutama berlokasi di Asia Tenggara, di mana ekspor kita belum mencapai tingkat tinggi tetapi bersiap untuk mencapai pertumbuhan berkelanjutan di masa mendatang. tahun: Indonesia (+10,1%), Filipina (+10,8%), Malaysia (+9,6%), Chile (+8,9%), Nigeria (+9,4% ), Angola (+10,2%) dan Qatar (+9,7%) .
Dukung bagian terbaik dari ekspor kami
Pada kenyataan bahwa kita tidak boleh berhenti melindungi industri besar dalam rebusan (terlepas dari perlindungan pekerja terlemah), tetapi di atas segalanya mendukung bagian terbaik dari ekspor kami, setuju semua pembicara. Dengan ironi lucunya yang biasa, prof. Vaciago mengatakan dia khawatir, di legislatif berikutnya, pemerintah masih akan menyelamatkan Alitalia. Kita harus sebaliknya fokus pada perusahaan-perusahaan (beberapa perusahaan besar, tetapi terutama pembawa standar kapitalisme keempat) yang sudah kompetitif di pasar internasional dan mampu menggerakkan UKM di sektornya masing-masing. Ini tidak berarti bahwa kita harus menunda proses agregasi dan pengembangan yang disebutkan di atas, tetapi hanya mengakui bahwa mereka hanya akan menghasilkan efek dalam jangka menengah, sementara krisis ada di sini sekarang, dan tidak menunggu kita.
Lebih banyak pelatihan untuk pertumbuhan budaya perusahaan internasional
Masalah yang pada dasarnya penting adalah tentang penciptaan budaya perusahaan internasionalmasalah yang muncul dari sudut pandang yang berbeda. Di satu sisi, pengusaha kecil berjuang untuk memahami bahwa keterampilan mereka tidak cukup (intuisi kemungkinan pertumbuhan pasar, fleksibilitas, kapasitas inovasi) tetapi karakteristik khusus diperlukan pada manajer yang pergi ke luar negeri dan mungkin harus tinggal di sana (pengetahuan bahasa, kemampuan untuk beradaptasi dengan situasi logistik dan budaya yang berbeda, pengetahuan tentang dasar-dasar pemasaran dan keuangan internasional, serta sektor produktif di mana seseorang beroperasi); singkatnya, Anda harus berinvestasi dalam pelatihan dan pertumbuhan manajer muda mampu menanggapi persyaratan ini, dan di atas segalanya untuk mempercayainya. Di sisi lain, kaum muda harus siap sepenuhnya tersedia untuk semua peluang pertumbuhan profesionalisme dan pengalaman kerja dalam konteks internasional. Mampu bekerja di luar negeri, meski dalam posisi yang bukan level tertinggi, tetapi didampingi oleh para profesional dengan pengetahuan teknis dan pengalaman yang terbukti di pasar internasional, berarti bagi seorang anak muda untuk memperoleh banyak pengetahuan dan pelatihan yang tak tergantikan di masa depan. evolusi di pasar kerja. Dari sudut pandang legislator, di negara yang selama beberapa waktu berjuang dengan pertumbuhan ekonomi dan pengangguran kaum muda di tingkat yang sangat tinggi, seperti ukuran pertumbuhan terbaik, untuk ekonomi dan lapangan kerja, ada mungkin dibandingkan dengan dukungan untuk pelatihan dan penempatan lulusan muda di perusahaan dengan fokus kuat pada ekspor dan internasionalisasi?
Menemukan alat untuk mengatasi krisis kredit
Marco Valli, Kepala Ekonom Zona Euro UniCredit, menambahkan beberapa pertimbangan penting tentang krisis kredit beberapa tahun terakhir. Menurutnya, bank-bank Italia, juga berkat intervensi ECB, sebagian besar telah menyelesaikan masalah pendanaan; namun mereka menahan diri untuk memberikan kredit karena prospek ekonomi riil yang negatif. Dengan kata lain, mereka memiliki uang untuk dipinjamkan, tetapi risiko kredit rumah tangga dan bisnis Italia masih dianggap terlalu tinggi. Inilah masalah yang mendasarinya: alat harus ditemukan untuk mengatasi krisis kredit, terutama bagi eksportir, dan untuk menghidupkan kembali perekonomian.
Harus dikatakan bahwa SACE, untuk bagiannya, dalam beberapa tahun terakhir telah secara signifikan memperluas jangkauan produknya, termasuk jaminan keuangan yang justru ditujukan untuk tujuan ini: memfasilitasi akses ke kredit bank melalui jaminan, yang diberikan oleh SACE untuk kepentingan bank, atas 70% bagian dari risiko perusahaan yang melakukan internasionalisasi (Jaminan keuangan untuk internasionalisasi), yang melakukan investasi di luar negeri (Jaminan Finansial untuk investasi) atau yang harus melakukan pasokan penting di luar negeri (Jaminan Finansial Pra-pengapalan). Apa yang tertinggal? Bab yang paling penting: ekspor dengan penyelesaian jangka pendek, yaitu semua pasokan yang dibayar oleh pelanggan asing dalam 60, 90, 120 hari (dan terkadang bahkan lebih) dari pengiriman barang. Mengapa hanya ini? Karena yang advance atau sight payment tidak membutuhkan pembiayaan, sedangkan yang deferred settlement dalam jangka menengah (dari 2 tahun ke atas, kita berbicara tentang mesin, pabrik, pekerjaan) sudah ada instrumen keuangan dan asuransi untuk membiayai transaksi. (kredit pembeli, pelepasan kredit pemasok). Berapa banyak yang kita bicarakan? Setidaknya setengah dari total ekspor Italia (lebih dari 400 miliar euro per tahun, terus bertambah). Jika kita memberikan roda gila untuk menggerakkan uang yang sangat besar ini setidaknya sebagian, menjamin dimulainya kembali rangkaian pinjaman yang sering diblokir karena ketakutan bank dalam memberikan kredit berisiko, maka ya, ekonomi bisa mulai berjalan. baik lagi!
Tapi ada masalah: SACE tidak dapat memberikan pembiayaan atau asuransi untuk ekspor dengan penyelesaian jangka pendek: itu bukan bank, juga bukan perusahaan asuransi risiko kredit komersial swasta, dan akan melanggar peraturan UE dan OECD tentang masalah tersebut.
Proposal untuk meningkatkan akses kredit bagi eksportir kita
Apakah ada jalan keluar dari kebuntuan ini? Mari kita buat proposal yang dimulai dari fakta bahwa SACE bersama Simest adalah bagian dari pusat keuangan untuk ekspor yang dipimpin oleh Cassa Depositi e Prestiti (Cdp).
Jika mereka mengatur beberapa jalur untuk pinjaman jangka menengah (3 tahun), dicairkan oleh bank Italia untuk mendukung perusahaan pengekspor untuk pelepasan kredit pemasok untuk pelanggan asing dengan pembayaran yang ditangguhkan dari 60 hingga 180 hari, SACE dapat menjamin porsi yang signifikan (misalnya 70 %) tanpa melanggar aturan asuransi UE. Garis harus "berkomitmen”, yaitu dengan komitmen bank untuk mencairkan dana setelah menunjukkan dokumen yang menyatakan pasokan (tagihan, dokumen pengiriman, dll.); tentu saja mereka harus putar (yaitu menyusun kembali setelah penerimaan beberapa ekspor telah dilakukan); bagian dari koleksi dapat dilakukan pada dilengkapi CDP, untuk menurunkan biaya akhir pinjaman kepada eksportir. Selanjutnya, beberapa persyaratan tambahan pada kredit ekspor dan penerima pinjaman: persyaratan modal atau peringkat dari perusahaan penerima; persentase gagal bayar atau keterlambatan maksimum pada periode sebelumnya; asuransi risiko kredit yang berpihak pada pemasok/eksportir dengan kebijakan global yang dikeluarkan oleh SACE BT atau perusahaan asuransi swasta lainnya di sektor tersebut.
Apakah satu alat untuk menyempurnakan, tetapi kami tidak melihat adanya kekurangan atau peraturan yang menghalangi penerapannya. akan menghasilkan keuntungan yang tidak diragukan lagi: untuk eksportir (perusahaan sehat, yang bekerja di luar negeri dan harus membiayai kredit mereka untuk melanjutkan produksi) bobot yang lebih rendah dari pinjaman yang diterima (berkat jaminan dari SACE) dan mungkin biaya yang lebih rendah (berkat pendanaan dari CDP) ; untuk bank, risiko lebih rendah (sekali lagi berkat jaminan SACE) dan jaminan pendanaan; bagi SACE dan Cdp kelanjutan dari apa yang menjadi misi utama mereka, yaitu mempermudah akses kredit bagi perusahaan.
Kami sedang menunggu jawaban: jika semua ini layak, dalam jangka waktu berapa dan berapa jumlahnya.
