YANG BIRTHDAY SAD TENTANG EURO TURUN. LIGRESTI DAN MPS MEMILIKI BANK DI MILAN
Mari kita mulai sekali lagi. Tanpa terlalu banyak ilusi. Pagi ini, statistik dari Brussel akan menandakan penurunan kelima berturut-turut dalam industri manufaktur di kawasan UE. Sementara itu, perdagangan pertama di bursa saham Asia menandakan pelemahan euro di 1,29 terhadap dolar dan di posisi terendah terhadap yen.
Suatu keharusan, pagi ini, untuk meniup lilin pada kue ulang tahun euro yang berumur sepuluh tahun. Tapi tidak ada suasana pesta. Mata uang tunggal menderita krisis kepercayaan yang nyata, bahkan jika berbicara tentang risiko gagal bayar terlalu berlebihan. Tapi, untuk pertama kalinya, tahun lalu mata uang tunggal mengalami penurunan terhadap dolar dan yen. Kelemahan beberapa minggu terakhir (tidak disukai eksportir) sebenarnya lebih terkait dengan penurunan suku bunga yang dioperasikan oleh ECB dan injeksi likuiditas ke dalam sistem keuangan daripada hantu celah. Tapi koin itu, yang masih muda, ditabrak oleh prediksi hitam.
HUJAN GELAR UNTUK ZONA EURO. Antara hari ini dan akhir Maret, 157 miliar sekuritas zona euro akan kedaluwarsa. Lebih dari sepertiga (53 miliar) menyangkut Btp, Cct, dan Ctz Italia. Di sekitar angka-angka inilah pertempuran finansial terpenting di Eropa selama tujuh puluh tahun telah terjadi sejak pagi ini. Dengan strategi apa? Minggu ini akan didominasi oleh pawai menuju KTT du Sarkozy Merkel yang kesekian, dijadwalkan pada 8-9 Januari yang, pada gilirannya, dimaksudkan untuk mempersiapkan KTT Eropa pada 23 dan 30 Januari. Mengingat penunjukan tersebut, Mario Monti bermaksud untuk mengembangkan paket "Tumbuhkan Italia". Dalam iklim yang sulit, mengingat tarifnya lebih dari 7% dan penyebaran dengan tanggul Jerman di 526, ditambah ekonomi riil dalam penurunan resesi yang nyata. “Italia – komentar pemenang hadiah Nobel Michael Spence – membutuhkan waktu dan Eropa harus membantunya mengulur waktu” untuk manuver keuangan publik untuk menunjukkan kepada dunia keberhasilan nyata pertama. Kata-kata yang mirip dengan yang digunakan oleh Menteri Keuangan Jerman Wolfgang Schaeuble dalam sebuah wawancara dengan Bild: "Dana bailout hanya dapat digunakan untuk mengulur waktu sambil menunggu negara-negara berhutang mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk mendapatkan kembali kepercayaan".
Pagi ini, sementara itu, ECB menjadi, setidaknya di atas kertas, lebih "politis". Alih-alih Lorenzo Bini Smaghi, justru datang orang Prancis Benoit Coeure, yang merupakan wakil menteri keuangan di kementerian Bercy. Jabatan kepala ekonom institut, kosong sejak pengunduran diri elang Juergen Stark, yang tidak setuju dengan keputusan untuk melakukan pembelian Btp dan Bonos oleh ECB, malah diambil oleh Joerg Asmussen, yang juga sudah menjadi orang nomor dua di Kementerian. Keuangan di era Merkel. Asmussen adalah seorang mahasiswa, seperti presiden Bundesbank saat ini, Jens Weidmann, dari Axel Weber, musuh lain dari pembelian obligasi oleh bank sentral. Sebaliknya, French Coeure, di hadapan Parlemen Eropa, mengatakan mendukung peluncuran Eurobonds.
ASIA, MULAI DITOLAK. Mari kita mulai sekali lagi. Dengan berlari kecil. Hari ini, sebenarnya, beberapa pasar utama tutup untuk liburan, dari Tokyo hingga Hong Kong hingga daftar harga AS. Namun awal tahun 2012, tahun kabisat, terjadi atas nama ketidakpastian: keranjang MSCI Asia Pasifik, yang terdiri dari blue chips benua (kecuali Jepang) turun 0,4%. Korea Selatan mengharapkan penurunan ekspor karena krisis zona euro, sementara Singapura, termometer paling sensitif di kawasan ini, memperkirakan bahwa PDB-nya, yang telah direvisi turun menjadi 4,8% untuk tahun 2011, tidak akan naik lebih dari '1%. Pengecualian adalah Bursa Efek Mumbai (+0,4%) setelah penurunan lima hari: pemerintah telah mencabut larangan orang asing melakukan pembelian dalam daftar.
Catatan positif datang dari Beijing. China, Presiden Hu Jintao menggarisbawahi kemarin, mampu merekonsiliasi pertumbuhan ekonomi yang "relatif cepat" dengan perang melawan inflasi. Statistik pertama tahun ini menegaskan program ini: pada bulan Desember indeks produksi manufaktur meningkat menjadi 50,3 lebih dari yang diharapkan. Tetapi tahun bursa saham dibuka di Shanghai dengan berita yang meresahkan: perusahaan patungan China antara Société Générale dan raksasa baja Baosteel, salah satu protagonis utama Bursa Efek, telah mengumumkan bahwa mereka tidak akan lagi berpartisipasi dalam pasar IPO: kualitas judul-judul baru yang ditawarkan, membaca sebuah catatan, "tidak dapat dipahami".
TAS CUACA. VOLUME TIPIS, RISIKO BADAI. Mari kita mulai sekali lagi. Dengan "lebih ringan" bursa saham mengingat pada tahun 2011 kapitalisasi turun sebesar 6.300 miliar dolar dibandingkan tahun lalu. MIano melakukan bagiannya: FtseMib Italia (-26%) sebenarnya adalah indeks terburuk, terbebani oleh jatuhnya vertikal saham keuangan. Pagi ini, dengan tidak adanya operator internasional yang paling penting, pasar yang tipis dengan mood yang mudah berubah diharapkan. Statistik makro kawasan euro dapat mendukung koreksi ke bawah. Sebaliknya, berita di Mps (pergantian penjaga di atas) dan pergerakan besar di front Ligresti bisa mendukung ide-ide yang hidup.
Bagaimanapun, keuangan dimulai dari posisi yang sangat rendah. Pada tahun 2011, penurunan di Eropa jatuh ke bank (-38%) dan perusahaan asuransi (-20%) yang dihukum tidak hanya oleh siklus ekonomi negatif tetapi juga oleh jatuhnya obligasi pemerintah. Setahun untuk melupakan juga untuk mobil (-26%), utilitas (-25%) dan bahan baku (-40%) karena ekspektasi penurunan tajam dalam permintaan. Yang memimpin adalah sektor pertahanan klasik, dengan sedikit koneksi ke dinamika siklus dan suku bunga: makanan (+5%) dan obat-obatan (+18%).
Ingat bahwa pasar diberhentikan sejak 2011 dengan sesi positif: indeks FTSE Mib naik 1,22%, kembali di atas 15.000 poin (15.089,74 poin pada penutupan). Namun di Wall Street, meskipun data makro hari ini positif, pasar saham ditutup di wilayah negatif, di tengah gelombang kekhawatiran tentang utang Eropa.
FONDIARIA, CLESSIDRA DAN UNIPOL DI TRACK. MEDIOBANCA MEMPERSIAPKAN SETELAH LIGRESTI
Setelah booming Premafin +30,6% pada sesi terakhir tahun 2011, halaman Ligresti masih memegang pengadilan di Piazza Affari dalam sesi debutnya tahun 2012. Rencana Mediobanca, sekali lagi direktur Fondiaria Sai, membayangkan bahwa ekuitas swasta Clessidra, yang didirikan oleh Claudio Sposito , memasuki Premafin, untuk kemudian berlangganan, bersama dengan mitra lain (termasuk DeA) untuk peningkatan modal sebesar 200 juta yang akan berfungsi untuk menanggung peningkatan pro rata Fonsai (antara 600 dan 750 juta) tanpa mencairkan holding yang hingga saat ini dikendalikan oleh Ligresti dan mungkin tidak lagi dikendalikan oleh musim semi. Secara paralel, grup asuransi, bersama dengan penasihat Goldman Sachs, bekerja untuk melibatkan mitra industri dalam peluncuran kembali Fonsai: Unipol telah membuka berkas, menyatakan minatnya dalam negosiasi.
MPS: SUDAH DATANG DARI BPER FABRIZIO VIOLA. MUSSARI JUGA SIAP BERKEMASAN
Monte dei Paschi mengubah kepala perusahaan. Dewan direksi 12 Januari mendatang, diumumkan pada sore hari di Malam Tahun Baru "akan mengkaji proposal pengangkatan Fabrizio Viola sebagai general manager". Manajer asal Roma, kelahiran 1958, hingga kini direktur pelaksana Banca Popolare dell'Emilia Romagna (dan sebelumnya nomor satu Popolare di Milano) itu kemarin sudah mengundurkan diri dari institusi Modena untuk menggantikan general manager Antonio Vigni," yang dengan rasa keterikatan yang besar terhadap perusahaan telah menyatakan kesediaannya untuk memutuskan hubungan kerja secara suka sama suka”. Sebuah kursi telah disiapkan untuknya di Mps Foundation, yang membutuhkan kerja keras untuk memulihkan situasi keuangan yang berisiko tinggi. Juga siap meninggalkan presiden Giuseppe Mussari yang, seperti yang diantisipasi oleh walikota Siena Franco Ceccuzzi, “telah mengumumkan di forum yang sesuai bahwa dia menganggap pengalamannya di Monte sudah berakhir. Oleh karena itu, tergantung pada Viola - menurut rumor yang dihubungi setelah penolakan Fabio Gallia (Bnl) dan Marco Morelli (Intesa Sanpaolo) - untuk menghadapi rencana penguatan modal yang diberlakukan oleh Otoritas Perbankan Eropa pada 20 Januari, dan rencana MPS untuk mengisi 3,2 miliar modal untuk menaikkan Core tier 9 menjadi 1%.
