Kesepakatan restrukturisasi utang telah ditutup yang dapat berfungsi sebagai tolok ukur untuk kesepakatan keuangan dengan ukuran yang sama. Focus Investments SpA, sebuah perusahaan yang didirikan oleh Prelios pada bulan November 2015 dengan tujuan untuk memisahkan kegiatan bisnis real estate dari kegiatan yang berkaitan dengan jasa, baru-baru ini mengumumkan syarat dan struktur dari restrukturisasi utang perusahaan.
Apa yang diberikan oleh perjanjian restrukturisasi utang?
Perjanjian tersebut mengatur restrukturisasi utang keuangan, setara dengan sekitar 152 juta euro, melalui pelepasan kas awal sebesar 69 juta euro dan pembayaran sisa eksposur melalui penggunaan hasil yang berasal dari penilaian portofolio investasi.
“Operasi yang sangat kompleks, baik dari sudut pandang keuangan maupun banyaknya pemain yang terlibat. Dua dari bank utama Italia, perusahaan NPL utama di negara tersebut, dan banyak profesional tingkat atas. Selain kelezatan berkas, sektor real estat sendiri menghadirkan faktor kompleksitas yang besar”, jelasnya Dominic Trombon, presiden Focus Investments, yang mengikuti tahapan kesepakatan secara bertahap bersama Elena Capra (CEO). Selain bagian keuangan, restrukturisasi utang juga menyediakan tinjauan struktur perusahaan. Faktanya, struktur permodalan akan diperkuat melalui konversi menjadi modal piutang sebesar 34.2 juta euro oleh kreditur Borromini SVP, yang kemudian menjadi pemegang saham tunggal baru Focus, serta melalui konversi menjadi instrumen keuangan ekuitas oleh AMCO SpA piutang sebesar 3 juta euro dan penghapusan sebagian dari sisa hutang, dengan jumlah yang setara dengan 14.9 juta euro, oleh Monte Paschi di Siena dan Banco BPM.
Kapan kesepakatan itu dilakukan?
Perjanjian tersebut, diselesaikan dalam kerangka pasal 182-bis RD 267/1942 dan disumpah oleh akuntan Riccardo Ranalli, disetujui oleh Pengadilan Milan Februari lalu. Kreditur yang tidak mematuhi perjanjian akan mendapat penggantian penuh sesuai ketentuan hukum, kata manajemen puncak. «Seperti yang disebutkan, banyaknya lawan bicara membutuhkan manajemen negosiasi yang sangat rumit, juga pada tingkat teknis. Perlu juga dicatat bahwa rencana restrukturisasi dan kebijakan kontekstual untuk meningkatkan portofolio real estat, yang dimulai pada 2018 dan berakhir Oktober lalu, secara efektif bertabrakan dengan dua tahun pandemi. Skenario yang kita hadapi saat ini di sektor real estate, terutama dalam beberapa bulan terakhir, tentu menunjukkan profil yang positif. Saya memikirkan semakin banyak lawan bicara penting yang muncul kembali di pasar dan juga kenaikan harga per meter persegi.
Ketidaktahuan utama malah terkait dengan kenaikan biaya bahan baku», dia mengamati Elena Capra, CEO Fokus. Operasi tersebut diikuti oleh penasihat keuangan Rothschild SpA dan oleh firma hukum Zoppini & Associati, serta, untuk aspek pajak, oleh firma hukum Chiomenti.
