Jam X akan dimulai pukul 20 malam waktu Italia pada hari Rabu 30 Juli ketika Janet Yellen akan mengadakan konferensi pers setelah pertemuan Fed. Tidak ada rencana kenaikan suku bunga untuk acara tersebut. Namun dari isi siaran pers dan dari perkataan presiden, akan dapat dipahami apakah pada bulan September, setelah tujuh tahun penurunan biaya uang, akan ada kenaikan pertama, mungkin bukan satu-satunya di tahun 29.
Sementara itu daftar harga Asia membuka minggu ini di zona merah.
Penurunan Tokyo -1%. Kerugian serupa terjadi di Sydney dan Hong Kong. Data laba perusahaan China (-0,3%) mengkonfirmasi situasi ekonomi yang sulit di Beijing.
KRISIS MINYAK; MINYAK BESAR MEMOTONG INVESTASI 200 MILIAR
Itu membebani bursa saham penurunan tajam harga bahan baku, sebagian terkait dengan menunggu keputusan bank sentral Amerika.
1) Emas jatuh ke 1.097 dolar, di bawah 1.100 dolar per ons (terendah sejak 2010) diikuti oleh perak dan platinum di posisi terendah 5 tahun. Bahan baku industri juga turun, dimulai dari tembaga dan aluminium. Tapi komoditas lunak seperti kopi (-20%) dari awal tahun dan gula juga turun.
2) Mata uang negara produsen berada dalam krisis. Dolar Kanada turun 6% terhadap dolar dalam satu bulan, dolar Australia berada pada level terendah sejak 2009, dolar Selandia Baru turun 14%. Di garis bidik ada terutama negara-negara berkembang yang berhutang dolar: Brasil dan Turki memimpin.
3) Perlambatan di China dan krisis pasar saham di Shanghai berkontribusi secara signifikan untuk menonjolkan desakan spekulasi: operator menjual tembaga, emas, dan komoditas lain untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko gelembung China.
4) Terakhir, yang paling penting, penurunan minyak berlanjut: Brent sekali lagi di bawah 55 dolar pada 54,57 dolar, Wti pada 48. Strategi OPEC telah memaksa Minyak Besar untuk menunda investasi setidaknya 03 miliar dolar, tetapi minyak serpih terbukti lebih kuat dari yang diharapkan: produksi bertahan di 200 juta barel.
KAMIS GDP AS, HUJAN TRIWULAN
Penunjukan di Washington ditakdirkan untuk mengkondisikan pasar, setidaknya dalam tiga cara: 1) dampak terhadap dolar; 2) tekanan terhadap negara-negara berkembang, terutama yang sudah mengalami tekanan penurunan bahan mentah; 3) dampak pada pasar saham.
Tapi ada alasan lain untuk melihat dengan hati-hati di luar lautan.
Data pendahuluan pertama pada PDB AS untuk kuartal kedua akan diumumkan pada hari Kamis. Perkiraan kenaikan 2,5% (setelah penurunan 0,2% dalam tiga bulan pertama).
Sementara itu, kampanye triwulanan berlanjut: 165 perusahaan di keranjang S&P 500 akan mengumumkan akun mereka selama seminggu. Ini termasuk: Facebook, Twitter, Merck, Pfizer dan ConocoPhilips. Akun yang paling dinantikan saat ini adalah akun Baidu, raksasa Internet China. Minggu terakhir adalah yang terburuk sejak Maret untuk bursa saham AS: S&P -2,2%, Dow Jones -2,9%, Nasdaq -2,4%.
TROIKA KEMBALI KE ATHENS. MILAN, BERWARNA MERAH, MEMPROMOSIKAN MONCLER
Hari ini, setelah penundaan pada hari Jumat, negosiasi antara kreditur dan Yunani untuk pembiayaan paket bantuan ketiga ke Athena senilai 86 miliar euro. Tujuannya adalah untuk mencapai kesepakatan pada 20 Agustus, ketika cicilan baru (3,2 miliar) utang ke lembaga UE akan berakhir.
Sementara itu, daftar Benua Lama, setelah euforia kesepakatan antara Yunani dan Eurogroup, telah mengalami minggu di bawah tanda kehati-hatian.
Antara 20 dan 24 Juli, FTSEMib turun 1,08% menjadi 23.508 poin. Sejak awal 2015, indeks telah naik sebesar 23,7%.
Di antara saham terburuk Tenaris, yang kehilangan 4,1%, menyusul penurunan yang dialami harga minyak. STM -3,9% juga buruk, dihukum oleh indikasi negatif dari beberapa bank investasi. Cnh Industrial -3,89% Saipem -3,66% Banco Popolare -3,09% juga berada di posisi merah.
Positif kedelapan, bagaimanapun, untuk Moncler, yang naik 5,3%. Mediobanca +4,84% Buzzi Unicem +4,07% Salvatore Ferragamo +3,48% dan Tod's +2,12% juga naik.
BTP, LELANG AKHIR BULAN AKAN DATANG
Pagi ini Departemen Keuangan akan mengumumkan jumlah lelang obligasi jangka menengah-panjang pada Kamis 30:5 dan 10 tahun BTP dan EU Cct akan ditawarkan. Besok kita mulai lelang Btp ei seharga 1 Milyar. Pada hari Rabu, Kementerian Ekonomi akan menawarkan 6,5 miliar euro dalam BOT 6 bulan (durasi 182 hari), dibandingkan 7,7 miliar yang jatuh tempo.
TEMPAT BISNIS, LUXOTTICA MEMBUKA AKUN MINGGU
Hari ini puncak kalender di Piazza Affari adalah Luxottica triwulanan (panggilan konferensi di sore hari), perusahaan industri dengan nilai pasar tertinggi dalam daftar Italia.
Dewan direksi: Autostrade Meridionali, Cir, Cofide, Fiera Milano dan Inwit juga diharapkan.
Besok giliran laporan triwulan Saipem. Pada hari Rabu giliran CNH, Enel dan Enel Green Power.
Kamis akan menjadi giliran Fiat Chrysler, Eni dan Generali. Pekan ini akan ditutup dengan triwulan Intesa San Paolo.
FCA HARUS MEMBAYAR 105 JUTA KE LEMBAGA KESELAMATAN JALAN
Rekor denda 105 juta dolar untuk Fiat Chrysler. Itu diberlakukan selama akhir pekan, dengan pasar ditutup, oleh Administrasi Keselamatan Lalu Lintas Jalan Raya Nasional, atau badan Amerika yang menangani keselamatan jalan pada akhir penyelidikan panjang di mana FCA dinyatakan bersalah karena gagal memperbaiki secara memadai dan tepat waktu hingga 23 masalah yang ditemukan pada jutaan Jeep.
Pada hari Jumat FCA telah menarik kembali 1,4 juta mobil yang dilengkapi dengan komputer terpasang setelah sebuah artikel di Wired menunjukkan kemungkinan mengakses sistem konektivitas dari luar.
Sementara itu, proses kompleks untuk demerger Ferrari dari FCA sedang berlangsung yang akan membutuhkan, antara sekarang dan awal 2016, rapat pemegang saham luar biasa (di mana pemegang saham baru yang membeli saham selama IPO tidak akan memberikan suara), dua perantara newco dan beberapa langkah infragroup. Anggota baru akan dapat mengklaim hak suara ganda setelah tiga tahun kepemilikan tanpa gangguan. Sedangkan Exor dan Piero Ferrari akan memiliki porsi suara melebihi 50%: Exor 35,8%, Piero Ferrari 14,9%.
EXOR MENUJU EKONOMIS DAN MITRA RE
Di pusat perhatian Exor menjelang perubahan penting dalam portofolionya. Perusahaan keuangan rumah Agnelli mengonfirmasi pada Sabtu malam bahwa “negosiasi sedang berlangsung dengan The Economist Group, Wali Amanat dan Pearson tentang kemungkinan meningkatkan investasi mereka dalam grup”. Exor, yang saat ini memiliki 5% mingguan Inggris, bisa naik menjadi 50% dengan pengeluaran sekitar 400 juta euro. Pembagian berita tidak akan mempengaruhi manajemen mengingat mekanisme tata kelola grup yang sangat kompleks: setiap keputusan harus disetujui dengan suara positif dari empat wali.
Sementara itu, pada hari Jumat, penasihat proksi ISS (penentu untuk mengarahkan suara dana investasi) menilai tawaran Exor kepada Partner Re lebih unggul daripada tawaran Axis Capital.
Jika kedua game tersebut lolos, perusahaan reasuransi Bermuda akan menjadi aset pertama dalam portofolio tersebut. Sementara itu, berkat kehadiran yang meningkat di The Economist, komponen penerbitan akan meningkat. Berita juga dalam portofolio industri: Exor akan memiliki 24% (dan kepemimpinan dalam hak suara) di Ferrari, sedangkan bobot FCA, anak yatim dari Cavallino Rosso, akan turun, dengan nilai yang sebanding dengan CNH.
BANK, BERITA DARI MANAJEMEN UTAMA MPS DAN UNICREDIT
Pekerjaan berlanjut di situs kredit.
1) Alessandro Profumo telah mengundurkan diri sebagai presiden dan anggota direksi Banca Monte Paschi mulai 6 Agustus mendatang. Alih-alih Profumo, Mps Foundation bersama dengan Fintech dan Bgt Pactual telah menunjuk Massimo Tonono, presiden Borsa Italiana saat ini. Perhatian sekarang beralih ke rapat dewan berikutnya pada 6 Agustus yang didedikasikan untuk laporan enam bulanan yang harus mengonfirmasi tanda-tanda pemulihan lembaga.
2) Unicredit bersiap untuk meringankan struktur manajemen puncak. Federico Ghizzoni akan mengambil alih kekuasaan atas Polandia, Austrai dan Eropa Tengah-Timur sampai sekarang ditugaskan ke manajer umum Roberto Nicastro, yang akan meninggalkan grup. Kekuasaan dua wakil manajer umum, Paolo Fiorentino dan Gianni Franco Papa, tetap tidak berubah untuk saat ini, seperti halnya peran manajer negara Gabriele Piccini.
3) Banco Popolare telah menugaskan Mediobanca dan BofA-Merrill peran penasihat keuangan untuk menentukan prospek strategis masa depan dan dalam melakukan transaksi luar biasa.
