Menjelang pertemuan Fed, keuangan AS memperbarui dua catatan Guinness. Keranjang dolar, yaitu kuotasi mata uang AS terhadap mata uang utama, naik ke 103,72, level tertinggi sejak 2002. Euro, khususnya, turun di bawah 105, level terendah selama lima tahun. Tetapi terhadap yen, kutipannya adalah awal milenium, dan kenaikan terhadap yuan berlanjut, jauh di bawah kuota tujuh.
Hutang pelajar dan hipotek sangat menderita
Rekor kedua bahkan lebih signifikan, bahkan pada tingkat simbolis: imbal hasil obligasi Treasury 3,008-tahun telah meningkat menjadi 2018% untuk pertama kalinya sejak 2021. Pukulan bersejarah bagi pemegang kertas AS, jika dianggap pada akhirnya tahun 1,496 yield (berbanding terbalik dengan nilai pasar) adalah XNUMX%. Sosok dengan citarasa politik tertentu, mengingat nilai hipotek atau pinjaman mahasiswa dihitung berdasarkan sepuluh tahun, merupakan tambang berbahaya bagi Joe Biden, yang harus menghadapi lilitan hutang universitas pada November.
Singkatnya, bahkan sebelum pengumuman resmi kenaikan setengah poin dalam biaya uang dan, bahkan lebih ditakuti, dimulainya pemotongan neraca Bank, sinyal pasar bahwa permainan yang rumit sedang dibuka, dengan hasil yang tidak pasti. . Tapi Wall Street, setelah bencana hari Jumat, menerimanya dengan baik. Asia menghargai dukungan ekspor. Eropa juga, tetapi tidak memiliki ilusi: embargo energi Rusia akan memiliki harga yang sangat tinggi, adalah pesan yang datang dari Berlin.
Asia sedang berlibur, berita palsu tentang Jack Ma membuat Alibaba takut
Beberapa alun-alun terbuka hari ini di Timur. Pasar keuangan China, Jepang, Singapura dan India ditutup untuk liburan. Golden Week juga membatasi perdagangan obligasi.
Hong Kong naik (+0,2%), Taipei kehilangan 0,5%. Seoul naik 0,3%. Indeks Sydney S&P ASX200 tidak berubah menjelang pengumuman suku bunga Reserve Bank of Australia.
Saham Alibaba kehilangan 9% setelah televisi pemerintah mengumumkan penahanan Ma di koresponden dari Hangzhou Koreksi datang hanya beberapa jam kemudian: yang ditahan bukanlah Jack Ma, pendiri raksasa internet.
Di Beijing, Anda tidak bisa pergi ke restoran atau gym sampai besok.
Meta memimpin pemulihan Nasdaq
Futures Wall Street sedikit naik mengikuti sesi yang sangat penting; berkat lonjakan terakhir, Nasdaq ditutup naik 1,6%, S&P 500 +0,6%. Dow Jones +0,3%. Masa depan indeks EuroStoxx 50 naik 1% pagi ini.
Nvidia dan Meta memimpin reli teknologi dengan keuntungan lebih dari 5%. Sekitar setengah dari 500 perusahaan dalam indeks paling populer menyajikan data yang menunjukkan pertumbuhan pendapatan rata-rata lebih dari 7%, lebih baik dari perkiraan.
Minyak WTI turun sedikit ke $105 per barel. Brent seharga $107. Emas bergerak sedikit pada 1.863 dolar per ons, di posisi terendah dalam dua setengah bulan terakhir.
Flash crash di Stockholm menenggelamkan pasar. Anda mengutip: kesalahan ada pada kami
Perubahan terjadi tak lama setelah 10 dalam sesi campuran: indeks telah kehilangan hampir 4% untuk beberapa saat di mana ruang operasi mendefinisikan "kantong udara" yang disebabkan oleh serangkaian pesanan yang salah pada daftar Stockholm (-8% dalam beberapa menit) sudah gelisah dengan berita serangan udara Rusia di langit Skandinavia. Pesanan yang salah dikirim dari London oleh operator Citi yang mengakui kesalahan tersebut dan membatasi konsekuensinya. Flash crash segera mereda tetapi berkontribusi memperburuk iklim sesi yang didominasi oleh beberapa faktor negatif: perlambatan tiba-tiba di China, ekspektasi kenaikan suku bunga AS, berita buruk dari garis depan perang Ukraina.
Keyakinan di Eropa jatuh. Italia pada level terendah sejak Juni 2020
Data makro juga tidak membantu: indeks PMI manajer pembelian di sektor manufaktur Jerman turun menjadi 54,6 poin di bulan April (dari 56,9). Angka untuk Italia (54,5 poin melawan 55,8 pada bulan Maret, ke level terendah sejak Juni 2020) dan untuk seluruh zona euro (55,5 melawan 56,5) juga melambat, meskipun lebih sedikit. Penurunan kepercayaan operator yang lebih tinggi dari perkiraan (105 poin dari 106,7) juga tidak mengejutkan.
Spread naik, Btp mencatat 2,85%
Serbuan T-bond AS, yang menembus batas 3% menjelang pertemuan FOMC, juga menekan obligasi zona euro.
Pasar sekunder Btp tegang di sore hari. Obligasi sepuluh tahun mencapai maksimum dengan imbal hasil 2,85%, rekor sejak Maret 2020. Spread melebar hingga 188 poin. Bund diperdagangkan pada level tertinggi sejak 2015 di +0.96%. Investor mengincar pertemuan Fed, tetapi juga pertemuan kebijakan Bank of England pada hari Kamis, yang kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin.
Milan -1,63%, bonus 200 euro untuk gaji
Dalam konteks ini, Piazza Affari turun 1,63% dan tergelincir lagi di bawah ambang batas psikologis 24 poin menjadi 23.857.
Pemerintah telah memutuskan untuk memperpanjang pemotongan cukai bahan bakar dan gas bumi hingga 8 Juli. Ketentuan kedua, dengan nilai 14 miliar euro, memberikan bonus satu kali sebesar 200 euro untuk pendapatan di bawah 35 ribu euro dan subsidi untuk bisnis. Pajak atas keuntungan ekstra dari gas dan minyak mencapai 25%.
Tingkat pekerjaan tertinggi sejak 2004
Di bulan Maret tingkat pekerjaan di Italia telah mencapai 59,9%, sebuah rekor sejak 2004, saat rangkaian sejarah dimulai. Pengangguran, pada 8,3%, kembali ke level 2010. Tapi di atas semua kontrak jangka waktu tetap yang tumbuh.
Skandal real estat mengguncang Frankfurt (-1,11%)
Merah tua juga untuk daftar harga lainnya. Frankfurt turun 1,11%, hasil yang dapat diterima mengingat gempa di sektor real estate. Grup Adler anjlok 40%, untuk penurunan tajam keenam berturut-turut dan saham di posisi terendah dalam sejarah, setelah mengumumkan kerugian sebesar 1,18 miliar euro selama akhir pekan yang ditolak oleh auditor Kpmg. Bafin, Consob Jerman, telah menyalakan suar dan mengumumkan bahwa mereka sedang menganalisis pergerakan saham sebelum pengumuman hari Sabtu. Seluruh jajaran direksi telah mengajukan pengunduran diri. Adler - yang memiliki portofolio real estat sekitar 10 miliar - telah menerbitkan obligasi senilai 4,5 miliar. Perusahaan digugat karena penipuan oleh Viceroy fund, untuk penilaian beberapa aset.
Paris mencatat kerugian 1,66%. Saham fashion melemah: Kering -2,3%, Lvmh -2%, Hermès -3,4. Madrid -1,69%. Anggaran Amsterdam lebih berat: -2,33%.
Pemotongan dividen membebani STOXX 600 (yang turun sekitar 8,5% year-to-date) dengan pembuat mobil seperti Mercedes-Benz, Bayer, pembuat suku cadang mobil Continental dan grup kimia Basf menjadi kurang menarik. Di luar area lockdown, London tetap tutup untuk hari libur umum.
Hanya Mediobanca yang berjalan, tantangan Generali berlanjut
Mediobanca menonjol di antara sedikit saham yang melawan tren (+2,16%). Bukan hanya karena laporan triwulanan anak perusahaan CheBanca bersinar! (laba bersih dalam sembilan bulan + 28%) atau untuk pembelian Equita (rekomendasi beli dan target harga 12,8 euro). Perhatian lembaga yang dipimpin oleh Alberto Nagel juga dapat dijelaskan dengan iklim pertempuran yang masih menyelimuti Generali (-0,83%) setelah rapat pemegang saham hari Jumat. Kemarin malam dewan direksi Leone mengonfirmasi Philippe Donnet sebagai CEO dengan 10 suara mendukung, melawan 3 direktur di daftar Caltagirone.
Kalah pukulan Unicredit (-2,8%) dan Intesa (-1,7%)
Pada bulan April kurang dari 100 mobil di Italia. Stellantis -3,02%
Sektor otomotif turun sejalan dengan perlambatan sektor di Eropa (-2,7%). Di Italia, kurang dari 100 mobil terjual di bulan April (97.339 -32%). Lebih buruk lagi adalah Stellantis (-3,02%) yang terjual 41% lebih sedikit. Cnh juga turun (-1,20%) meskipun penjualan Raven Engineering diperoleh setahun lalu sebesar 350 juta dolar. Pirelli -2,76%.
Dalam Stm merah dan Prysmian. Jersey hitam di Tenaris
Stm juga berat (-2,53%) pada gelombang penurunan Nasdaq dan berita bahwa Apple sedang mempelajari sistem untuk menghindari penggunaan chip. Bawah Prysmian (-3,75%).
Penurunan tajam di sektor minyak. Seragam hitam untuk hari itu milik Tenaris (-3,85%); Eni, Maire (-2,6%) dan Saipem (-1,4%) juga lemah.
Diesel membuat Saras terbang: +70% sejak Januari
Melawan tren, Saras (+5,7%) melanjutkan relinya (+70% sejak Januari) berkat peningkatan margin penyulingan pada solar. Italgas berada di wilayah positif (+0,16%) setelah hasil kuartal pertama.
