Sementara Milenial dipandang sebagai sumber penting untuk pertumbuhan jangka panjang dari bisnis penasihat dan penasihat investasi, beberapa di dunia penasihat terus bersikap skeptis atau tidak yakin bagaimana mengimbangi fakta bahwa investor yang lebih muda umumnya kurang makmur daripada rekan-rekan mereka. atau generasi baby boomer. Pertanyaan kuncinya adalah: berapa banyak waktu dan sumber daya yang harus dihabiskan seorang penasihat rata-rata untuk “memelihara” seorang Milenial untuk meningkatkan basis klien mereka?
Beberapa elemen harus dipertimbangkan, tetapi khususnya pada klien yang lebih muda, kami yakin perlu untuk memiliki gambaran lengkap tentang total kekayaan mereka. Ini harus mencakup kekayaan bersih yang berwujud (aset dikurangi kewajiban) dan modal manusia yang tidak berwujud – yaitu potensi pelanggan dalam hal pendapatan dan tabungan di masa depan. Total kekayaan seorang investor sebenarnya harus mempertimbangkan modal finansial dan modal manusia. Namun, dalam banyak kasus, sumber daya manusia diabaikan atau disepelekan. Saat bekerja dengan klien yang lebih muda, kami yakin pendekatan semacam itu dapat mendistorsi penghitungan yang tepat dari total kekayaan dan akibatnya mendistorsi definisi alokasi aset yang tepat.
Modal manusia: modal tersembunyi kaum muda – kartu truf
Di awal masa kerja seorang investor, modal finansial seringkali rendah — kebanyakan orang berusia 25 tahun belum menghasilkan banyak. Oleh karena itu, pada tahap ini, modal manusia biasanya merupakan kekayaan terbesar yang tersedia karena potensi pendapatan dan tabungan di masa depan seringkali jauh melebihi modal yang tersedia.. Selama masa kerja, karena seorang investor menabung sebagian dari pendapatannya, modal manusia diubah menjadi modal finansial. Menentukan rencana untuk menginvestasikan modal itu adalah kunci untuk memastikan bahwa kekayaan dapat tumbuh ke tingkat di mana Anda dapat mencapai tujuan jangka panjang Anda. Seiring waktu, modal finansial menjadi bagian yang semakin besar dari total kekayaan investor daripada modal manusianya. Saat pensiun, modal manusia individu biasanya mendekati nol, sementara kekayaan finansial mereka mencapai puncaknya.
Nilai modal manusia dan pengaruhnya terhadap konstruksi portofolio
Untuk memastikan bahwa klien yang lebih muda dapat mematangkan modal keuangan mereka, penasihat keuangan dan promotor dapat membantu mereka membangun portofolio yang mencerminkan volatilitas dan perubahan modal manusia mereka dari waktu ke waktu – serta secara alami mengelola variabel klasik yang terkait dengan volatilitas pasar dan risiko/peluang dari berbagai jenis investasi. Untuk memperkirakan volatilitas modal manusia, perlu dipertimbangkan:
• Volatilitas gaji saat ini dan yang diproyeksikan – misalnya, apakah seseorang dibayar berdasarkan komisi atau memiliki gaji yang relatif stabil;
• Karir yang diharapkan atau mungkin dari seorang investor – apakah mereka, misalnya, telah memulai jalur karir yang jelas dengan beberapa kemajuan dalam hal promosi? Atau apakah dia berada di jalur yang melibatkan karier yang lebih terbatas?
• Jika gaji dan perannya terkait dengan siklus ekonomi dan pasar yang berbeda atau jika keduanya tidak bergantung pada keduanya. Sebagai kesimpulan, ketika seorang penasihat atau penasihat keuangan mengevaluasi apakah dan bagaimana menginvestasikan sumber daya dan waktu dalam membina hubungan dengan Milenial, dia tidak boleh melupakan sumber daya manusia. Tanpa memiliki gambaran lengkap tentang situasinya, setiap pertimbangan sumber daya keuangan investor saat ini dan masa depan akan terdistorsi atau tidak akurat. Demikian pula, setiap definisi dan konstruksi alokasi aset mungkin tidak selaras dengan keseluruhan situasi investor.
