Tren minyak akhir-akhir ini adalah termometer paling sensitif dari suasana pasar yang bergulat dengan ribuan rumor tentang perang. Dan dalam beberapa hari terakhir, minyak WTI telah kembali ke kecepatan penuh, berakselerasi dalam beberapa jam terakhir, setelah +8% kemarin, salah satu variasi harian terbesar dalam satu setengah tahun terakhir. Pembelian berlanjut semalam dan pagi ini minyak mentah Texas diperdagangkan pada 105 dolar per barel, naik 2,5%.
Hari ini kita berbicara tentang Biden dan Xi
Alasannya? Sama seperti dalam beberapa hari terakhir penurunan minyak mentah telah mengiringi harapan untuk dimulainya negosiasi, peningkatan antara kemarin dan hari ini menandakan bahwa kita telah memasuki fase yang paling rumit, di mana, sementara di lapangan, Moskow tampaknya meningkat. kesulitan, Anda berisiko memutuskan utas kesepakatan yang mungkin. Pada pukul 14 siang, Presiden AS Joe Biden dan Presiden China Xi Jinping, dua pemain kunci dalam pertandingan tersebut, akan berbicara melalui telepon. Tapi pada malam hari Bloomberg, mengutip sumber-sumber AS, mengungkapkan bahwa Beijing bergerak menuju dukungan untuk Putin. Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken berkata: "Hukuman kami akan dipicu".
Dalam konteks ini, setelah kenaikan beberapa hari terakhir, Bursa Efek tampaknya sedang menuju minggu terakhir yang diharapkan.
Tokyo adalah pengecualian parsial. Nikkei naik 0,4% (+6,3% pada minggu ini) pada hari komunikasi dari Bank of Japan, yang memilih untuk mempertahankan kebijakan moneter ultra-ekspansi saat ini, sehingga keluar dari jalur yang diambil oleh Federal Reserve dan the Fed. Bank Inggris. Yen melemah terhadap dolar.
Setelah dua hari rebound, Hang Seng Hong Kong kehilangan 1%, pulih dengan kuat dari awal -3%, saldo mingguan sementara positif (+3,5%).
Kinerja CSI 300 di Shanghai dan Shenzhen tidak pasti. Indeks utama pasar saham China muncul di tahap akhir dari -1% di awal. Pekan berakhir pada harga ini dengan penurunan 1%.
Kospi Seoul, +0,4%, menutup minggu ini dengan kenaikan 1,50%. BSE Sensex of Mumbai +1,8% (+5,0% setiap minggu).
Energi mendukung Wall Street
Naiknya minyak mendukung saham Wall Street kemarin. S&P 500 naik 1,2% seperti Dow Jones. NASDAQ+1,3%. Kontrak berjangka Wall Street turun sekitar setengah poin persentase.
Kemarin protagonis sesi tersebut bukanlah para teknisi, tetapi perusahaan minyak: sektor Energi ditutup naik 3,4%.
Kenaikan imbal hasil obligasi T berlanjut untuk hari keempat berturut-turut, mencapai 2,192 (dari 2,1875).
Setelah EU Antitrust OK, Amazon mengumumkan telah menyelesaikan akuisisi Metro Goldwin Meyers seharga 8,45 miliar dolar. Ini adalah kesepakatan terbesar kedua untuk raksasa teknologi itu.
Emas -0,5% menjadi $1.932. Apresiasi euro hari keempat, melintas di 1,108 pagi ini.
ECB terbagi: Lagarde menginginkan rangsangan kembali, elang tidak
Kejatuhan ekonomi dari perang di Ukraina saat ini tidak membenarkan kembali ke kebijakan gaya "apa pun yang diperlukan". Hal itu disampaikan Francois Villeroy de Galhau, gubernur bank sentral Prancis dan anggota dewan ECB, setelah pemerintah Paris menyampaikan rencana darurat untuk mengelola krisis. Namun, beberapa jam kemudian, Christine Lagarde turun ke lapangan dan berpendapat bahwa perang "menimbulkan risiko yang signifikan bagi pertumbuhan" zona euro. Untuk alasan ini, ECB siap untuk mundur dari rencananya untuk mengurangi stimulus moneter dan, jika perlu dalam menghadapi risiko yang ditimbulkan oleh skenario geopolitik baru, tetap siap untuk menerapkan alat baru. Lagi pula, kepala ekonom Philip Lane mendesak, "setidaknya satu poin persentase dari inflasi harga barang dapat disebabkan oleh faktor-faktor terkait energi sementara dan kami memiliki alasan untuk memprediksi bahwa itu akan menurun." Sebaliknya, orang Belanda Claas Knot bersikeras menaikkan suku bunga di kuartal keempat.
Eropa melambat karena perang: PDB -1,5%
Singkatnya, di ECB perdebatan untuk menghadapi krisis lebih hidup dari sebelumnya. Juga karena, catat Ignazio Visco, setelah hanya satu minggu perkiraan ECB tentang situasi ekonomi sudah usang: kenyataannya jauh lebih buruk karena perang membebani pertumbuhan dunia dan khususnya pada area mata uang tunggal. Menurut kepala ekonom OECD Laurence Boone, biayanya adalah satu setengah poin persentase dari PDB, dibandingkan satu poin secara global dan bahkan lebih sedikit untuk Amerika Serikat.
Pertumbuhan ekonomi Jerman akan melambat menjadi 2,1% pada tahun 2022, Ifw mengumumkan, salah satu lembaga ekonomi utama di negara itu, yang merupakan bagian dari kelompok penasihat pemerintah. Institut merevisi turun perkiraan sebelumnya pertumbuhan 4%. “Ekonomi Jerman sekali lagi menghadapi hambatan yang kuat,” kata Ifw, mengutip kemacetan pasokan baru, biaya bahan baku yang tinggi, dan penurunan peluang penjualan akibat perang. Prakiraan terbaru dari pemerintah Jerman pada akhir Januari memperkirakan pertumbuhan sebesar 3,6%, naik dari 2,9% tahun lalu.
Penyebarannya stabil, BoE juga menaikkan suku bunga
Dalam konteks yang ditandai oleh pergerakan bank sentral dan ketidakpastian manajemen puncak ECB, sektor sekunder Italia menonjol karena stabilitas harganya. BTP sepuluh tahun masih ditutup dengan hasil 1,91 (dari 1,90%). Spread dengan Bund dengan durasi yang sama, diperdagangkan pada +0,39%, naik menjadi 151 poin melawan 150.
Bank of England juga menaikkan suku bunga seperempat poin menjadi 0,75% seperti yang diharapkan. Keputusan tersebut kembali dijelaskan sebagai langkah untuk melawan rekor kenaikan inflasi di Inggris.
Delapan dari sembilan anggota Komite Kebijakan Moneter memilih mendukung kenaikan, tetapi Letnan Gubernur Jon Cunliffe menentang, mengingat dampak kuat pada permintaan dari kenaikan harga komoditas BoE mengatakan bahwa inflasi mulai mencapai sekitar 8% di April
Hanya Piazza Affari yang berwarna merah (-0,66%)
Setelah euforia atas kemungkinan rencana untuk segera mengakhiri perang di Ukraina mereda, pasar saham Eropa mengalami sesi yang gugup dan beragam.
Piazza Affari tetap negatif dan turun 0,66%, jatuh ke 24.123 basis poin, terutama karena penjualan saham bank,
Kerugian lebih terkendali di Frankfurt (-0,43%). Madrid (+0,33%), Paris (+0,36%) dan Amsterdam (+0,56%) positif.
London +1,3% pada hari kenaikan suku bunga. Pound terkoreksi turun sebesar 0,5%.
Thyssengroup turun 9,4% setelah menangguhkan prospek arus kas bebas 2021/22 tidak termasuk kesepakatan M&A, karena krisis Ukraina. Grup tersebut menambahkan bahwa masih belum jelas apakah akan dapat memisahkan divisi baja perusahaan tersebut.
Moskow membayar cicilan dalam dolar: default dihindari
Setidaknya satu faktor ketidakpastian hilang: Rusia, setidaknya untuk saat ini, tidak akan default. Kupon obligasi pemerintah Rusia yang jatuh tempo minggu ini diterima oleh bank koresponden JPMorgan, diproses, dan bank kemudian mentransfer uang ke agen pembayaran Citi.
Rusia telah mengumumkan bahwa mereka telah membayar utangnya (117 juta dolar) yang jatuh tempo minggu ini dalam mata uang AS dan bukan, seperti yang diancamkan, dalam rubel.
JPMorgan, sebagai bank koresponden asing, berkewajiban untuk memproses pembayaran, meskipun dalam keadaan harus menghadapi pihak berwenang sebelum melanjutkan, mengingat penyitaan simpanan Moskow: non-pembayaran akan menghukum pemegang kupon.
Minyak kembali naik: Morgan Stanley mengharapkan 120 dolar
Tekanan pada bahan mentah kembali. Minyak Brent dan Wti naik 9%, keduanya di atas $100 per barel lagi. Gas Alam Eropa juga naik +4%. Rebound tajam dalam minyak terjadi setelah antusiasme untuk segera mengakhiri konflik di Ukraina mendingin.
Sementara itu, Badan Energi Internasional (IEA) mengatakan 3 juta barel per hari (bpd) minyak dan produk Rusia bisa keluar dari pasar mulai April mendatang. Hilangnya pasokan akan jauh lebih besar dari perkiraan penurunan permintaan 1 juta barel per hari yang dipicu oleh kenaikan harga bahan bakar, kata IEA dalam sebuah laporan.
Morgan Stanley menaikkan perkiraan harga Brent sebesar $20 per barel untuk kuartal ketiga menjadi target $120 per barel, mengharapkan produksi Rusia turun sekitar 1 juta barel per hari dari bulan April. Penurunan yang bisa lebih dari mengimbangi revisi penurunan permintaan global sekitar 600.000 barel per hari, kata bank investasi itu.
Hari ini Eni menghadirkan masa depannya
Tes penting hari ini di Piazza Affari untuk raksasa negara bagian. Eni (+2,66% setelah akun disajikan kemarin) menggambarkan rencana strategis hingga 2050. Laba 2021 turun menjadi 5,8 miliar (dari 6,1) untuk memperhitungkan perkiraan hasil Saipem. Namun, dividen tidak berubah: 0,86 euro per saham, sisanya 0,431 euro akan dibayarkan mulai 25 Mei mendatang, dengan pelepasan kupon pada 23. Sementara itu dibagikan pada September 2021.
Saipem (+4,1%) kemarin adalah salah satu saham terbaik: perusahaan mendapatkan kontrak dari Aker BP untuk kampanye pengeboran di lepas pantai Norwegia. Dimulainya operasi diharapkan dari akhir kuartal keempat tahun 2022, ketika Scarabeo 8 akan menyelesaikan pekerjaan yang saat ini digunakan. Nilai 325 juta dolar. Tenaris naik 3,5%.
Starace: tidak ada yang perlu ditakutkan dari pajak atas laba ekstra
Mereka juga datang pada siang hari rekening Enel, turun 1,79%. Raksasa energi menutup tahun 2021 dengan pendapatan bersih grup hampir 3,2 miliar euro, meningkat 22,2%, dan hasil bersih biasa hampir 5,6 miliar euro (+7,6%), berkat kinerja operasi yang positif.
Francesco Starace menggarisbawahi bahwa Enel "tidak perlu takut" dari langkah-langkah untuk memajaki laba ekstra. Turbulensi saat ini tidak membahayakan pembayaran dividen yang akan datang. Enel tidak memiliki pasokan gas dari Rusia.
Pada sesi kemarin Diasorin bersinar di daftar teratas dengan peningkatan lebih dari 6% setelah hasil tahun 2021 di atas ekspektasi dan panduan untuk tahun ini dikonfirmasi. Beberapa broker telah menaikkan rekomendasi mereka pada saham: Equita Sim, Banca Akros dan Mediobanca Securities.
Bank diserang lagi: Jersey hitam Banco Bpm (-6,9%)
Bank-bank berat setelah pemulihan pada malam. Intesa Sanpaolo kalah 3,8%. CEO Carlo Messina mengatakan dia akan memberikan indikasi dampak konflik di Ukraina pada pendapatan 2022 di hasil kuartal pertama. Banco Bpm (-6,9%), Unicredit (-4,40%) dan Fineco (-4,21%) juga mendapat kecaman.
Atlantia positif (+2%) setelah Pengadilan Auditor memberikan lampu hijau untuk akta pendahuluan penjualan Autostrade per l'Italia kepada konsorsium yang dipimpin oleh Cdp.
Iveco juga rebound (+3,44%) tidak seperti Stellantis (-3,5%) menjelang penghentian produksi baru karena kekurangan chip.
Juventus (-7,8%) adalah gelar terburuk bagi tim Agnelli setelah tersingkir dari Liga Champions efek berat pada anggaran klub.
Open Fiber meminta ganti rugi 2,6 miliar kepada Tim
Telecom Italia menjadi negatif (-1,16%) setelah muncul dari laporan keuangan bahwa ia harus menghadapi tuntutan ganti rugi yang meningkat menjadi 2,6 miliar dalam gugatan terkait dugaan penyalahgunaan posisi dominan di pasar broadband setelah panggilan dari bagian dari (untuk saat ini) saingan Open Fiber.
Buzzi menjual 2% setelah JP Morgan memangkas rating dari "netral" menjadi "underweight" dengan target harga 17 dari 23 euro.
Selamat Moncler yang mengulangi paparan marjinalnya ke Rusia.
Eprice naik hampir 40% setelah grup e-commerce menerima proposal pengikatan Grup Negma yang ditujukan untuk pemulihan perusahaan.
