Gnome, bila perlu, jangan tidur. Pada pukul dua malam dewan Kredit Swiss mengumumkan niatnya untuk meminta bank sentral Swiss, SBN, untuk akses ke jalur kredit khusus sebesar 50 miliar franc Swiss, jumlah yang dianggap cukup untuk mencegah krisis likuiditas.
Eurostoxx naik 2%
Intervensi memiliki efek menyangga dampak krisis yang paling menghancurkan di pasar Asia, yang turun tetapi tanpa efek dramatis dari "rabu hitam” (-3,7% Milan, -3% Eurostoxx).
Bursa saham Eropa harus rebound, masa depan indeks EuroStoxx 50 naik 2%, dari kemarin -3,5%.
Pembukaan positif terlihat juga untuk wall Street: Masa depan indeks S&P 500 naik 0,4%, indeks patokan Wall Street ditutup turun 0,7% kemarin.
Volatilitas di perbankan masih sangat tinggi
Sinyal-sinyal ini, meskipun penting, tidak terlalu meyakinkan. Dukungan publik untuk Credit Suisse tidak mengembalikan kepercayaan penuh di kalangan investor, dengan Indeks Perbankan AS ditutup -3,5% lebih rendah, meskipun pasar sudah menyadari berita. Oleh karena itu, mari bersiap-siap untuk hidup lebih lama lagi kursi yang mudah menguap.
Il sistem perbankan Eropa, sudah dianggap lebih solid dan diatur lebih baik daripada AS, kemarin bergetar karena belum pernah terjadi sejak 2009 (krisis Lehman Brothers) setelah Bloomberg TV menyiarkan wawancara dengan presiden Bank Nasional Saudiyang mengumumkan bahwa dia tidak akan pernah membayar satu dolar pun ke Crédit Suisse di mana dia adalah pemegang saham utamanya. Efek domino yang dramatis terjadi: beberapa bank, mulai dari BNP Paribas, telah memutuskan untuk tidak mengakui turunan klien jika pihak lawannya adalah Crédit Suisse, salah satu institusi sistemik terpenting. Bank ditutup kemarin turun -14% pada 2,16 franc, telah kehilangan -30%. Pada malam hari, perusahaan juga mengumumkan peluncuran penawaran sejumlah obligasinya, dalam dolar dan euro. Nilai yang pertama adalah 2,5 miliar, yang terakhir, 0,5 miliar.
Dampaknya di tepi zona euro sangat berat. Termasuk, tentu saja, institusi Italia yang sangat merah setelah Unicredit dan Fineco, sekuritas yang paling diincar.
Blackrock tidak mengesampingkan retakan baru di AS
Intervensi bank sentral Swiss, serta otoritas AS terhadap institusi regional Amerika, untuk saat ini telah memadamkan api. Tapi, seperti dicatat Lawrence Fink dari BlackRock, "Kami belum tahu apakah dampak dari uang mudah dan perubahan aturan akan berdampak pada sektor perbankan regional AS dengan penutupan lebih lanjut."
Dalam konteks inilah ECB harus mengambil keputusan yang mungkin paling sulit dalam sejarahnya hari ini: untuk mengonfirmasi keputusan menaikkan suku bunga sebesar 0,50% seperti yang diantisipasi oleh presiden Christine Lagarde, atau, seperti yang disarankan oleh Bloomberg, membatasi pengetatan hingga 0,25% atau bahkan menunda kenaikan? Reuters, membalikkan perkiraan kemarin, pagi ini memberikan kemungkinan kenaikan hanya 25 poin. Juga di Fed yang akan bertemu Kamis depan: membuang kenaikan setengah poin, aksi merpati lepas landas.
Btp, tarif naik setelah intervensi di Credit Suisse
Gerakan masih berputar-putar obligasi, dengan imbal hasil dua tahun AS turun kemarin ke level terendah sejak September, sekitar 3,90%. Obligasi 3,48 tahun berada di 3,68% pagi ini, dari XNUMX% kemarin pagi.
Imbal hasil obligasi pemerintah Italia, sejalan dengan yang ada di zona euro, meningkat tajam pada awal perdagangan setelah Credit Suisse mengatakan akan meminjam hingga $54 miliar dari Bank Nasional Swiss untuk menopang likuiditasnya.
Tak lama setelah 8,30, kurs 4,17 tahun Italia bernilai 4,09% dari XNUMX% penutupan kemarin, penyebaran di Bund pada peregangan yang sama berdiri di 189 basis poin dari 196 pada akhir sesi terakhir dan tingkat BTP 2 tahun – sangat sensitif terhadap ekspektasi suku bunga – 3,23% dari 3,11% kemarin malam pada penutupan.
Imbal hasil Jerman dua tahun naik 36 basis poin menjadi 2,737% dan Bund 17 tahun naik 2,285 poin menjadi XNUMX%.
Upah naik di Jepang
Di Asia Pasifik, the Nikkei Tokyo turun 1%. Yen menguat untuk hari kedua berturut-turut, pasangan ini bergerak ke 132,8 dari 133,4 kemarin.
Di Jepang, pesanan mesin dasar naik 4,5% yoy di bulan Januari, rebound tajam dari -6,6% di bulan sebelumnya, benar-benar mengalahkan konsensus, yang diperkirakan -4%. Neraca perdagangan juga keluar malam ini: ekspor Februari naik 6,5% sedikit di bawah ekspektasi.
Serikat pekerja logam menegaskan hasil positif dari musim kontrak: 50 negosiasi ditutup dengan kuat kenaikan gaji. Dalam 86% kasus, semua permintaan pekerja diterima.
Indeks Hang Seng Hong Kong kehilangan 1,5%, itu CSI300 dari daftar Shanghai dan Shenzhen, 0,6%. Kospi dari Seoul sekitar paritas, sedikit ke bawah Sensex BSE dari Mumbai.
Emas masih reli, minyak sedang mencoba untuk pulih
L 'emas konsolidasi pada 1.915 dolar (-0,2%). Sejak awal tahun telah menghasilkan +5/6% yang luar biasa dalam dolar dan euro.
minyak pulih ke $74,40 setelah penurunan 5% kemarin. yang mendorong kuotasi ke level terendah sejak pertengahan Desember 2021. Gempa bank telah memperkuat keyakinan bahwa resesi global tidak akan terhindarkan. Faktor "restart of China" kembali limbo.
Il gas Eropa turun sebesar -3% menjadi 43,0 euro/mWh. Penurunan konsumsi gas berlanjut di Italia. Pada bulan Januari, volume turun -22% dibandingkan tahun sebelumnya, menjadi 7,5 miliar meter kubik.
