Kencangkan sabuk pengaman Anda, kenakan helm Anda. Setelah euforia hebat kemarin di pasar saham Eropa, kontrak berjangka, turun 1,5 poin, menandakan cuaca badai. Kehati-hatian maksimum direkomendasikan oleh perlambatan tajam di Wall Street, dikecewakan oleh data inflasi, tetapi juga oleh reaksi pasar terhadap kenaikan suku bunga yang sekarang pasti di zona euro: sektor keuangan, kelelahan oleh musim panjang yang hampir tiba. suku bunga nol, sedang dirayakan tetapi kenaikan itu menambah masalah tambahan pada ekonomi yang ditekankan oleh kenaikan energi, Covid -19, dan biaya perang. Dalam konteks ini, seperti yang ditunjukkan oleh perubahan mendadak kemarin dalam daftar harga AS, Beruang tidak menyayangkan siapa pun, bahkan Yang Mulia Apple: -5,2%, diambil alih oleh Saudi Aramco di peringkat perusahaan paling berkapitalisasi (2,43 triliun dolar versus 2,37).
Teknologi Cina turun, dolar menguat
Pasar saham di Asia Pasifik lemah. Daftar CSI 300 Shanghai dan Shenzen bergerak di sekitar paritas, sementara Hang Seng Hong Kong turun 1%. Hang Seng Tech, turun 1,5%, terbebani oleh Alibaba (-4%) dan Li Auto (-5%).
Nikkei Tokyo kehilangan 1% di sesi terakhir. Kospi Seoul -0,8%. BSE Sensex of Mumbai -1,5% saat start-up.
Hampir semua mata uang di kawasan itu melemah: hanya yen yang bertahan, sedikit menguat terhadap dolar. Won Korea Selatan turun 1%, yuan China turun 0,4%, dan rupee India turun 0,3%. Setara dengan dolar Hong Kong setelah intervensi untuk mendukung otoritas moneter pusat bekas jajahan Inggris.
Futures Eropa turun 1,5%, kurva obligasi mengencang
Futures mengantisipasi awal yang sedikit naik di Wall Street, yang turun tajam kemarin. Nasdaq kehilangan 3,2%. S&P500, turun 1,8%, kembali ke level 21 Maret.
Inflasi melambat tetapi tidak terlalu banyak hingga 8,3%. Harga energi menahan, tetapi tidak yang lain, termasuk jasa. Data inflasi memiliki efek berbeda pada obligasi: turun pada jangka pendek, pada jangka panjang. Catatan Treasury 2,91 tahun menghasilkan 2,97% dari 25% sehari sebelumnya. Karena aksi jual dua tahun, kurva menjadi rata: selisih dua tahun sepuluh tahun menyempit menjadi 38 basis poin, dari XNUMX kemarin. Pasar obligasi merasakan resesi.
Walt Disney naik, lalu melipat. Kehancuran Coinbase
Kasus Walt Disney cukup menjelaskan ketidakpastian umum: +3% setelah akun, yang menunjukkan peningkatan pelanggan, berbeda dengan Netflix. Tapi-3,5% setelah panggilan konferensi: mengingat inflasi, perusahaan tidak dapat mengukur biaya pertumbuhan di masa depan.
Runtuhnya platform cryptocurrency Coinbase (-29,4%) sangat mengesankan.
Terra Usd menjanjikan paritas dengan dolar: nilainya 23 sen
Beberapa kepastian terkait Bitcoin dan sekitarnya berantakan. Bitcoin khususnya merosot menjadi $27.700, -2% pagi ini, dari -8,6% kemarin.
TerraUSD, stablecoin algoritmik yang seharusnya berperilaku seperti dolar, membakar 24% nilainya dalam 70 jam. Aset yang menggabungkan matematika dan perangkat lunak untuk membuat mata uang digital merosot hingga 23 sen.
Minyak WTI turun 1,3% menjadi 104 dolar per barel, dari +6% kemarin.
Lagarde menghentikan penundaan: tarif naik sejak Juli
Data inflasi AS tidak banyak, tetapi Eropa, setelah kebingungan sesaat, merayakan berakhirnya ketidakpastian: suku bunga Eropa akan naik setelah 11 tahun. Tetapi dengan "gradualitas dan fleksibilitas", Christine Lagarde merekomendasikan, yang mengumumkan bahwa Bank Sentral Eropa kemungkinan akan mengakhiri pembelian obligasi yang direncanakan oleh program stimulusnya pada awal kuartal ketiga tahun ini. Kenaikan suku bunga bisa datang hanya "beberapa minggu" setelah langkah seperti itu, presiden mengumumkan.
"Prediksi saya, (pembelian obligasi) harus selesai pada awal kuartal ketiga," katanya. "Kenaikan suku bunga pertama, yang diinformasikan oleh panduan berwawasan ke depan ECB tentang suku bunga, akan terjadi beberapa saat setelah akhir pembelian aset bersih dan ini bisa berarti setelah periode beberapa minggu."
Pasar merayakan: spread turun, Bot kembali positif
Pengumuman Madame Lagarde bagus untuk spread, yang menyempit hingga 190 basis poin, dengan penurunan 5,72%. Hasil BTP kembali di bawah 3% menjadi +2,9, sedangkan Bund berhenti di 1%.
Tingkat BOT satu tahun juga positif pada primer untuk pertama kalinya sejak Juni 2020. Hasil obligasi Italia 12 bulan naik menjadi 0,121% dari -0,105% pada penempatan April. Jumlah maksimum yang ditetapkan sebelumnya sebesar 6,5 miliar telah diberikan terhadap permintaan yang telah melebihi 9,73 miliar euro.
Euro/dolar: menuju paritas untuk Amundi
Bahkan euro mengambil beberapa langkah maju melawan dolar, masih di sekitar 1,05. Menurut Vincent Mortier, kepala investasi di Amundi, mata uang tunggal ditakdirkan untuk mencapai paritas terhadap greenback dalam waktu enam bulan: prioritas ECB akan tetap menjaga agar imbal hasil negara tetap terkendali, daripada inflasi.
Pesta besar di Bursa Efek: Milan +2,84%
Bursa saham Eropa sedang berjalan. Memimpin adalah Piazza Affari, ratu Eropa, dengan lompatan 2,84%, menjadi 23.724 basis poin, berkat sektor keuangan.
Paris (+2,5%), Frankfurt (+2,15%), Amsterdam (+1,94%), Madrid (+2,15%) dan London (+1,44%) juga jelas dihargai.
Sektor pertambangan, otomotif, perjalanan, dan rekreasi menentukan nada untuk daftar harga.
Philip Morris membeli korek api Swedia seharga 16 miliar
Sorotan termasuk Pertandingan Swedia (+8,95%), sebuah perusahaan tembakau Swedia, dengan pengumuman penawaran tunai yang direkomendasikan oleh Philip Morris (+3,96%) untuk sekitar 161,2 miliar mahkota (setara dengan 16 miliar dolar).
Fly Thyssenkrupp (+11,22%) setelah menaikkan perkiraan penjualan dan laba operasi pada tahun 2022.
Di grup Kompas London +7,64% setelah perusahaan katering Inggris menaikkan prospek pendapatannya.
Cade Bayer (-7,5%): pemerintah AS telah meminta Mahkamah Agung untuk tidak menerima banding perusahaan Jerman untuk menolak keluhan pelanggan terkait dugaan sifat karsinogenik dari Roundup, herbisida yang diproduksi oleh grup.
Bank superstar di Milan. Unikredit +10,8% di orbit
Bank superstar di Piazza Affari. Tekanan yang lebih rendah pada spread dan prospek kenaikan suku bunga adalah latar belakang reli luar biasa Unicredit: +10,79% pada gelombang pembelian kembali yang disetujui oleh ECB dan ekspektasi "hadiah" baru untuk pemegang saham. Peningkatan lebih dari 4% untuk Intesa dan Fineco. Bper +3,6%.
Menjalankan yang dikelola. Manuver (dan berbicara) tentang Mediobanca
Manajemen aset mengikuti: Banca Generali +6,32%, Banca Mediolanum +4,51%. Selain kondisi kesehatan sektor (“manajemen tidak pernah sekuat ini”, kata presiden Assogestioni Carlo Trabattoni) manuver baru di sekitar hitungan galaksi Generali/Mediobanca. Menurut gosip terbaru, via Filodrammatici dapat mengurangi cengkeramannya di Generali dan membeli, sebagai gantinya, satu atau lebih nama besar dalam bisnis yang dikelola. Never say never adalah arti dari jawaban Alberto Nagel yang, bagaimanapun, menggarisbawahi bahwa, saat ini, “tidak ada pembicaraan yang sedang berlangsung dan tidak ada berkas terbuka. Kami senang dan puas dengan kontribusi Generali”.
Brembo tidak pernah mengerem: +9,33%, mencatat angka dan prakiraan
Di antara industri, kinerja Brembo menonjol, +9,33% setelah kuartal berakhir dengan laba bersih 71,7 juta euro, naik 16,8%. Prospeknya positif: perusahaan, kata sebuah catatan, "mengkonfirmasi strategi yang telah dilakukannya selama beberapa waktu, yang bertujuan untuk menyediakan solusi berteknologi maju".
China meluncurkan kembali kemewahan. Seperti rencana Ferragamo
Cnh Industrial (+4,54%) juga dalam kondisi sangat baik, sementara berita dari China mendukung kemewahan: Moncler +4,39% dan, dari keranjang utama, Ferragamo membalas dendam, +10,08% setelah ambisi rencana pemulihan diumumkan kemarin oleh CEO baru.
