Hubungan antara bursa saham dan perusahaan selalu menjadi hubungan cinta dan benci. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, berkat kesulitan ekonomi dan keuangan yang dialami di tingkat nasional dan internasional, kutipan di Bursa Efek Milan mereka telah direduksi menjadi tulang. Cukuplah untuk mengatakan bahwa dalam periode tiga tahun 2018-2020, hanya sembilan perusahaan yang memulai debutnya di MTA dan Star, sedangkan pada paruh pertama tahun 2021 ada total tiga mahasiswa baru. Sedikit, terlalu sedikit, untuk pasar yang, setelah bergabung dengan sistem Euronext, bercita-cita mencapai tujuan baru dan penting.
Meminjam salah satu slogan politik yang paling populer dalam beberapa tahun terakhir, bagaimanapun, kita dapat mengatakan bahwa "angin sedang berubah". Tampaknya ada musim baru di cakrawala, sudah berganti nama "musim kebangkitan". Memang, dalam beberapa bulan terakhir, Piazza Affari tampaknya telah menemukan daya tarik yang sama sekali baru yang membuat banyak perusahaan mempertimbangkan kembali rencana mereka, memilih untuk mengandalkan Bursa Efek dan investor untuk mengkonsolidasikan pertumbuhan mereka. Dan jika ada perusahaan, seperti Zegna, Drs (anak perusahaan Leonardo) dan Ferretti, yang memutuskan untuk listing di luar negeri (dua yang pertama di Wall Street, yang ketiga di Hong Kong), masih banyak lagi yang sudah mencari rumah di Milan.
Menurut perhitungan dari Tunggal 24 Ore, sebanyak 20 miliar nilai perusahaan yang antara akhir 2021 dan 2022 siap mendarat di Piazza Affari. Diantaranya juga beberapa nama besar seperti Sisal dan Eni Retail & Rinnovabili. Jumlah yang sangat tinggi, dimungkinkan tidak hanya karena desakan ekonomi global yang mencoba untuk melupakan pandemi untuk selamanya, dibantu oleh kebijakan ekspansif pemerintah dan bank sentral, tetapi juga berkat kecintaan baru pada ekuitas yang melibatkan semua kotak global. Mereka mensertifikasinya data ey yang menurutnya pada paruh pertama tahun 2021 "1.070 IPO dilakukan dengan total hasil $222 miliar". Secara global, jumlah kesepakatan meningkat 150% dari tahun ke tahun, sementara pendapatan tumbuh 215%, mencapai level tertinggi dalam 20 tahun.
BERITA TERBARU: SISAL DAN INTERCOS
Konfirmasi terbaru dalam urutan kronologis datang dari Sisal. Pada tanggal 13 Oktober, perusahaan game yang mengelola Lotto, SuperEnalotto, kartu gosok, dan sebagainya mengajukan permohonan kepada Borsa Italiana untuk masuk ke daftar di pasar MTA, meminta lampu hijau dari Consob untuk menerbitkan prospektus terkait dengan 'hypo. Operasi tersebut, jelas sebuah catatan, menyediakan penjualan saham oleh Schumann Investments, yang dikendalikan secara tidak langsung oleh OVC Capital Partners, melalui "penawaran yang dilakukan melalui penempatan institusional". Daftar tersebut akan ditangani oleh Deutsche Bank, Equita Sim, Jp Morgan dan Unicredit sebagai koordinator global bersama dan bookrunner bersama. Bank Italia juga akan menjadi sponsor, sedangkan Lazard adalah penasihat keuangan perusahaan. Debut Sisal, yang akan menjadi salah satu yang terberat dalam hal kapitalisasi di antara mahasiswa baru yang siap listing, dapat tiba antara akhir 2021 dan kuartal pertama 2022. Perlu juga digarisbawahi bahwa IPO perusahaan dapat diikuti oleh anak perusahaan tersebut uang, divisi pembayaran yang lahir dari cabang Sisal Pay.
Sambil menunggu peluncuran raksasa game di Bursa Efek, investor di Piazza Affari akan memiliki sesuatu untuk menghibur diri. Memang diharapkan pada akhir Oktober IPO di Interko, perusahaan multinasional Italia yang memproduksi kosmetik untuk banyak kelompok di sektor tersebut. Ipo harus dimulai pada akhir Oktober dan akan dilakukan dengan penempatan pribadi yang disediakan untuk investor yang memenuhi syarat. Pengoperasian akan dilakukan melalui Public Opvs, yaitu dengan menerbitkan saham biasa perusahaan yang baru dengan jumlah yang dapat diperkirakan hingga 60 juta. Dario Ferrari "akan mempertahankan kendali perusahaan setelah penawaran, juga melalui penerapan mekanisme pemungutan suara yang ditingkatkan", menggarisbawahi perusahaan.
POTONGAN SEMBILAN PULUH
Bulan berikutnya, yaitu November, IPO maksimal akan tiba Ariston Termo, grup yang dikendalikan oleh keluarga Merloni yang memiliki merek seperti Ariston, Chaffoteaux, Elco, Racold, Atag, NTI, Cuenod, Ecoflam dan Thermowatt dalam portofolionya. Perusahaan telah memilih koordinator global (Mediobanca, Intesa Sanpaolo dan Goldman Sachs), sedangkan mantan nomor satu CDP, Claudio Costamagna, akan bertindak sebagai konsultan keluarga. Berdasarkan ketentuan, free float akan berkisar antara 25-30 persen dan juga dalam hal ini penempatan akan diperuntukkan bagi investor institusional.
Lebih jauh dalam waktu, tetapi sama-sama ditunggu, adalah IPO Eni Ritel & Energi Terbarukan, dijadwalkan pada tahun 2022. Untuk saat ini yang diketahui adalah setelah operasi kelompok anjing berkaki enam itu akan tetap tinggal kepemilikan saham mayoritas, sedangkan untuk lebih jelasnya perlu menunggu hari pasar modal Eni yang dijadwalkan pada 22 November mendatang. Menurut analis Barclays, perusahaan baru tersebut dapat bernilai antara 8,1 dan 10,3 miliar euro, sehingga menjadikannya kandidat untuk menjadi listing terbesar dalam beberapa tahun terakhir.
Perhatian juga ke mobil dimana berita penting bisa datang dari perusahaan keluarga Agnelli. Mari kita mulai dengan Cnh Industrial, yang pada awal tahun 2022 akan melepaskan aktivitas jalan raya yang akan bergabung ke dalam perusahaan Grup Iveco. Dalam hal ini tidak akan ada IPO, tetapi pemegang saham CNH akan menemukan dua saham berbeda dalam portofolionya. Sementara itu, beberapa berita bisa sampai di spin off Koma. Menurut rumor, perusahaan yang membuat robot untuk jalur perakitan dapat memulai debutnya di Bursa Efek Milan pada paruh pertama tahun 2022. Semua mata, untuk saat ini, tertuju pada hari investor Stellantis yang dijadwalkan pada bulan November, saat pencatatan dapat dilakukan. resmi.
FRESH-MASTER LAINNYA
Di bidang keuangan, siap mendarat di Aim Italia antar gunung yang pada tanggal 5 Oktober menyampaikan pemberitahuan pra-masuk ke Borsa Italiana. Perseroan akan melakukan penempatan institusional sebanyak-banyaknya 13.750.000 saham biasa secara keseluruhan, termasuk saham yang dicakup oleh Greenshoe, sebesar 42,8% dari saham beredar. Kisaran harga antara 2,60 dan 2,90 euro per saham, angka yang sesuai dengan kapitalisasi antara sekitar 83,6 dan 93,2 juta euro bersih dari saham treasury dan antara 94,1 dan 105 juta termasuk saham treasury. Periode book building dimulai pada Rabu 6 Oktober. Dalam konteks listing, Intesa Sanpaolo beroperasi sebagai Global Coordinator, Bookrunner and Specialist, Intermonte SIM sebagai Co-Lead Manager, BPER Banca sebagai Nominated Advisor.
Diharapkan untuk 2022 akhirnya debut di Aim Italia Hepta (lemari es), Probe tekno (semikonduktor), Lima Perusahaan (prostesis kesehatan) Dari Nora (tanaman elektrokimia) e Fedrigoni (industri kertas), sedangkan yang kedua Milan Finance juga Svas Biosana (alat kesehatan) e menghadapi (gerbang otomatis) bisa segera mendarat di daftar usaha kecil dan menengah.
