Investasi Italia dalam energi terbarukan tumbuh: pada tahun 2016 mereka mencapai 7,2 miliar (+11%) tetapi hampir tiga perempat dari angka ini dihabiskan di luar negeri. Di Italia, akuisisi telah menutupi pengeluaran terbesar, untuk pertama kalinya melampaui pabrik dan proyek baru, yang menegaskan konsolidasi berkelanjutan di sektor ini. 10 grup teratas berdasarkan daya terpasang telah tumbuh sebesar 50% dalam empat tahun tetapi pertumbuhan sekarang perlu menemukan arah atau pencapaian tujuan Eropa untuk tahun 2030 akan jauh dari tercapai. Memang, ada risiko perampingan industri nasional.
Ini adalah pedoman dariLaporan tahunan Irex 2017 dilakukan oleh Althesys dan dipresentasikan pada Selasa pagi di Roma. Cukup membuat ekonom Alessandro Marangoni, kepala tim riset dan CEO Althesys, mengatakan bahwa “Italia berada dalam fase transformasi mendalam: di satu sisi, sektor ini berkonsolidasi, dengan pertumbuhan akuisisi dan kehadiran keuangan investor. Pada tahun 2016, sepuluh operator fotovoltaik teratas menyumbang 1,7 GW daya terpasang dibandingkan 1 GW pada tahun 2015 dan hampir 400 MW berpindah tangan pada tahun lalu. Di sisi lain – dia melanjutkan – campuran bahan bakar dan model bisnis dari utilitas utama Eropa sedang berubah, karena mereka semakin banyak berinvestasi di luar Eropa. 30% dari 20 utilitas Eropa terbesar pada tahun 2016 memiliki setidaknya 50% kapasitas terpasang dari energi terbarukan. Bersama dengan digitalisasi sistem kelistrikan, mereka adalah mesin dari perubahan ini”.
Keuangan dan M&A
Akuisisi di pasar energi terbarukan Italia mencapai 1,9 miliar dan untuk pertama kalinya merupakan bagian paling signifikan, sekitar 39%, dari total investasi. Pada 2016 mereka mendaftar Total 122 operasi, untuk 6,8 Gw. Teknologi yang berlaku adalah fotovoltaik (2,6 Gw) diikuti oleh angin (1,7 Gw). Di sisi lain, 35% pinjaman berkaitan dengan proyek atau pabrik baru. Hirings-shareholding meningkat (7%), perjanjian pasokan sebesar 8%, sisanya marjinal. Konsolidasi sektor – yang mengalami operasi signifikan dengan lahirnya e2i (Edison-Edf-F2i) pada tahun 2014 atau merger Alerion-Fri-El pada tahun 2016 atau Erg sendiri di masa lalu – ada dalam angka: pertumbuhan akuisisi sebenarnya, itu berubah dari 10% investasi menjadi 39% saat ini antara tahun 2008 dan tahun lalu. Terutama aktif adalah investor keuangan yang telah menggandakan kehadirannya sejak 2008 dan terlibat dalam 16% inisiatif; namun, bobot terbesar adalah perusahaan inti energi terbarukan (41%) dan perusahaan energi (20%).
“Operator telah berkonsentrasi dan akuisisi tumbuh – menegaskan presiden Anev (angin) Simone Togni – tetapi lelang terakhir di bulan Desember menampilkan grup-grup seperti e2i, EDP, Fri-El, dan BayWa, para pemain bintang dari segala hormat dalam pemberian kuota baru. Tidak hanya itu, mereka telah membawa perusahaan maju ke pelelangan dengan mewujudkan proyek mereka dan ini menunjukkan bahwa kami sedang bergerak menuju kualifikasi yang lebih besar dari subjek yang beroperasi di pasar".
Penguatan dan pertumbuhan
Laporan tersebut menggarisbawahi bahwa konsolidasi yang sedang berlangsung tidak akan cukup bagi Italia untuk mempertahankan posisi yang telah diperolehnya, apalagi mencapai Target dekarbonisasi UE untuk tahun 2030 (27% energi hijau pada konsumsi akhir bruto, 40% pengurangan emisi CO2, 27% peningkatan efisiensi energi). Apa yang harus dilakukan? Ada dua solusi yang diidentifikasi oleh Laporan Irex: mendapatkan pembaruan pabrik dari tanah (repowering) dan membangun yang baru. Tetapi ketidakpastian menguasai keduanya sambil menunggu presentasi dari Sen (Strategi Energi Nasional) dan Keputusan Mise untuk periode 2017-20.
Untuk tenaga angin, skenario Althesys mengasumsikan kebutuhan daya terpasang sebesar 20 GW pada tahun 2030, termasuk renovasi dan tidak termasuk peningkatan efisiensi yang, jika dihitung, akan menurunkan kebutuhan menjadi 18 GW. Menurut perhitungan yang akan dihadirkan Anev pada 19 April, sektor angin Italia saat ini menyumbang sekitar 9,5 Gw dengan total potensi 17 Gw pada tahun 2030. “Kami hampir setengah dari tujuan yang digariskan oleh UE” kata Simone Togni. Untuk fotovoltaik, selain instalasi yang didukung oleh potongan pajak, diasumsikan daya baru sebesar 13,4 GW dan 4,2 GW jika terjadi pengurangan konsumsi sebesar 33%.
Harapan dari sektor ini adalah untuk mendapatkan keputusan dari Mise pada bulan September, asalkan SEN disampaikan pada bulan Juni, yang tampaknya masih belum pasti.
Sen, regulasi dan kegagalan G7 Energy
Ketidakpastian inilah, dan akibatnya perlambatan pasar domestik, yang mendorong utilitas Eropa untuk berinvestasi di negara-negara non-UE: Brasil, Chili, Peru, Amerika Serikat (khususnya California dan Texas, terlepas dari kebijakan yang diumumkan oleh presiden baru Donald Trump), Kanada dan Meksiko. “Daya tarik investasi di bidang ini diberikan oleh sumber daya alam yang melimpah dan, dalam beberapa kasus, oleh kebijakan pendukung yang proaktif”. Putusannya jelas: "Dalam skenario tanpa tindakan, yaitu tanpa tindakan baru yang mendukung energi terbarukan dan tanpa meningkatkan efisiensi, Italia masih sangat jauh dari target 2030 – menyimpulkan Althesys – turun menjadi 27,5% dari RES listrik dibandingkan dengan 34,3% pada tahun 2016”.
Namun skenario global juga membebani nasib energi terbarukan dan kebijakan Eropa. Bagaimana Amerika menghentikan dokumen bersama Energi G7 mempengaruhi dorongan pada target Uni Eropa, di mana ada banyak perlawanan yang harus diatasi di Timur, seperti di Polandia misalnya? Akankah Afrika dan Amerika Selatan menjadi benua hijau baru yang menggantikan Eropa?
“Hal yang pasti – katanya Agostino Re Rebaudengo, presiden Assorinnovabili, sekarang hanya beberapa hari setelah merger dengan Assoelettrica di Future Electricity – adalah bahwa China telah memutuskan untuk mengubah kecepatan, didorong oleh masalah lingkungan yang lebih terkait dengan emisi nitrogen oksida dan partikel halus daripada CO2. Itu adalah negara dengan investasi terbesar di dunia dalam energi angin tahun lalu: akankah kita menyerahkan keunggulan penelitian dan inovasi kepada mereka? Di Italia, sistem birokrasi yang sangat lambat dan ketidakpastian peraturan telah mendorong bahkan kelompok sekaliber Enel untuk mencari keamanan yang lebih besar di luar negeri untuk belanja modal mereka. Namun, fakta bahwa 60% investasi baru di dunia terkonsentrasi pada energi terbarukan merupakan tanda yang sangat positif"
