Bank Sentral Eropa meminta bank-bank zona euro untuk tidak membayar dividen dan tidak melakukan komitmen pembayaran kupon untuk tahun 2019 dan 2020 sekurang-kurangnya sampai dengan bulan Oktober. Ini bukan diktat, tapi rekomendasi yang mengirimkan pesan jelas kepada lembaga perbankan Eropa yang terpanggil untuk menghadapi darurat virus corona: “Untuk memperkuat kemampuan bank menyerap kerugian dan mendukung penyaluran kredit ke rumah tangga, UKM dan perusahaan selama periode pandemi coronavirus – ECB membaca dalam catatan – dividen untuk tahun buku 2019 dan 2020 diharapkan tidak akan dibayarkan sampai setidaknya 1 Oktober 2020. Bank juga harus menahan diri dari program pembelian kembali yang ditujukan untuk remunerasi pemegang saham." Rekomendasi tersebut tidak memiliki nilai retroaktif, kata Frankfurt, dan karena itu tidak akan berpengaruh pada kupon yang sudah dicairkan. Sebaliknya, yang diharapkan bank sentral adalah bank mengubah rencana dividen yang akan diajukan untuk persetujuan rapat pemegang saham yang dijadwalkan dalam beberapa minggu mendatang.
Oleh karena itu, keadaan darurat virus corona menempatkan musim dividen dalam risiko 2020. FIRSTonline sudah membicarakannya beberapa hari yang lalu, menyadari banyak penangguhan yang dibuat oleh perusahaan Italia dan asing untuk menjaga likuiditas dan aset dalam menghadapi prospek krisis ekonomi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Perhatian kini difokuskan pada sektor perbankan, yang hasilnya selalu menjadi pusat selera investor. Tetapi lembaga kredit, sesuai tradisi di masa resesi, juga merupakan ujian lakmus: di satu sisi mereka dibanjiri likuiditas yang pada gilirannya mereka dipanggil untuk beralih ke bisnis dan rumah tangga, di sisi lain mereka membayar sangat tinggi. harga dalam hal ekuitas dan solvabilitas. Membagikan banyak dividen di tengah darurat Covid-19 dapat merusak keseimbangan yang rapuh.
Seruan ECB untuk Kehati-hatian dan Langkah EFB
Rekomendasi ECB datang setelah surat yang dikirim oleh Federasi Bank Eropa - saat ini dipimpin oleh Jean Pierre Mustier (CEO Unicredit) – kepada ketua dewan pengawas ECB, Andrea Enria.
Organisasi yang mewakili 5.000 bank Eropa telah mengambil posisi yang kuat dalam pembelian kembali dan kupon, meminta Eurotower untuk berbicara dengan tujuan "mendorong" bank untuk bergabung, menghindari inisiatif pribadi yang dapat berdampak serius di Bursa Efek bagi mereka yang memutuskan untuk bertindak sendiri, mengambil jalur penangguhan.
“Untuk tahun 2020, FBE percaya bahwa bank-bank yang diperdagangkan secara publik tidak boleh mengumpulkan dividen atau melakukan pembelian kembali saham untuk mempertahankan pelestarian modal maksimum dan dewan direksi bank akan memutuskan pada akhir tahun tentang kebijakan dividen dan berapa pun jumlah yang akan dibagikan ”, tulis Federasi.
Rekomendasi yang datang pada malam hari dari ECB tersebut didahului dengan catatan dari juru bicara yang telah mengundang lembaga perbankan untuk menjadi "bijaksana dalam memutuskan pembagian dividen dan memiliki pandangan ke depan tentang risiko untuk menghindari situasi di mana kebutuhan modal mungkin muncul.”
Jika bank-bank mengikuti garis yang ditarik oleh Eurotower, mereka akan dapat "mempertahankan dalam sistem total 30 miliar euro modal tambahan berkualitas lebih tinggi". Dengan cara ini lembaga akan memiliki “kemampuan tambahan untuk meminjamkan atau menyerap kerugian pada saat ini sangat diperlukan,” kata kepala Pengawasan Eropa, Andrea Enria, dalam sebuah blog di situs web ECB. Institut pusat “mengharapkan itu bank terus membiayai rumah tangga, usaha kecil dan perusahaan besar”, membaca catatan dari Dewan Pengawas.
BANKITALIA: "HENTIKAN DIVIDEN DAN BONUS"
Setelah rekomendasi Frankfurt, datang juga dari Bank of Italy yang ditujukan khususnya pada institusi yang berada di bawah pengawasan langsungnya, yaitu menengah dan kecil. “Dalam situasi darurat saat ini Bank of Italy, menerima undangan ECB, memperluas rekomendasi ke bank-bank yang kurang signifikan yang tunduk pada pengawasan langsungnya” pada pemberhentian dividen “disampaikan hari ini oleh Bank Sentral Eropa kepada bank-bank besar”. Melalui sebuah catatan, via Nazionale menggarisbawahi bahwa “tujuan dari rekomendasi tersebut adalah untuk mengalokasikan keuntungan untuk memperkuat ekuitas, dan menempatkan sistem keuangan pada posisi terbaik untuk menyerap kerugian yang akan terjadi akibat darurat kesehatan dan untuk dapat melanjutkan untuk mendukung perekonomian”. Bank of Italy "oleh karena itu merekomendasikan kepada semua bank dan grup perbankan di bawah pengawasannya bahwa setidaknya hingga 1 Oktober 2020" mereka tidak perlu membayar dividen.
RESPON BANK E PENEKAN DARI OTORITAS
Regulator nasional juga mendesak lembaga untuk menangguhkan kupon. Karena keadaan darurat coronavirus, Otoritas Pengawas Keuangan Norwegia telah meminta Kementerian Keuangan untuk mencegah bank dan perusahaan asuransi membagikan dividen. Sejalan dengan itu, tetapi dengan nada yang kurang tegas, posisi otoritas keuangan Jerman dan Swedia yang telah meminta lembaga mereka untuk menunda kupon dan menghindari bonus untuk menjaga likuiditas yang diperlukan untuk memberikan kredit.
Sejauh ini, di tingkat perusahaan, bank pertama yang mengambil langkah menuju penghentian adalah Banco Santander. Raksasa Spanyol mengumumkan pada hari Senin 23 Maret bahwa mereka akan menunda pembayaran kupon sementara yang dijadwalkan untuk November 2021 hingga 2020. CaixaBank malah memutuskan untuk membagi dua jumlah kupon yang jatuh tempo pada pendapatan 2019-nya.
Dan orang Italia? Intesa Sanpaolo, Banco Bpm dan Ubi Banca dalam beberapa hari terakhir telah mengkonfirmasi niat mereka untuk mengusulkan kepada rapat pemegang saham masing-masing dividen yang ditetapkan oleh dewan direksi sebelum ledakan darurat virus corona. Unicredit juga mengikuti jalur yang sama, terlepas dari inisiatif yang diambil oleh CEO Jean-Pierre Mustier sebagai presiden Federasi Perbankan Eropa.
"Intesa Sanpaolo mengumumkan bahwa agenda Dewan Direksi pada 31 Maret mendatang, yang telah diselenggarakan secara biasa dalam beberapa hari terakhir, akan mencakup pemeriksaan komunikasi hari ini dari Bank Sentral Eropa mengenai kebijakan dividen dalam konteks setelah wabah dari COVID-19”, kata lembaga itu dalam sebuah catatan.
“Masalah penangguhan dividen baru saja dibahas dan akibatnya bank perlu berkonsultasi secara internal”, katanya Bank Ubi.
"Bank bpm itu akan memutuskan di dewan direksi pada hari Selasa dan tidak terkecuali akan memutuskan untuk mengubah agenda rapat anggaran berikutnya dalam hal ini”, kata bank yang dipimpin oleh Giuseppe Castagna.
Direksi dari Unicredit menyetujui penundaan keputusan atas dividen dan pembelian kembali saham treasury. Grup juga telah memutuskan untuk menawarkan pinjaman tanpa bunga kepada pemegang saham Yayasan hingga nilai yang sama dengan jumlah dividen.
Setelah posisi diambil oleh ECB, oleh karena itu perlu menunggu dan melihat keputusan apa yang akan diambil.
(Pembaruan terakhir pada 10.30 pada 30 Maret).
