“Kami tidak akan pernah melakukan penambahan modal lagi. Jika ada seseorang yang memaksakannya pada saya, saya akan mengundurkan diri. Kami tidak akan melakukannya karena kami tidak perlu." Direktur pelaksana Pier Francesco Saviotti mengecualikan dari cakrawala Banco Popolare seruan baru ke kantong pemegang saham pada hari presentasi ke pasar rencana 2011-2013/2015 (rencana tiga tahun dengan perpanjangan hingga 2015) yang bertujuan untuk melipatgandakan laba bersih pada tahun 2013 dan melipatgandakannya pada tahun 2015 (menjadi 930 juta euro pada tahun 2015 dari 308 pada tahun 2010), membawa pendapatan operasional menjadi 4,1 miliar pada tahun 2013 dan 4,5 pada tahun 2015, mengurangi rasio biaya/pendapatan menjadi 55 persen dan meningkatkan rasio ekuitas umum hingga 8,3% pada tahun 2015. Saham di Bursa Efek bereaksi dengan baik terhadap rencana dan deklarasi dengan peningkatan 4,27% dibandingkan dengan 1,62% dari Ftse Mib (setidaknya bank dengan Bpm bekerja dengan baik + 4,76 %, Intesa + 2,8% dan Unicredit + 2,74%).
Beberapa operator di ruangan memimpin: "Mungkin ini masalah komunikasi - kata seorang analis - Anda sudah mengatakan dalam rapat tahun lalu bahwa Anda tidak akan melakukannya, kemudian pada bulan Desember tam tam pecah dan pada bulan Januari kenaikannya terjadi dimulai". Sudah karena pemegang saham Banco dipanggil pada awal tahun untuk mengikuti rekapitalisasi dua miliar, tetapi mungkin waktu yang lebih baik pada akhirnya.
“Saya menyatakan bahwa kami tidak berniat melakukan peningkatan – kata Saviotti – karena kami sedang melakukan negosiasi untuk penjualan aset. Ketika kontak yang sedang berlangsung ditutup, juga karena harga yang tidak kami setujui, kami harus mengubah arah dan kami fokus pada peningkatan: kebutuhan untuk memperkuat modal sudah jelas bagi semua”. Kepastian Saviotti tidak dibuat-buat sementara kita menyaksikan gelombang kenaikan modal yang tidak pasti dalam daftar dan seluruh sektor perbankan berada dalam kesulitan karena peristiwa di front Yunani, karena kekhawatiran tentang pertumbuhan sektor di Italia dan a tentang persyaratan modal yang di Eropa tampaknya semakin meningkat (Bank Sifi, yaitu bank yang memiliki kepentingan sistemik, akan diminta untuk tambahan penyangga modal).
Di sisi ini, target dari rencana tersebut adalah rasio ekuitas umum sebesar 7,6% pada tahun 2013 dan 8,3% pada tahun 2015. Ini merupakan peningkatan sebesar 240 basis poin (190 bersih dari 50 basis poin yang diharapkan dari transisi progresif ke Basel3) dibandingkan dengan Maret 2011 berkat 100 basis poin yang berasal dari manajemen periode, 80 basis poin dari pengenalan alat canggih untuk menghitung risiko kredit dan 60 basis poin untuk penjualan aset non-strategis termasuk dalam usaha patungan Agos Ducato ke Agricole Kredit Prancis. “Hubungan dengan Prancis sudah berlangsung lama dan usaha patungan berjalan sangat baik – kata Saviotti – tentu saja, setelah tiga atau empat bulan, salah satunya bahkan sedikit putus dan sulit untuk mengungkapkan kepastian yang mutlak”.
Singkatnya, Prancis keras kepala dan di sisi lain mereka juga harus mengelola skenario Eropa yang sama: solusi yang baik untuk masalah ini bukannya tidak mungkin tetapi bahkan tidak begitu jelas. Bagaimanapun, Saviotti meyakinkan, ada ide alternatif (tetapi IPO tampaknya yang paling tidak mungkin). Tanpa mempertimbangkan penyangga dari pinjaman lunak wajib konversi 1 miliar yang, bagaimanapun, Bank tidak berniat untuk mengkonversi saat ini. “Saat ini bernilai sekitar 40 poin modal – jelas Saviotti – tetapi kami tidak berniat mengubahnya, karena itu akan menjadi tragedi, pengenceran yang gila. Niatnya adalah untuk membayarnya secara tunai pada saat jatuh tempo, tetapi anggap saja itu ada sebagai penyangga jika ada kebutuhan yang muncul yang tidak dipertimbangkan dalam rencana". Namun di mata pasar dan analis yang diwawancarai oleh Firstonline segera setelah presentasi, terlepas dari segalanya, selalu menjadi pertanyaan tentang aset yang tetap menjadi kelemahan terbesar institusi, terutama dibandingkan dengan yang populer lainnya seperti Ubi. “Dibandingkan dengan Ubi – serangan balik Saviotti – kami tidak perlu iri. Satu-satunya masalah yang kami miliki dibandingkan dengan mereka adalah Itease.
Sebaliknya, kami memiliki leverage yang jauh lebih rendah yang mengurangi posisi aset kami yang lemah”. “Kami sedang bekerja – dia juga berkata – untuk menjadi, di masa non-alkitabiah dan tentunya jauh sebelum berlakunya Basel III, posisi yang lebih baik daripada di mana kita berada sekarang. Lalu ada yang bilang 7% pun tidak akan cukup tapi saya yakin sekali kembali normal sudah lebih dari cukup. Bahkan sehubungan dengan tes stres, data kami menunjukkan situasi ketenangan absolut: 5% di bawah tekanan sebagian besar terlampaui dan saya merasa cukup tenang". Secara keseluruhan, rencana tersebut dinilai oleh analis sebagai agresif tetapi layak, meskipun tidak memiliki kejutan tertentu, dengan skenario makro yang dipertahankan lebih konservatif daripada lembaga lain, meskipun akan membutuhkan upaya komersial yang besar. Selain bab manajemen modal dan risiko (yang juga membayangkan pertumbuhan kuat dalam simpanan langsung dan pengembangan pinjaman yang terkonsentrasi pada bank lokal), rencana tersebut didasarkan pada dua pilar lain: efisiensi dan pertumbuhan. Sejauh menyangkut efisiensi, rencana tersebut membayangkan penyederhanaan struktur perusahaan melalui penggabungan tiga bank (Popular di Cremona dan Popolare di Crema di Lodi; Efibanca akan diserap ke dalam perusahaan induk) dan tidak mengecualikan inisiatif baru di masa depan yang mengarah pada "bank tunggal" dengan melestarikan dan meningkatkan merek individu dan lebih merampingkan kelompok dengan manfaat ekonomi relatif; penghapusan 180 cabang yang tumpang tindih, namun akan membatasi jaring-jaring cakupan wilayah yang keberadaannya sudah meluas; 1.120 orang ditakdirkan untuk pengurangan tenaga kerja dan pelepasan 50% aset real estat non-instrumental Banca Italease sebesar 500 juta. Dalam hal pertumbuhan, tujuannya adalah untuk: memperoleh sekitar 250 pelanggan (bahkan tanpa melakukan apapun, pertumbuhannya adalah 65 pelanggan per tahun) pada tahun 2013; meningkatkan sumber daya yang didedikasikan untuk pengembangan usaha kecil dan pelanggan kaya sebanyak 900 unit; memperkenalkan penawaran yang didedikasikan untuk internet dengan "Youbanking"; Inisiatif penjualan silang yang ditargetkan dengan Banca Aletti dan pengalihan manajemen 15 perusahaan dari pusat bisnis ke cabang. Dampak yang diharapkan dalam hal pendapatan bersih dari rangkaian proyek reorganisasi organisasi dan peluncuran kembali komersial berjumlah 177 juta pada tahun 2013 dan 272 juta pada tahun 2015, selain pertumbuhan biasa grup.
Beberapa angka lagi pada proyeksi ekonomi yang dibayangkan oleh rencana tersebut: di sisi kredit, penyesuaian terlihat menurun secara progresif sebesar 541 juta pada tahun 2013 dan 492 pada tahun 2015 dibandingkan dengan 771 juta pada tahun 2010, sementara biaya kredit menurun sebesar 78 basis poin tahun 2010 menjadi 52 basis poin pada tahun 2013 dan 45 pada tahun 2015. Deposito langsung diharapkan meningkat rata-rata 3,9% per tahun pada tahun 2013 dan sebesar 3,4% pada tahun 2015, sedangkan pertumbuhan kredit diharapkan rata-rata pada tahun 2 sebesar 2013% pada tahun 2,2 dan 2015% pada 2015, juga dipengaruhi oleh run-off progresif pinjaman Italease dengan bank lokal yang tumbuh pada 4 dengan tingkat tahunan rata-rata 9,9%. Rasio pinjaman bermasalah bersih terhadap total pinjaman bersih diperkirakan turun dari 2010% pada tahun 8,2 menjadi 2013% pada tahun 7,1 dan 2015% pada tahun 9,3. Rote diperkirakan sebesar 2013% pada tahun 12,6 dan menjadi 2015 pada tahun 40 dan pembayaran dividen menjadi XNUMX persen.
