Bank bpm dia menempatkan pada hari Selasa a Obligasi subordinasi Tier 2 sebesar 300 juta euro dengan kadaluarsa pada 10 tahun, dibayar di muka lima tahun sebelum jatuh tempo.
Obligasi yang diperuntukkan bagi investor institusi ini diterbitkan dengan harga 99,775 dan membayar kupon tetap sebesar 2,875% selama 5 tahun pertama. Jika penerbit memutuskan untuk tidak menggunakan opsi pelunasan lebih awal, kupon untuk periode berikutnya hingga jatuh tempo akan diatur ulang berdasarkan tingkat swap 5 tahun pada akhir tahun kelima, dinaikkan dengan selisih sebesar 317 basis poin.
Obligasi tersebut merupakan bagian dari Program Wesel Jangka Menengah Euro Banco Bpm dan memiliki peringkat ekspektasi B1/BB dari Moody's dan DBRS.
Investor yang berpartisipasi dalam operasi ini sebagian besar adalah manajer aset (69%) dan bank (7%), sementara distribusi geografis melihat kehadiran investor asing yang lazim (termasuk Inggris dengan 27%, Prancis dengan 15% dan Jerman, Austria dan Swiss dengan total 8%) dan Italia (40%).
Banca Akros, IMI – Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura, Santander bertindak sebagai bookrunners bersama.
