Rekapitalisasi bank-bank Eropa "merupakan langkah yang perlu". Ini adalah jawaban dari EBA (otoritas perbankan Eropa) kepada mereka yang meminta untuk menunda atau bahkan mencabut hipotesis parameter modal baru. Jawaban secara tidak langsung juga ditujukan kepada Bank of Italy, yang baru kemarin melalui general manager Fabrizio Saccomanni telah menetapkan bahwa bank sentral kita akan mengikuti indikasi EBA “secara fleksibel”.
Skenario tanya jawab ini adalah Komisi Keuangan Palazzo Madama yang hari ini mendengarkan Presiden EBA, Andrea Enria.
Justru otoritas internasional nomor satu yang mengutip IMF, yang dalam laporan terbarunya menegaskan perlunya menyesuaikan permintaan EBA. Secara khusus, menurut otoritas, sistem perbankan Italia harus memperkuat modalnya lebih dari 15 miliar euro.
Enria membersihkan bidang ketakutan yang diungkapkan oleh lembaga kredit: EBA - katanya - menyanggupi untuk "menghindari bahwa latihan rekapitalisasi adalah penyebab dorongan lebih lanjut untuk kontraksi kredit". Selanjutnya, "proses deleveraging bank bermula jauh sebelum EBA memulai pembahasan rekapitalisasi dan terkait dengan kesulitan bank dalam mencari pendanaan di pasar dengan biaya yang wajar".
Tentu saja, “akan lebih baik jika penguatan modal dilakukan lebih awal, ketika kondisi pasar saham lebih santai”. Oleh karena itu, bagi Enria, "kita harus menolak argumen yang mengatakan bahwa aturan yang lebih ketat atas modal bank menyebabkan pengetatan kredit ke ekonomi".
Dan lagi: "Peningkatan leverage keuangan pada tahun-tahun menjelang krisis disertai dengan pertumbuhan kredit kepada rekanan yang tidak dapat membayar kembali dan, di atas segalanya, dengan pertumbuhan aktivitas yang signifikan antara perantara keuangan dan di pasar modal ”. Manfaat terlihat terutama "pada pengembalian ekuitas bank, pada dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham dan pada remunerasi manajemen bank", sedangkan "dampak pada pertumbuhan jauh lebih terbatas hingga krisis dan negatif secara besar-besaran ketika kerugian terwujud. " . Dan oleh karena itu - Enria menegaskan - "meminta bank untuk beroperasi dengan tingkat modal yang lebih memadai adalah cara utama untuk memungkinkan bank untuk terus memainkan peran mereka dalam mendukung bisnis dan rumah tangga".
Seperti yang sudah sempat dia sampaikan di Chamber, kepada para deputi Komite Keuangan, Enria menegaskan kembali bahwa “EBA tidak mengubah aturan kehati-hatian, apalagi aturan akuntansi. Sebaliknya, mengingat ketegangan di pasar keuangan, dia meminta bank-bank untuk menyiapkan penyangga modal tambahan, sementara dan luar biasa untuk mengatasi risiko sistemik yang ditimbulkan oleh krisis utang negara. Sayangnya, meskipun langkah-langkah penguatan modal telah ditetapkan, kemajuan yang dicapai di bidang lain masih kurang. Jaminan pendanaan bank akan diberikan oleh pemerintah nasional - dia menggarisbawahi - tanpa unsur mutualisasi atau agregasi di tingkat Eropa”. Kemudian pengamatan: “Langkah-langkah yang ditujukan untuk memperkuat Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa telah disepakati, namun belum beroperasi penuh”.
Enria kemudian mengonfirmasi peluncuran tindakan pemantauan yang dikoordinasikan oleh Dewan Eropa "untuk risiko sistemik, untuk mengikuti proses deleveraging dan memastikan bahwa itu terjadi dengan tertib". Pada pertemuannya pada tanggal 8 dan 9 Februari, EBA akan membahas rencana yang diajukan oleh bank-bank Eropa untuk mencapai tingkat permodalan yang disyaratkan oleh otoritas Eropa.
