Basel 1 dan Basel 2 gagal. Krisis tahun 2008 adalah konfirmasi dari hal ini. Tetapi Apakah aturan Basel 3 yang baru benar-benar mampu melindungi penabung – dan masyarakat pada umumnya – dari risiko kejutan baru di pasar? Stefano Micossi, manajer umum Assonime, dan Jacopo Carmassi, ekonom, tidak yakin di asosiasi yang sama. Kedua ahli, yang juga menerbitkan studi di Ceps, Pusat Studi Kebijakan Eropa di Brussels, mempresentasikan makalah berjudul "Waktu untuk mengatur regulasi perbankan dengan benar" di mana mereka mengundang pemerintah Uni Eropa untuk meninjau direktif CRD IV – yang mana memperkenalkan aturan Basel 3 ke lebih dari 8 bank Eropa – karena mereka menganggap itu tidak cukup untuk mencegah krisis keuangan baru.
Menurut penulis, perjanjian Basel terbaru memang telah memperkuat persyaratan permodalan bank tetapi belum menyelesaikan masalah mendasar: pendekatan ATMR (aktiva tertimbang menurut risiko) atau aktiva tertimbang menurut risiko yang sesuai dengan modal minimum yang diperlukan dari lembaga. berdasarkan risiko kredit mereka. Pendekatan ATMR telah meninggalkan terlalu banyak otonomi kepada pengawas nasional vis-à-vis bank "terlalu besar dan gagal". dan gagal untuk menghilangkan distorsi kompetitif yang memungkinkan lembaga yang lebih besar memiliki keleluasaan untuk memutuskan kebutuhan modal mereka sendiri.
Kedua ekonom tersebut membahas secara rinci perbedaan antara Basel 3 dan Krd IV. Direktif yang disampaikan oleh Komisi Eropa tampaknya mengambil langkah mundur dari yang ditetapkan oleh komite Swiss: melindungi bank universal yang kekurangan modal daripada membangun kerangka peraturan yang lebih adil, ia menawarkan aturan yang lebih longgar tentang persyaratan bank, memungkinkan lebih banyak otonomi bagi regulator nasional dan masih terlalu mementingkan peringkat untuk menghitung risiko kredit.
Untuk menyelesaikan pekerjaan Basel 3 Micossi dan Carmassi menyarankan menerapkan 3 poin utama:
- Mengganti persyaratan permodalan berbasis ATMR dan dihitung berdasarkan model internal, dengan aturan yang lebih kuat, lebih jelas, dan lebih sederhana. Batas baru harus dinaikkan menjadi antara 7% dan 10% dan indikator kekuatan modal berbasis pasar tambahan harus dirilis dengan mengacu pada Pilar 2 dan 3.
- Memperkuat tindakan pengawas melalui restrukturisasi Pilar kedua. Selanjutnya, untuk mengeliminasi risiko moral hazard, sistem harus menyediakan prosedur wajib yang diterapkan bank ketika modal minimum tidak tercapai.
- Memperkuat disiplin pasar melalui persyaratan permodalan yang transparan dan mudah dipahami oleh seluruh pelaku pasar, seperti kewajiban bagi bank untuk menerbitkan obligasi konversi dalam jumlah besar.
Tindakan ini harus berlaku untuk semua bank tanpa kecuali. Sudah saatnya pemerintah dan parlemen memutuskan untuk merevisi perjanjian Basle terbaru dengan menjanjikan akuntabilitas yang lebih besar terhadap kepentingan publik.
Unduh teks lengkap dari situs web Ceps
