Yayasan Ugo La Malfa kemarin menyampaikan kepada Senat sebuah laporan yang tidak dipublikasikan oleh Mediobanca Research Area tentang sistem perbankan Italia yang berfokus pada keadaan darurat pinjaman bermasalah dan pinjaman bermasalah yang membebani lembaga kredit. Pada pembukaan prosiding, Paolo Savona dan Giorgio La Malfa dari Yayasan menyatakan bahwa selama beberapa bulan terakhir telah muncul kesulitan dan masalah dari sejumlah bank menengah dan besar yang menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana kondisi umum bank tersebut. sistem perbankan Italia.
Apakah bank yang bermasalah merupakan pengecualian atau merupakan puncak gunung es dari masalah yang jauh lebih serius? Ini adalah tema yang menjadi fokus perhatian Yayasan Ugo La Malfa selama beberapa waktu sehubungan dengan tema pemulihan ekonomi Italia yang lebih umum.
Situasi bank merupakan elemen yang sangat mengkondisikan kemungkinan pemulihan kegiatan ekonomi Italia. Kondisi suku bunga yang sangat menguntungkan yang dijamin dalam beberapa tahun terakhir oleh Bank Sentral Eropa merupakan kondisi yang diperlukan untuk pemulihan. Tapi itu tidak akan cukup jika sistem perbankan Italia mewarisi kondisi kesulitan yang serius dari masa lalu. Untuk itu, penelitian yang disiapkan oleh Mediobanca Study Office mengenai sistem perbankan Italia dan komponennya sangat menarik.
Masalah hari ini, yang ditentukan Savona dan La Malfa, menyangkut aspek yang menjadi fokus perhatian pasar dan otoritas Italia dan Eropa: keadaan pinjaman bermasalah dalam kaitannya dengan persyaratan modal. Masalah kredit bermasalah tidak dapat ditangani dengan formula mekanis yang tidak memperhitungkan kesulitan umum yang dihadapi negara. Presiden Komisi Industri Senat, Massimo Mucchetti, juga berbicara tentang aspek-aspek ini, yang menunjukkan betapa berjasanya cara Unicredit, pada kesempatan peningkatan modal baru-baru ini, berpikir untuk membuang pinjaman bermasalahnya.
Di tengah konferensi La Malfa Foundation adalah laporan yang dibuat oleh Area Studi Mediobanca dan dipresentasikan oleh direkturnya, Gabriele Barbaresco, yang mengumpulkan satu set data neraca pada akhir 2015 terkait dengan lebih dari 490 bank Italia yang mewakili 96% dari sistem. Secara khusus, data dikumpulkan untuk setiap lembaga yang berkaitan dengan jumlah pinjaman bermasalah, jenisnya dan jaminan yang mendukungnya Database analitik akan tersedia secara gratis dalam beberapa hari ke depan di situs web www.mbres. dia.
Ini adalah temuan utama dari laporan yang berkaitan dengan seluruh sistem perbankan Italia:
– Pada tahun 2015, Popolari dan Bcc melaporkan kejadian terbesar dari biaya operasi terhadap pendapatan: rasio pendapatan biaya sebesar 79% untuk Bcc, sebesar 78% untuk Popolari, untuk SpA sebesar 68%. Di CCB 65% pendapatan berasal dari margin bunga, 34% dari komisi, di perusahaan saham gabungan 42% berasal dari margin, 44% dari komisi. Penghapusan kredit berdampak lebih besar pada pendapatan CCB (48%) dan Popolari (44%) dibandingkan SpA (24%). Oleh karena itu, hasil saat ini negatif untuk Bcc (-27% dari pendapatan) dan Popolari (-23%), positif untuk SpA (+8%). Selanjutnya: 'saham likuid' (misalnya Obligasi Pemerintah) mewakili 35% aset di CCB dan 23% di Popolari, 15% di SpA
– Satu euro dari lima yang dipinjamkan oleh bank-bank Italia telah memburuk; dari mereka 58% berada dalam situasi terburuk (penderitaan). Popolari dan Bcc tidak menunjukkan kemampuan yang lebih baik untuk memilih kredit (masih €1 : 5), tetapi bagi mereka pangsa pinjaman bermasalah lebih rendah: 52% dan 53% berbanding 62% untuk SpA
– Rasio cakupan kredit bermasalah berbeda: 36% untuk bank investasi, 38% untuk Popolari, hingga 48% untuk SpA. Itu tergantung pada insiden kredit bermasalah yang berbeda, tetapi juga dengan hanya mengamati kredit bermasalah pinjaman cakupannya tersebar: dari 51% bank investasi, hingga 52% Popolari, hingga 61% SpA; untuk pinjaman lewat jatuh tempo/terlambat, kisaran berkisar dari 8% dari CCB hingga 21% dari SpA
– Sebagian pinjaman macet bersih dijamin: ini adalah 82% dari nilai bukunya, 75% dijamin sepenuhnya (100% dari nilai buku), 7% dijamin sebagian yang mencakup 78% dari nilai buku. 18% dari pinjaman bermasalah bersih yang tidak ditanggung oleh jaminan apa pun. Ini adalah 34 miliar euro, setara dengan 17% dari Core Tier 1 dan 16% dari ekuitas berwujud (22% dan 20% dari mutiara Populer)
– Total jaminan terdiri dari aset riil sebesar 83% (81% hanya real estat), 16% adalah jaminan pribadi; sebagian jaminan terdiri dari aset riil sebesar 47%, aset pribadi sebesar 43% (sisanya adalah sekuritas)
– Nilai buku kredit bermasalah adalah 42%, sejalan dengan rata-rata nilai realisasi (43% antara tahun 2006 dan 2015). Pengelolaan in-house oleh bank melibatkan realisasi 47%, yang dengan transfer ke pihak ketiga sebesar 23%. Banyak tergantung pada jaminan, peminjam (rumah tangga vs bisnis), kapasitas masing-masing bank (rata-rata +/- 15 poin)
– Harga jual kepada pihak ketiga dapat dinaikkan dengan menurunkan tingkat pengembalian yang diharapkan (15% - 25%), juga melalui dokumentasi kredit bermasalah yang lebih baik dan jaminannya. Transfer blok 176 miliar. pinjaman bermasalah di setengah nilai bukunya akan mengurangi ekuitas berwujud sekitar 40% (sebesar 17% dengan mempertimbangkan pinjaman macet saja).
