Perusahaan induk keluarga Benetton Edisi dan bagian bawah Blackstone mengumumkan tawaran pengambilalihan total (penawaran pembelian publik) di Atlanta pada a harga 23 euro untuk aksi. Tujuannya adalah untuk mengamankan kendali atas grup yang sudah kuat di tangan keluarga Venetian sejak 1999, dengan menghapus saham dari Bursa Efek.
Untuk tawaran itu dividen sebesar €0,74 ditambahkan yang memberikan nilai saham kepada mereka yang mematuhi 23,74 euro, kata sebuah catatan dari perusahaan.
Nilai total penawaran umum oleh Edizione dan Blackstone termasuk premi 28,4% “dibandingkan dengan harga resmi saham pada 5 April lalu, hari perdagangan terakhir sebelum rumor tentang potensi transaksi modal saham Atlantia .”
Operasi tersebut dilakukan setelah Florentino Perez, pengusaha Spanyol dan presiden Acs Florentino (mantan mitra Benetton di Abertis), telah mengorganisir sebuah konsorsium bersama dengan dana Gip dan Brookfield untuk mendapatkan perusahaan yang pada tanggal 5 Mei akan mengumpulkan 8 miliar uang publik untuk penjualan 88% Autostrade per l'Italia ke Cassa depositi e prestiti didukung oleh Blackstone sendiri dan Macquarie.
Atlantia telah naik hampir 20% di pasar saham sejak 6 April, saat spekulasi pertama muncul. harga rata-rata enam bulan terakhir adalah antara 22 dan 23 euro. Setelah pembukaan satamane di 21,7 euro, di pagi hari saham naik 4,93% di 22,97 euro dan praktis telah mencapai ambang tawaran pengambilalihan Benetton-Blackstone.
Tawaran pengambilalihan Benetton untuk Atlanta, rincian operasinya
Edizione, diketuai oleh Alessandro Benetton, saat ini menjadi pemegang 33,1% saham Atlantia.
Tawaran pengambilalihan diluncurkan melalui perusahaan Skema empat puluh tiga (HoldCo), didirikan pada 6 April lalu, yang modal sahamnya dimiliki sepenuhnya oleh Skema empat puluh dua, sebuah perusahaan yang pada gilirannya merujuk ke Edizione (melalui Sintonia) dan Blackstone (melalui dua kemitraan terbatas Luksemburg).
Yayasan Bank Tabungan Turin itu juga mengadakan perjanjian di mana ia berjanji untuk menerima penawaran untuk 6.251.446 saham yang dimiliki di Atlanta, yang mewakili 0,76% dari modal saham emiten, dalam waktu 5 hari kerja sejak dimulainya penawaran, dan, jika penawaran berhasil, menginvestasikan kembali semua hasil dari penjualan saham tersebut untuk berlangganan saham di HoldCo dengan persyaratan yang sama dengan Blackstone Investors.
Nilai penawaran tender Atlantis 12 miliar, 7 dengan dividen
Tawaran pengambilalihan total oleh Edizione dan Blackstone di Atlanta tunduk pada pemenuhan sejumlah persyaratan. Selain mendapatkan otorisasi pencegahan tanpa resep, kondisi atau batasan, diharapkan akan tercapai ambang keanggotaan untuk penawaran seperti untuk memungkinkan offeror untuk memegang total kepemilikan saham di atas 90% dari modal saham emiten, menghitung dalam kepemilikan saham saham yang dipegang oleh orang-orang yang bertindak bersama-sama, saham perbendaharaan dan setiap saham yang dibeli oleh penawar dan oleh orang-orang yang bertindak bersama di luar penawaran. Dalam hal adhesi semua pemegang saham, penawaran tender akan bernilai lebih 12,7 miliar euro yang naik sekitar 19 juga memperhitungkan dividen.
Modal meningkat hingga 4,48 miliar. Kumpulan bank yang mendukung.
Perusahaan akan memenuhi pembayaran melalui modal saham bertambah atau kontribusi modal lainnya hingga jumlah yang sama dengan lebih €4,48 miliar dari Blackstone dan utang keuangan hingga €8,2 miliar. Sebuah kumpulan bank pinjaman telah dilakukan untuk menjamin dana.
Karena fokusnya adalah pada delisting, maka pemegang saham dihadapkan pada salah satu atau: mereka yang tidak mematuhi dapat menemukan diri mereka di tangan "sekuritas yang tidak dapat diperdagangkan di pasar yang diatur", dengan konsekuensi kesulitan dalam melikuidasi investasi mereka di masa depan, kata siaran pers.
Episode sebelumnya
Tahun lalu Benetton aman, setelah mencapai kesepakatan dengan Cdp, Blackstone dan Macquarie, dia langsung naik dari 30 menjadi 33% raksasa infrastruktur, juga mengumumkan a pembelian kembali maksimum 2 miliar euro. Langkah-langkah yang bertujuan menjadikan perusahaan sebagai bagian yang tidak dapat dicerna, pada saat perusahaan berada pada titik terendahnya, dan baru saja kembali dari negosiasi berbulan-bulan untuk penjualan 88% Autostrade tricolori (Aspi).
Menurut beberapa pengamat, ide tersebut terwujud pada awal Maret lalu Alessandro Benetton menjadi ketua eksekutif Edizione Holding dan menerima uang muka informal dari dana Gip Capital dan Brookfield, yang kemudian diikuti oleh Spanish Acs Florentino Perez (yang memiliki 49,1% Abertis, kendaraan jalan raya Spanyol dan Prancis, 50,1% dikendalikan oleh Atlantia ).
Keluarga kemudian memutuskan untuk fokus pada perusahaan induk infrastruktur, yang saja mewakili sekitar tiga per lima dari NAB (nilai asetnya), untuk mengunci kendali bersama dengan mitra lama termasuk CRT – yang telah menjadi pemegang saham Atlantia sejak 99 – dan dana pemerintah Singapura Gic, dengan yang pertama kali dilakukan keluarga Benetton dengan Aeroporti di Roma-Gemina dan kemudian Atlanta.
Dalam beberapa hari terakhir i Benetton, diselidiki oleh dana Mitra Infrastruktur Global (Gip) dan Brookfield, sekutu Perez, telah mengumumkan bahwa "investasi di Atlantis bersifat strategis dan itu adalah niat Edizione untuk terus berkontribusi pada pengembangan nilainya yang berkelanjutan, mempertahankan akar perusahaan Italia dalam kerangka desain industri yang meningkatkan fokus pada infrastruktur transportasi yang ditandai dengan keberlanjutan dan inovasi untuk mobilitas masa depan orang dan barang”. Dan oleh karena itu mereka mengatakan tidak pada proyek akuisisi yang "mempertimbangkan pelepasan aset Abertis dan potensi aset jalan raya lainnya, yang secara efektif mengarah pada 'pemisahan' grup Atlantia".
