IPO Aramco memecahkan semua rekor dan mendapatkan tongkat daftar terbesar sepanjang masa, membenarkan perkiraan. Tranche yang didedikasikan untuk investor institusi mencapai permintaan sama dengan tiga kali saham yang ditawarkan dengan pesanan 5,9 juta saham dan 189,04 miliar riyal, sama dengan 50,4 miliar, menurut laporan dari koordinator global IPO Samba Capital, Ncb dan HSBC.
Angka yang memungkinkan raksasa minyak tersebut untuk dapat menetapkan harga listing di atas kisaran harga yang diumumkan. Permintaan tinggi dari perusahaan dan dana Saudi dan Teluk. Proses bookbuilding untuk penugasan saham kepada pembeli institusional, yang dimulai pada tanggal 17 November, ditutup pada hari Rabu jam 17 sore di Arab Saudi (15 sore di Italia). Keputusan harga penempatan seharusnya sudah tiba pada Kamis pagi, namun 24 jam setelah penutupan, belum ada indikasi yang terungkap.
1,5% saham ditempatkan di pasar dengan 0,5% ditujukan untuk ritel, penawaran ditutup pada 28 November dengan langganan sebesar 47,4 miliar riyal, setara dengan sekitar 1,5 kali jumlah saham yang ditawarkan. Harga 32 riyal, kisaran harga teratas yang akan dihasilkan oleh penempatan mengumpulkan $ 25,6 miliar diperlukan untuk mengatasi rekor yang dipegang oleh Alibaba (25 miliar dolar dalam daftar tahun 2014 di New York).
Analis menjelaskan bahwa ukuran daftar Aramco yang belum pernah terjadi sebelumnya membuatnya lebih sulit untuk mengukur tingkat permintaan. Tetapi sementara manajer utama tidak memberikan rincian investor institusional, mereka mengatakan dalam beberapa hari terakhir bahwa sebagian besar pesanan berasal dari perusahaan dan dana Saudi dan Teluk. Apalagi, Riyadh telah mengubah rencana awalnya dengan membatalkan roadshow internasional untuk berkonsentrasi justru pada tawaran ke institusi Teluk Arab, yang dekat dengan keluarga kerajaan Saudi. Namun di atas semua itu ia mengurangi jumlahnya dibandingkan dengan rencana awal putra mahkota Mohammed bin Salman yang bertujuan untuk valuasi yang lebih tinggi. Dan sepertinya Anda tidak akan memilih untuk mencoba menetapkan harga tertinggi. Bahkan jika beberapa analis tidak mengecualikan bahwa harga akhir bisa sedikit di bawah harga maksimum 32 riyal untuk memastikan kinerja yang baik di hari perdagangan pertama.
(Pembaruan terakhir: 12.45 pagi pada 5 Desember).
