Ketika datang ke robo-penasihat (nama yang sengaja jelek dan "aneh" digunakan untuk mendefinisikan i sistem penasehat keuangan dan manajemen aset online) biasanya kami mengacu pada a layanan keuangan 100% online dan berbiaya rendah (berkat skalabilitasnya yang tinggi) yang ditujukan untuk pasar massal.
Fenomena tersebut berkembang pesat di Amerika Serikat, di mana pencarian untuk myprivatebanking.com dia memperkirakan bahwa dalam 5 tahun mereka akan mencapai $255 miliar aset yang dikelola (yaitu, uang yang dikelola, dalam arti luas).
Saya pribadi tidak berpikir penasihat robo akan pernah menggantikan penasihat kehidupan nyata. Namun, saya percaya – bertentangan dengan pendapat umum – bahwa industri yang akan paling terpengaruh (baik atau buruk) dengan munculnya platform manajemen online yang canggih ini adalah industri perbankan swasta.
Mengapa orang kaya menyukai penasihat robot?
Alasan yang membuat saya berpikir bahwa, setidaknya pada awalnya, terutama akan menjadi pelanggan dengan sumber daya keuangan yang lebih besar lima menggunakan layanan manajemen kekayaan online baru.
1. Manajemen risiko: Aset utama sering termasuk investasi dalam instrumen keuangan canggih seperti derivatif dan kelas aset alternatif (dana lindung nilai atau dana ekuitas swasta). Ini membutuhkan manajemen berdasarkan sistem dan algoritme manajemen risiko yang canggih. Saya harap saya tidak mengecewakan mereka yang mengira bankir pribadi mereka adalah semacam Pico della Mirandola, yang mampu menghitung batas-batas yang efisien dan kerucut volatilitas yang sangat canggih dengan pena dan pensil!
2. Selain itu, banyak robo-advisor berfokus pada efisiensi operasional yang dapat dicapai melalui otomatisasi pemenuhan pesanan dan penggunaan produk berbiaya rendah. Oleh karena itu, hasil juga berasal dari hal ini dalam hal harga.
3. Pelopor inovasi: seringkali publik terkaya juga yang paling berkembang dan memperhatikan hal-hal baru, mereka suka menjadi pelopor mode, aksesori, teknologi terkini… (pikirkan simbol aura distatus yang mengelilingi Apple Watch).
4. Jadilah protagonis: klien pribadi, karena alasan budaya dan keterampilan, sering suka mengelola sendiri bagian paling likuid dari aset bergerak. Bukan kebetulan bahwa di Italia banyak pelanggan dari target ini memilih rezim yang "dikelola".
5. transparansi: dalam konteks di mana orang semakin tertarik dengan tabungan mereka dan terbiasa dengan informasi yang semakin banyak dan lebih baik di web, tingkat transparansi terhadap pelanggan yang ditawarkan oleh layanan perbankan swasta masih langka dan pelaporan seringkali sudah ketinggalan zaman dan tidak memadai.
6. Yang "besar" lebih sulit: margin perbankan swasta sehubungan dengan bagian aset yang dapat dipindahkan (yang dapat dikelola dengan bantuan platform dengan konten teknologi tinggi) jelas lebih rendah daripada margin yang disadari bank pada pelanggan yang lebih kecil, baik karena alasan volume maupun dari "daya tawar" pelanggan.
Kualitas alokasi aset, yang dilakukan dengan metodologi kuantitatif mutakhir dan terintegrasi dengan pengawasan yang hati-hati dari elemen manusia, dapat jelas lebih unggul dan juga menggabungkan produk yang lebih mahal namun likuid dan terkadang lebih baik, seperti dana investasi atau sertifikat.
Siapa bilang proposisi nilai robo-advisor harus difokuskan hanya pada biaya rendah daripada keunggulan kualitas?
Penasihat Robo: dari pendekatan kuantitatif ke pendekatan kualitatif
Grafik yang menarik ini (klik pada foto untuk memperbesar), diproduksi oleh www.scorpiopartnership.com, menyoroti aspek terpenting dari pilihan investor untuk mengandalkan manajer kekayaan.
Seperti dapat dilihat dari gambar, aspek yang paling penting bagi pelanggan terkaya (garis hijau pada grafik) bukanlah harga, melainkan nilai merek, struktur organisasi, reputasi, dan - yang mengejutkan - pelanggan terkaya menghargai aktivitas di media sosial, kualitas pemasaran dan situs, lebih dari ukuran rata-rata.
Jika hari ini, seperti yang disorot dalam penelitian Goldman Sachs tentang manajemen kekayaan, yang disebut Henrys ("Penghasilan Tinggi, Belum Kaya"), yaitu profesional muda berpenghasilan tinggi (mungkin orang kaya di masa depan) adalah pengguna utama robo - penasihat, ada banyak peluang menarik yang sudah bisa dimanfaatkan oleh perbankan swasta saat ini.
Teknologi, jika tujuan itu sendiri, hanya menjadi permainan, tetapi itu adalah alat yang luar biasa kuat bila digunakan untuk mencapai tujuan tertentu.
Di sisi lain, saya yakin bahwa untuk pengelolaan aset yang kompleks, yang mencakup aset riil dan kepemilikan saham, dan yang mencakup aspek-aspek “rumit” seperti perpajakan atau warisan, sentuhan manusia dan hubungan kepercayaan tidak akan pernah bisa digantikan oleh sebuah proses otomatis. Belum lagi dari sistem canggih seperti Watson, sistem komputasi kognitif IBM yang berambisi tinggi di bidang keuangan.
Rumah-rumah manajemen kekayaan yang akan dapat menggabungkan prestise merek dan profesionalisme konsultan mereka dengan elemen-elemen seperti kecepatan dalam menganalisis informasi dan efisiensi analitik yang unggul dari platform online tidak hanya akan memenangkan pelanggan masa depan, tetapi pasti akan mampu meningkatkan keuntungan mereka dan pangsa pasar mereka hari ini.
