Komunitas Anjuran Saja, yaitu jejaring sosial untuk investor dan penabung Sudah ada untuk sementara waktu dan saya juga ingin membuat dan membagikannya portofolio investasi saya.
Ini adalah portofolio majemuk al 100% saham, dan banyak teman, ketika mereka melihatnya, menanyakan pertanyaan-pertanyaan berikut kepada saya: kamu gila? Bagaimana jika beberapa tahun ke depan juga menjadi seperti 12 tahun terakhir untuk pasar saham?
Jawabannya adalah, menurut pendapat saya yang sederhana, Bagi investor saham, 12 tahun terakhir sangat mudah, setidaknya sejauh kemungkinan “mengalahkan” (lebih baik) indeks ekuitas. Poin terakhir ini dijelaskan secara rinci dalam artikel “Dekade yang hilang”, selalu di blog ini. Ringkasnya, pasar saham pada tahun 2000 hingga 2010 adalah tempat terjadinya dua kehancuran dramatis:
- pecahnya gelembung saham sektor TMT (Telecom, Media and Telecommunications) pada tahun 2000
- pecahnya gelembung saham sektor keuangan mulai tahun 2007.
Dalam kedua kasus tersebut, dua sektor "bermasalah" menyumbang lebih dari sepertiga kapitalisasi pasar.
Implikasinya adalah bahwa “mengalahkan” indeks saham akan menjadi sangat mudah: jika investor telah menetapkan bobot yang sama pada saham teknologi dan saham keuangan pada saham sektor lain, akan mendapatkan yang bagus kinerja. Termasuk 12 tahun terakhir.
Kritik yang sering ditujukan kepada saya ketika saya mempresentasikan tesis ini adalah bahwa, dalam membangun portofolio "equi-weighted", seorang investor harus memberikan bobot yang sama pada portofolio. topi besar (saham kapitalisasi besar) dan alle topi kecil (saham kapitalisasi kecil).
Untuk pecinta kapitalisasi besar saja, saya ingin menyarankan portofolio yang terdiri dari saham dengan dividen tinggi; saham dengan hasil dividen tinggi telah menunjukkan kinerja yang luar biasa selama 12 tahun terakhir dan, seperti yang akan diverifikasi oleh setiap pembaca, ini bukan kapitalisasi kecil. Dengan kata lain, di banyak sektor, saham yang membayar dividen tinggi selalu menjadi cara "mudah" untuk mengalahkan indeks pasar.
Standard and Poor's selanjutnya memfasilitasi investor: sebenarnya telah membangun indeks, lo Aristokrat Dividen Tinggi S&P (lihat grafik), yang mengelompokkan semua judul perusahaan dengan a kebijakan dividen yang tidak pernah mengecewakan investor. Lebih khusus lagi, untuk menjadi anggota indeks, Anda harus menjadi perusahaan yang mengikuti kebijakan peningkatan dividen setiap tahun setidaknya selama 20 tahun berturut-turut.
Aspek yang menarik adalah bahwa saham dividen tinggi, selama dekade terakhir, telah terbukti menjadi investasi yang bagus, tidak hanya dalam istilah "mutlak", tetapi juga dalam kaitannya dengan banyak "mulia" investasi obligasi (baik dalam obligasi pemerintah maupun obligasi "korporasi").
Jadi ada alasan untuk optimis tentang dekade berikutnya: jika saham ini mengalahkan obligasi pada saat imbal hasil obligasi jauh lebih tinggi daripada hari ini, bagaimana dengan situasi, seperti saat ini, imbal hasil obligasi mendekati nol di sebagian besar negara industri?
Portofolio yang saya usulkan disebut DIV Tinggi Moskow, Anda dapat menemukannya di Komunitas dengan mengakses www.adviseonly.com; itu dibangun dengan memilih beberapa saham dividen tinggi di pasar Eropa dan AS yang memiliki fundamental yang baik. Di samping ini kami telah mengidentifikasi dua ETF: yang pertamaIshares Msci Jepang Eur Hedged Bulanan, untuk memiliki eksposur ke pasar Jepang yang, mengingat situasi imbal hasil obligasi yang praktis nihil, memiliki valuasi perusahaan yang sangat baik; yang kedua Lyxor Etf Msci Ac Asia-Pasifik Ex Jepang ingin menjamin investor apaparan Asia, karena saat ini sapi kurus merupakan salah satu dari sedikit wilayah geografis dengan potensi pertumbuhan tinggi. Semua dengan maksud untuk "equipesatura" dan diversifikasi.
Tidak ada yang menghalangi investor untuk mengganti paparan saham individu dengan ETF dividen tinggi dari pasar Eropa dan AS (banyak dapat ditemukan di Borsa Italiana; tim dari Anjurkan Saja baru-baru ini menerbitkan lembar teknis tentangSpdr S&P Euro Dividen Aristocrats Etf – Anda dapat menemukannya dengan mengakses situs di bagian Semua Etf / Semua Berita).
Selamat menjelajah.
