Saya tidak ingin mengingatkan Anda secara tidak perlu, tetapi jika Anda belum melakukannya, Anda harus memikirkan dengan serius tentang masa pensiun Anda. Setidaknya jika Anda tidak ingin mengambil risiko penurunan standar hidup Anda secara drastis. Saya meringkas ketentuan masalah ini dalam beberapa baris.
Pada akhir kegiatan kerja, mereka yang telah secara teratur membayar apa yang disebut "iuran jaminan sosial" menerima pensiun wajib dari lembaga jaminan sosial yang bertanggung jawab (INPS yang saat ini juga telah membentuk INPDAP). Iuran yang dibayarkan oleh pekerja digunakan untuk membayar pensiun.
Sama seperti dalam skema Ponzi yang baik, uang segar tidak diinvestasikan, tetapi digunakan untuk melunasi investor lama… dan, seperti semua skema Ponzi, hari perhitungan tiba: ketika tidak ada lagi pendatang baru yang cukup uang segar, sistem… runtuh!
Inilah yang bisa terjadi di Italia sebagai akibat dari dinamika demografi yang mengkhawatirkan dari populasi kita. Situasi ini digambarkan dengan baik oleh grafik yang saya usulkan: proyeksi rasio antara penduduk usia pensiun dan usia kerja secara drastis memburuk dalam beberapa dekade mendatang. Untuk mengatakan, dengan tren saat ini, yaitu dengan asumsi bahwa tidak ada kebijakan imigrasi yang lebih "lunak" di tahun-tahun mendatang, pada tahun 2052 sekitar 60% populasi Italia akan berusia lanjut dan tidak akan bekerja (perlu diingat bahwa demografis , tidak seperti ekonomi, memungkinkan Anda membuat prakiraan yang layak).
Pertanyaannya adalah: bagaimana 40% dari populasi akan mendapatkan cukup uang untuk membayar pensiun kepada 60% sisanya?
Mempertimbangkan bahwa Dana Moneter Internasional meramalkan puncak pengangguran selama lima tahun ke depan, mudah dipahami bahwa "pilar pertama" jaminan sosial ini akan semakin tidak mampu memastikan standar hidup yang memadai dengan sendirinya: singkatnya, INPS mungkin tidak dapat membayar pensiun yang dapat diterima oleh orang Italia! “Tidak ada negara untuk orang tua” untuk memparafrasekan Coen bersaudara…
Selain itu, ini adalah masalah yang umum terjadi di banyak negara maju lainnya dan karenanya merupakan salah satu variabel paling kritis dan berbahaya bagi sistem ekonomi saat ini secara keseluruhan. Faktor ketidakstabilan jangka panjang.
Cara yang cukup praktis untuk mengelola situasi ini adalah:
- pensiun nanti;
- memperluas cakupan pensiun swasta, dalam praktiknya lebih hemat.
Inilah yang dilakukan sebagian besar pemerintah di negara-negara di mana demografi "berlawanan".
Di Italia, pekerja dapat memilih apakah akan mengalokasikan sebagian dari tabungan mereka untuk membangun penghasilan tambahan, dengan membayar iuran skema pensiun komplementer secara gratis dan sukarela. Skema pensiun tambahan dibagi menjadi dua kategori: i Dana pensiun, tertutup atau terbuka ("pilar kedua" jaminan sosial) i program pensiun individu (“pilar ketiga”), atau PIP, dilakukan melalui polis asuransi.
Kepatuhan terhadap skema pensiun tambahan, sepatutnya, harus kuat insentif pajak dan beberapa pemberi kerja berjanji untuk membayar iuran bulanan (biasanya dihitung sebagai persentase dari gaji) untuk mendukung skema pensiun tambahan yang telah diputuskan oleh karyawan untuk bergabung, seringkali dengan syarat bahwa karyawan tersebut juga membayar iuran atas biayanya sendiri.
Selain itu, banyak dana pensiun tertutup, yang diperuntukkan bagi pekerja yang termasuk dalam kelompok tertentu (misalnya karyawan suatu perusahaan atau kelompok perusahaan, atau termasuk dalam kategori tertentu) dikelola dengan profesionalisme tinggi oleh manajer yang dipilih dengan cermat, sambil menghadirkan biaya manajemen yang sangat rendah yang seringkali membuatnya menarik bagi penabung. Singkat cerita, dalam banyak kasus (tidak selalu) bergabung dengan skema pensiun tambahan itu mudah.
namun banyak pekerja tidak memiliki dana pensiun, setidaknya dengan persyaratan yang nyaman. Jika demikian, Anda dapat mengatur portofolio investasi untuk tujuan pensiun, yang, bagaimanapun, juga dapat merupakan integrasi lebih lanjut dari bentuk-bentuk jaminan sosial tersebut di atas. Kita bisa mendefinisikannya sebagai "pilar keempat".
Jadi mari kita bicara tentang portofolio, jelas tidak dipersonalisasi tetapi bisa menjadi contoh yang baik untuk "pilar keempat" ini.
- Bentuk pendirian: melalui pembayaran bertahap (PAC).
- Cakrawala waktu: setidaknya 10 tahun, tetapi juga lebih.
- Menyeimbangkan kembali: penyesuaian berkala alokasi aset diperkirakan dari waktu ke waktu (yang akan dipublikasikan di blog ini).
- Struktur portofolio PIC: mengingat sifat pembayaran yang bertahap, untuk memungkinkan pembayaran bahkan untuk jumlah kecil, struktur dioptimalkan untuk menyatukan kesederhanaan dan kemampuan portofolio untuk memenuhi tugasnya. Perhatian besar diberikan untuk menampung biaya manajemen (TER) dari portofolio.
- Jumlah dan jenis instrumen keuangan: kembali ke poin sebelumnya, jumlah alat sangat sedikit, untuk membuat portofolio dapat diakses oleh banyak penabung. Kami juga telah menggunakan ETF atau dana yang, dibandingkan dengan obligasi pemerintah, memiliki denominasi minimum yang rendah, untuk memudahkan pembayaran berkala. Selain itu, rendahnya biaya kepemilikan (TER) ETF membuat efek menguntungkannya terasa dalam jangka panjang.
- "Pemotongan minimum" pembayaran bertahap dari waktu ke waktu (PAC): sekitar 700 euro, jelas dimungkinkan untuk menginvestasikan kelipatan dari jumlah ini. Angka tersebut tergantung pada denominasi minimum instrumen dalam portofolio.
- Frekuensi pembayaran berkala (PAC): bulanan, dua bulanan, triwulanan atau bahkan setengah tahunan, tergantung pada sumber keuangan penabung. Izinkan saya mengatakan sesuatu seperti yang akan saya katakan kepada seorang teman: lebih baik menabung sedikit dan bertahap tetapi metodis dan teratur daripada berkata pada diri sendiri "Saya tidak bisa melakukannya". Seringkali barang atau jasa yang tidak penting dibeli dan terjadi pemborosan yang signifikan: menetapkan tujuan substansial, seperti yang terkait dengan portofolio ini, merupakan langkah penting dalam membangun sesuatu yang kokoh dan "memotong cabang kering". Jadi, saya ulangi, pembayaran setiap enam bulan lebih baik daripada meninggalkan lapangan.
- Logika yang mendasari dompet: diversifikasi faktor risiko utama jangka panjang yang ditanggung oleh portofolio, yaitu risiko pasar (umum), risiko gagal bayar penerbit obligasi disertakan oleh ETF, risiko geo-politik, risiko erosi dari inflasi.
- komposisi: Oleh karena itu, portofolio berinvestasi pada faktor/kelas aset berikut
- Saham "Nilai"., baik dari negara maju maupun berkembang, untuk fokus pada premi risiko ekuitas yang wajar, mengingat jangka waktu yang lama, serta untuk mendapatkan perlindungan dari inflasi;
- reksa dana pada ekuitas Afrika, benua yang menghadirkan banyak risiko tetapi juga peluang pertumbuhan yang besar; dana tersebut, meskipun memiliki TER lebih tinggi dari ETF yang ada di kelas aset yang sama, memiliki peringkat Morningstar yang sangat baik dan, menurut pendapat kami, merupakan instrumen yang lebih baik untuk lindung nilai kategori investasi ini;
- obligasi pemerintah negara maju, terdiversifikasi secara global;
- Obligasi pemerintah kawasan euro terkait inflasi, untuk memberikan perlindungan terhadap risiko inflasi.
Dompet, yang kami sebut keberatan pensiun CAP, dan di mana kami akan melakukan pembayaran triwulanan yang disimulasikan (jika ada perubahan dalam komposisi akan dilakukan), tersedia secara gratis di situs web Advise Only.
Yang harus Anda lakukan adalah terhubung ke situs web Advise Only (pendaftaran gratis) dan mengakses bagian tersebut Analisis pasar / Ide investasi dan temukan detail portofolio, laporan risiko, kinerja sehari-hari, risiko, likuiditas, serta alat analisis dan pemantauan lainnya.
Jika Anda benar-benar penghemat web 2.0, Anda dapat mengakses Advise Only Community, jejaring sosial ekonomi dan keuangan pertama. Di sini Anda akan menemukan semua portofolio investasi yang dibuat oleh Advise Only dan semua milik pengguna lainnya. Di sana AdvisOnly Community itu adalah tempat di mana investasi sosial sudah menjadi kenyataan. Melihat adalah percaya!
