Es scheint nun offensichtlich, dass Donald Trump sich darauf vorbereitet, das Pariser Klimaabkommen heute Nachmittag zu kündigen, trotz der gegenteiligen Meinung von Außenminister Rex Tillerson (ehemaliger CEO von Exxon) und seiner Tochter Ivanka. Und die Folgen sind bereits sichtbar: Die Europäische Union und China haben sich darauf geeinigt, eine grüne Allianz zur Bekämpfung der globalen Erwärmung zu gründen. Unterdessen hat Elon Musk, Teslas Nummer eins, (per Tweet) bekannt gegeben, dass er den Beraterausschuss des Weißen Hauses verlassen wird, falls Trump das Klimaabkommen aufkündigt.
Die fortschreitende Kluft zwischen Trumps Amerika und seinen westlichen Verbündeten hat bisher keinen sichtbaren Schaden angerichtet. Aber auch dies trägt zu dem Klima der Unsicherheit bei, das die US-Lokomotive bremst. Das Beige Book, der von der Fed herausgegebene US-Wirtschaftsindikator, signalisierte gestern, dass es „in einigen Teilen des Landes zu Verlangsamungen und einem Nachlassen des Optimismus gekommen ist, was teilweise auf Bedenken hinsichtlich der Regierungspolitik zurückzuführen ist“. Insbesondere „in den Bezirken Boston und Chicago hat sich das Wachstum etwas verlangsamt“, während in New York darauf hingewiesen wurde, dass „die Aktivität abgeflacht ist“.
Weitere Anzeichen für eine Kurskorrektur sind von der Zentralbank eingetroffen: Lael Brainard, einer der sieben Gouverneure der Federal Reserve, die über die Zinssätze abstimmen, sagte, angesichts der derzeitigen Inflationsraten bestehe keine Eile, die Geldpreise zu erhöhen. Die gestrige Verlangsamung der Banken signalisiert, dass der Markt beginnt, an die Verlangsamung zu glauben.
BANKEN ALARM: GEWINNE FALLEN. GUTES TOKIO
Tokio schließt mit einem Plus von 1 % ab, unterstützt durch die ersten hervorragenden Haushaltsergebnisse in dem Geschäftsjahr, das am 30. März endete. China hingegen hält sich zurück: Die inoffiziellen PMI-Indizes signalisieren im Gegensatz zu den gestern veröffentlichten staatlichen Indizes einen deutlichen Rückgang der Aktivität, den ersten seit 11 Monaten. Shanghai verliert 0,4 %, Seoul -0,2 %. Leichter Rückgang an der Wall Street: Dow Jones -0,1 %, S&P 500 -0,05 %, Nasdaq -0,08 %.
Der Wohnungsmarkt verlangsamt sich: Die laufenden Verkäufe neuer Wohnungen gingen im April um 1,3 % zurück. Der Konsens schätzt +0,5 %.
Bei einem Treffen mit Großinvestoren in New York rechneten die CEOs der wichtigsten US-Banken damit, dass die Bilanz für das zweite Quartal nicht so glänzend ausfallen werde wie erhofft. Die Marktreaktion war scharf: Goldman Sachs verlor 3,4 %, JP Morgan -2,1 %, Morgan Stanley -2,4 %, Bank of America -2,9 %, Citigroup -2,6 %.
ÖL ZUSAMMENBRUCH, EXXON SAGT NEIN ZUM PRÄSIDENTEN
Ölpreise fallen: Brent verliert 3,7 % auf 49,8 Dollar/Barrel, Wti auf 48,32. Die Nachricht von einem Anstieg der Produktion in Libyen hat neue Befürchtungen ausgelöst, dass die Vereinbarung zwischen der Opec und anderen Ländern (vor allem Russland) zur Begrenzung der Produktion nicht ausreicht, um das Überangebot auf dem Markt zu reduzieren.
Exxon Mobil verliert 0,3 %. Die Hauptversammlung hat mit großer Mehrheit (62 % der Stimmen) einem Beschluss zugestimmt, der das Unternehmen verpflichtet, angemessen und zeitnah über Klimarisiken zu informieren. Die großen institutionellen Investoren stimmten dafür, allen voran BlackRock.
Auf der Piazza Affari fielen zusammen mit Eni (-1,6 %), Saipem (-1,1 %) und Tenaris (-2,3 %).
TASCHEN IN SWING, MAILAND IN DOWN
Fallende Ölpreise und finanzielle Schwierigkeiten haben auch die europäischen Börsen gebremst. Die Mailänder Börse (-0,40%) schloss am Ende eines Tages, an dem der FtseMib-Index (am Ende 20.732 Punkte) mehrmals von positiv nach negativ und umgekehrt schwankte.
Paris beendete die Sitzung ebenso wie Piazza Affari mit -0,4 %, während Frankfurt zusammen mit Madrid (+0,1 %) einen leichten Anstieg (+0,4 %) verzeichnete. London weist mit (-0,1 %) eine deutliche Parität auf.
KANN FALLEN, DAS STERLING KLAPPT
Pfund schwach nach der Veröffentlichung einer YouGov-Umfrage, die zeigt, dass die Konservativen bei der nächsten Wahl Gefahr laufen, 20 Sitze zu verlieren. Die Tories verfügen nun über eine Mehrheit von 17 Sitzen. Die britische Währung verlor etwa 0,4 % gegenüber dem Euro und stieg von 0,8732 zum letzten Handelsschluss auf 0,8696 Pfund.
Die BTP stabilisiert sich nach den Verlusten, die in den ersten beiden Sitzungen der Woche verzeichnet wurden. Die 2,184-jährige wird bei 189 % gehandelt. Der Spread wird bei 3,293 Punkten gestoppt. Schwache dreißigjährige 0,757 % (-XNUMX %). Das Vorweihnachtsklima lastet auf dem Markt.
Der Exekutivberater der EZB, Benoit Coeure, betonte die Notwendigkeit, beim europäischen Treffen am 15. Juni eine Einigung über Griechenland zu erzielen.
BANKEN IN TIEFE ROT, ABER VERSTÄNDNIS HÄLT
Der Zusammenbruch der Banken an der Wall Street hatte ein sofortiges Echo in Europa: In Paris verlor die Société Générale 4,6 %, die Deutsche Bank -2,7 %. Das Frankfurter Institut hat mit der China Development Bank ein Memorandum über Kooperationsprojekte im Wert von 3 Milliarden US-Dollar unterzeichnet. Das Abkommen wird die Zusammenarbeit zwischen Deutschland und China in den nächsten fünf Jahren mit einer Reihe von Projekten zur Entwicklung der „Neuen Seidenstraße“ stärken.
Der italienische Bankensektor leidet am meisten (-1,25 % im Index gegenüber -0,66 % auf kontinentaler Ebene). Unicredit verzeichnete einen Verlust von 1,7 %, Banco Bpm -2,6 %, Ubi -3,2 %, Mediobanca -2,4 %. Die Ausnahme ist Intesa, das die meiste Zeit der Sitzung positiv war, das Minuszeichen am Ende nicht vermeiden konnte und 0,16 % verlor. Der Markt honorierte die schnelle Absorption der von Generali verkauften 3 % (+1,2 %).
Banca Carige sinkt (-6,53 %), was durch den anhaltenden Konflikt zwischen Mehrheitsaktionär und Top-Management bestraft wird, mit dem erwarteten Rücktritt des CEO zu einer Zeit, in der die Genueser Bank mit einer heiklen Operation der Kapitalstärkung und -revitalisierung beschäftigt ist.
CELLNEX-TÜRME BRINGEN ATLANTIA ZUM FLIEGEN
In bar Atlantia (+1,7%). Der Titel der Benetton-Holding profitiert von der Unterstützung der amerikanischen Bank JP Morgan, die den Fusionsvorschlag mit der spanischen Abertis mit voller Punktzahl vorantreibt. „Wir glauben, dass die potenzielle Übernahme von Abertis ein deutliches Aufwärtspotenzial für die Kurse von Atlantia mit sich bringt“, schrieben die Analysten von JP Morgan in der heutigen Tageszeitung und bestätigten damit die Meinung zur Übergewichtung und das Kursziel von 27 Euro. "Die Schließung des Geschäfts würde es dem Markt ermöglichen, das neue Unternehmen mit anderen Augen zu sehen, und die Gruppe wäre Italien viel weniger ausgesetzt", fügt der Bericht hinzu.
Mehr noch als JP Morgan wird die Aktie von der Hypothese getrieben, dass der amerikanische Konzern American Towers ein Angebot für Cellnex macht, ein von Abertis kontrolliertes Unternehmen, das Sendemasten verwaltet. Indiskretionen in diesem Sinne sind in der spanischen Presse erschienen. An der Madrider Börse stieg Cellnex um 4,6 % und erreichte eine Kapitalisierung von 4,3 Milliarden Euro. Abertis besitzt 34 % von Cellnex. Das Angebot hat die italienischen Betreiber der Branche angespornt: Inwit +4,66 %, Ei Towers +1,53 % und Rai Way +0,98 %.
ITALGAS VERSPRICHT MEHR DIVIDENDEN
Italgas feierte den strategischen Plan mit +2,12 %. Im Vergleich zu den bisherigen Angaben des Unternehmens sieht der Plan eine Beschleunigung des Dividendenwachstums vor, das im Zeitraum 2017-2019 um 4 % pro Jahr steigen wird, ausgehend von einer Basis von 20 Cent Jahresabschluss 2016. Die bisherige Schätzung ging von einem Wachstum von 2-3 % aus.
DE PUYFONTAINE TRITT TELECOM BEI, MACRON HÄLT FINCANTIERI ZURÜCK
Schwaches Mediaset (-4,51 %) mit Volumen, das doppelt so hoch ist wie der Durchschnitt. Telecom Italia legte leicht zu (+0,2%), nachdem Vivendi die volle Legitimität seiner Rolle als führender Aktionär von der EU-Kommission anerkannt sah. Die erste Folge des Urteils wird die Staffelung an der Spitze sein: Der Vizepräsident Arnaud de Puyfontaine wird Präsident, indem er heute alle Verantwortlichkeiten von Giuseppe Recchi übernimmt, der ihn als Vizepräsident ersetzen wird.
Im Hinblick auf die Beziehungen zwischen Italien und Frankreich kündigte der neue Präsident Emmanuel Macron gestern bei einem Besuch in der Normandie an, dass Paris die soeben mit Fincantieri erzielte Vereinbarung über Stx, die Werften von Saint Nazaire, erneut besprechen wolle. Macron fordert ein größeres Aktiengewicht: Die italienische Mehrheit mag den Präsidenten nicht, der eine stärkere europäische Integration fordert. Aber in eine Richtung.
BREMBO SLIDES: BOMBASSEI VERKAUFT 3 %
Industriewerte waren gemischt: Fiat Chrysler legte um 0,7 % zu, Leonardo um +0,4 %, Recordati um +1,4 %. Stm (-0,8 %) und Cnh Industrial (-1,2 %) sind im Minus. Brembo verliert 1,8 % nach der Nachricht, dass der Vorsitzende Alberto Bombassei etwa 3 % des Kapitals verkauft hat.
Yoox fällt in das Luxussegment (-2,6 %). Unter den Nebenwerten glänzt Brioschi Sviluppo (+19,92 %) nach der Nachricht vom Beginn exklusiver Verhandlungen über den Verkauf eines Immobilienkomplexes in Mailand.
