In den letzten Stunden Unicredit und Banco Bpm schlossen die Platzierung von zwei Anleihen ab. Insbesondere hat die Bank Piazza Gae Aulenti auf dem Markt platziert eine vorrangige Vorzugsanleihe in zwei Tranchen zu je einer Milliarde Euro mit einer Laufzeit von 5 und 10 Jahrenzu verbessern. Frage hat insgesamt drei Milliarden Euro überschritten. Der 5-Jahres-Titel garantiert a Rückkehr um 77 Basispunkte über dem Midswap-Satz, während die 105-jährigen XNUMX Basispunkte erreichen werden.
Die 99,891-Jahres-Tranche wurde zu einem Preis von XNUMX % ausgegeben und zahlt sich aus ein fester Kupon von 0,325 %. Die Anleihe wurde hauptsächlich von Fonds (61 %), Banken (36 %) und Versicherungen (2 %) gekauft; Aus geografischer Sicht kamen Anfragen hauptsächlich aus Deutschland/Österreich (27 %), Italien (23 %), Frankreich (19 %), Großbritannien (10 %) und Spanien/Portugal (8 %).
Die 10-jährige Anleihe, die zu 99,885 % ausgegeben wird, zahlt sich aus ein jährlicher Kupon von 0,85 %. Auch in diesem Fall waren die Hauptinvestoren Fonds (62 %), Banken (33 %) und Versicherungsgesellschaften (5 %), und die geografische Verteilung sieht Deutschland und Österreich (27 %) an der Spitze, gefolgt von Frankreich (23 %). Italien (18 %), Großbritannien (15 %) und Spanien/Portugal (7 %).
I Wertung erwartet für die Anleiheemission sind Baa1 von Moody's, BBB von S&P, BBB- von Fitch.
Wie für Banco Bpm, Er platzierte eine unbefristete Additional-Tier-1-Anleihe für einen Betrag in Höhe von 400 Millionen Euro. Die Emission richtete sich an institutionelle Investoren. Das Institut erklärt in einer Mitteilung, dass der Betrieb „zulässt das Tier-1-Kapitalziel der Gruppe zu erreichen".
Zum Nennwert ausgegebene Anleihen zahlen sich aus ein halbjährlicher, nicht kumulativer Fixkupon von 6,50 %, und kann von der Emittentin erstmals am 19. Januar 2026, danach alle 6 Monate abgerufen werden. Im Falle einer Nichtkündigung wird der neue Fixkupon durch Addieren des ursprünglichen Spreads zum 5-Jahres-Mid-Swapsatz in Euro (zum Zeitpunkt des Neuberechnungsdatums zu verbuchen) bestimmt und bleibt für den fixiert nächsten 5 Jahre. Die Bank weist darauf hin, dass die Zahlung des Kupons nach eigenem Ermessen erfolgt und bestimmten Beschränkungen unterliegt.
Darüber hinaus enthält das Wertpapier einen Mechanismus zur vorübergehenden Reduzierung des Nennwerts, falls der Cet1-Koeffizient der Gruppe unter 5,125 % fällt.
Hauptsächlich Vermögensverwalter (70 %), Hedgefonds (16 %) und Banken (10 %) investierten in die neue Anleihe der Banco Bpm, während die geografische Verteilung die Dominanz ausländischer Investoren, insbesondere aus dem Vereinigten Königreich (44 %), zeigt.
