Am Vorabend des G20-Gipfels stellt Donald Trump seine außergewöhnlichen Fähigkeiten als Fernsehmoderator unter Beweis. Abonnenten von Cable Fox, seinem Lieblingssender, konnten die kraftvolle Diplomatie des Präsidenten miterleben. „Wenn Japan angegriffen würde“, sagte er, „wären wir bereit, den Dritten Weltkrieg zu führen.“ Aber im Falle eines Angriffs auf Amerika würden die Japaner die Show einfach auf ihren hochauflösenden Sonys sehen.“ Daher die Bitte an Tokio (und an Südkorea), die Kosten für die US-Truppen vor Ort zuzüglich zusätzlich 50 % zu übernehmen.
Offensichtlich gibt es auch einige für die Europäische Union, die „uns hasst“, wie aus den Kartelluntersuchungen gegen US-Unternehmen hervorgeht, zuletzt gegen Broadcom.
Das China? „Wenn er nicht den von uns gewünschten Deal macht, erhöhe ich die Zölle um 10 %. Aber die aktuelle Situation ohne Vereinbarungen macht mir nichts aus.“ Die Einführung eines Zolls von 25 % auf chinesische Waren im Wert von 300 Milliarden US-Dollar hätte nach Angaben des IWF einen negativen Einfluss von 0,5 % auf die globale Wirtschaftsleistung, was einer Zerstörung der südafrikanischen Wirtschaft gleichkäme. Doch während der Präsident die Stirn runzelt, nimmt Finanzminister Stephen Mnuchin die Gestalt einer Taube an. „Das Abkommen mit China – sagt er – ist zu 90 % abgeschlossen.“
Die Märkte haben heute Morgen die optimistischere Version angenommen, getröstet durch einen Artikel in der „South China Morning Post“, in dem es um eine Einigung über die Zölle geht, die bereits hinter den Kulissen erzielt wurde.
Die chinesischen Aktienmärkte legen zu (+1,4 %), unterstützt durch die Erholung der Unternehmensgewinne im Mai nach dem Absturz im April. Hongkong legt ebenfalls um +0,8 % zu, während im Hinblick auf den G20-Gipfel die Proteste der Bevölkerung wieder aufleben. Auch der koreanische Kospi stieg um +0,7 % und die anderen Preislisten in der Region.
Tokio schnitt bei der Konsumsteigerungswelle im Mai gut ab (+1,2 %). Er versteht es, den Sprung von Japan Display + 32 % zu signalisieren, fast eine direkte Reaktion auf Trump, nachdem Apple die Steigerung der Käufe beim Lieferanten von Apple TV-Monitoren angekündigt hatte.
Schwache Wall Street, aber die Chips laufen
Trumps Breitseiten gegen alle haben die Wall Street desorientiert, einschließlich der jüngsten, wütenden Angriffe auf Fed-Nummer eins, Jerome Powell, der laut Trump „einen schrecklichen Job macht“. Ich wünschte, ich hätte Mario Draghi“.
Der Dow Jones schloss mit -0,04 %, der S&P 500 -0,12 %, der Nasdaq -0,32 %.
Allerdings laufen die Chips (+2,2 %) auf der Welle der hervorragenden Ergebnisse von Micron (+13,3 %), trotz des Verbots, seine Produkte an Huawei zu verkaufen. Auch Apple stieg (+2,2 %), nachdem der iPhone-Hersteller den Kauf von Drive Ai bestätigte, das auf künstliche Intelligenz spezialisiert ist.
Prognosen gehen von einer Senkung der Geldkosten um 0,25 % im Juli aus, doch die Erwartung eines Rückgangs um 50 Punkte, die bereits vor Jay Powells Intervention als wahrscheinlich galt, hat sich verstärkt. Die Aussicht auf eine Verlangsamung des Zinsrückgangs begünstigte die Erholung des Dollars, der heute Morgen bei 1,13615 gegenüber dem Euro liegt und damit unter dem Höchststand von 1,1412 vom Dienstag liegt.
Ölvorräte kollabieren, Tenaris fliegt nach Mailand
Öl steigt kräftig: Heute Morgen wird Brent bei 66,29 Dollar pro Barrel gehandelt. Die wöchentlichen US-Rohölvorräte sanken um 12,788 Millionen Barrel, der stärkste wöchentliche Rückgang seit September 2016. WTI stieg um 3,2 % auf 59,70 $, was auch durch Nachrichten über Versorgungsunterbrechungen in einem Teil einer großen Raffinerie an der Ostküste der Vereinigten Staaten nach einem Brand begünstigt wurde.
Energieerzeuger im Rampenlicht gestern auch in Mailand. Tenaris (+3,4 %) war der beste Blue Chip. Eni +0,8 %, Saipem +2,2 %.
Gold verlangsamt sich, wenn auch leicht: 1.407,22 pro Unze.
EURO-RAUM: ABWICKLUNG FÜR VERSORGUNGSVERSORGUNGEN
Es wird erwartet, dass die europäischen Aktienmärkte heute Morgen leicht höher eröffnen werden, nachdem für die europäischen Börsen nun eine flache Sitzung beim G20-Gipfel in Osaka prognostiziert wird. Doch hinter den bescheidenen Schwankungen der Indizes verbirgt sich eine vielfältige Realität. Die eingehende Botschaft der Fed hat den Banken (+1,2 %), die bereits durch die Aussicht auf sinkende Zinsen deprimiert waren, wieder neuen Glanz verliehen. Auf der anderen Seite ein Rückschlag für die Versorgungsunternehmen (-0,9 %), den am höchsten verschuldeten Sektor. Doch vor allem Energie (+2,8 %) stützte die Preislisten.
Trotz der Erholung der Banken und des Rückgangs des Spreads liegt Piazza Affari (-0,34 %) an diesem Tag im Dunkeln. Der Index sank auf 21.057 Punkte.
Italien wird sich mit Europa verpflichten, die Nettoverschuldung 2019 bei nahezu 2 % des BIP zu halten, es ist jedoch unwahrscheinlich, dass es ein neues Programmziel für 2020 formalisiert. Unter diesen Prämissen wird Premierminister Giuseppe Conte nach Osaka reisen, wo er Jean treffen wird Claude Juncker vor der Sitzung, bei der die Kommission am kommenden Dienstag über die Einleitung eines Vertragsverletzungsverfahrens gegen Italien entscheiden muss.
Die anderen Märkte des Alten Kontinents entwickelten sich schleppend: Frankfurt +0,1 %, Paris -0,25 %, Madrid -0,01 %, London -0,06 %.
VERTEILUNG AUF 245, BTP-AUKTION HEUTE
Angesichts der heutigen Auktion für 10- und XNUMX-jährige BTPs setzte der Sekundärmarkt den Tagesverlauf ohne besondere Bewegungen fort.
Der Spread der 245-jährigen Bundesanleihe sinkt auf rund 250 Basispunkte, ein guter Rückgang gegenüber dem Startwert auf XNUMX.
Die Platzierung halbjährlicher BOTs im Wert von 6 Milliarden Euro wurde erfolgreich abgeschlossen, wobei die Zinssätze mit -0,063 % auf dem niedrigsten Stand seit April lagen.
Die Rendite der 0,3-jährigen deutschen Bundesanleihe liegt mit -XNUMX % weiterhin in der Nähe des neuen Allzeittiefs.
ÖSTERREICH PLATZIERT 100-JÄHRIGE ANLEIHEN MIT 1,171 %
Unterdessen setzt sich der Renditerückgang fort. Wiens Angebot geht zu Recht ins Guinness-Buch der Rekorde: Österreich hat eine neue 5-jährige Anleihe im Wert von 3 Milliarden mit einer negativen Rendite von 0,435 % aufgelegt und das Angebot der „Hundertjährigen Anleihe“ für eine Milliarde, also im September 2117, erneut eröffnet Anleihe mit einem Kupon von 2,1 % und einer Rendite von 1,171 %.
REGEN UNTERNEHMENSFRAGEN: UNICREDIT, CNH, HERA
Die Jagd der Anleiheinvestoren nach Rendite bietet Unternehmen die Möglichkeit, zu attraktiven Konditionen an Mittel zu gelangen. Dies machen sich Unternehmens- und Finanzemittenten zunutze. Allein gestern wurden Probleme bekannt gegeben von Unicredit (750 Millionen Euro vorrangige vorrangige Anleihe), CNH Industrial (500 Millionen Euro vorrangige unbesicherte zehnjährige Anleihe) und Hera (500 Millionen Euro grüne Anleihe).
ATLANTIA IM ANSICHT DER FÜNF STERNE
Zu den schlechtesten in der italienischen Liste gehört Atlantia, das 4,2 % verlor. Während einer Regierungssitzung am Dienstagabend forderte die 5-Sterne-Bewegung angeblich erneut den Widerruf der Konzession von Autostrade per l'Italia, eine Bestimmung, die von der Liga sofort gestoppt wurde.
GENERALI übernimmt den Einkauf und die Werbung für BUZZI und FERRAGAMO
Auch Campari war im Minus (-3 %), auf dem Tiefststand seit zehn Wochen.
Die Banken erholen sich nach den jüngsten Rückgängen: Unicredit +2,6 %, Ubi +2,2 %.
Weitere Ideen zum verwalteten Sparen: Banca Generali +1,5 %.
Generali und die spanische Catalana Occidente verhandeln über die Übernahme des portugiesischen Unternehmens Tranquilidade: Wert des Unternehmens rund 682 Millionen Dollar.
Buzzi Unicem steigt nach der Beförderung von Morgan Stanley in die Kategorie „Übergewicht“.
Stm (+1,85 %) steigt aufgrund der Ergebnisse von Micron Technologies, zwar rückläufig, aber höher als erwartet.
Ferragamo +0,7 %. Jefferies erhöhte die Empfehlung von „Underperform“ auf „Halten“. Ziel von 18 bis 21 Euro.
GEHT IN DEN ORBIT, UM WORKSHOP STELLAR ZU DEBÜTZEN
Sternenwerkstatt, ein Unternehmen, das sich auf die optomechanische Entwicklung und Herstellung wissenschaftlicher Instrumente (Teleskope) spezialisiert hat, verzeichnet bei seinem Börsendebüt einen Kursanstieg von 54 %. Borsa Italiana gibt bekannt, dass ab heute und bis auf Weiteres keine Bestellungen ohne Preislimit mehr möglich sein werden.
