Terna seinen ersten platzierte er am Mittwoch hybride Bindung. Es ist eine unbefristete, nachrangige, nicht wandelbare und grüne Anleihefür institutionelle Anleger bestimmt. Insgesamt beträgt der Ausgabewert eine Milliarde Euro, angesichts eine Nachfrage, die vier Milliarden überschritten hat.
Die Details des Problems
Im Detail erklärt das Unternehmen, das das italienische Stromnetz verwaltet, in einer Mitteilung, die Anleihe werde sechs Jahre lang nicht kündbar sein und müssen ein Preis von 99,586 %, mit einem Spread von 212,1 Basispunkten über dem Midswap-Satz. Der jährliche Kupon beträgt 2,375 % bis zum ersten Neufestsetzungsdatum, das für den 9. Februar 2028 geplant ist, und wird einen effektiven Satz von 2,45 % haben.
Die Wertentwicklung des Gutscheins
Wenn die vorzeitige Rückzahlung nicht erfolgt ist, zahlt die Hybridanleihe ab dem 9. Februar 2028 jährliche Zinsen in Höhe des fünfjährigen Euro Mid Swap-Referenzsatzes zuzüglich einer Anfangsmarge von 212,1 Basispunkten, die ab dem 25. Februar um weitere 9 Basispunkte erhöht wird 2033 und weitere 75 ab dem 9. Februar 2048.
Die von der Anleihe erhaltenen Ratings
Bezüglich der Ratings wurde die Aktie von Standard & Poor's mit „BBB-“, von Moody's mit „Ba1“ und von Scope mit „BBB“ bewertet. Unter Berücksichtigung des Nachrangs von Hybridanleihen und der Möglichkeit der Zinsstundung beträgt der Eigenkapitalanteil für Ratingagenturen 50 %.
Die Ziele der Platzierung
Der Nettoemissionserlös wird zur Finanzierung der „geeigneten grünen Projekte“ des Unternehmens verwendet – so das Unternehmen weiter –, die auf der Grundlage der identifiziert werden Ternas Green Bond Framework.
Die Notierung und der Pool von Banken
Für die Hybridanleihe wird ein Antrag auf Zulassung zur Notierung an der Luxemburger Börse gestellt.
Ternas grüne Hybridanleihe wurde von einem Bankenkonsortium aus BNP Paribas, Banca Akros, BofA Securities, Citi, Credit Suisse, IMI-Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Santander, Société Générale, SMBC Nikko und UniCredit platziert.
