Das Währungsbeben scheint vorerst vorbei zu sein. Heute Morgen hat die Zentralbank von China die festgelegt Parität des Yuan gegenüber dem Dollar bei 6,3975, oder 0,05 % mehr als am Vorabend. Aber die Auswirkungen der schrittweisen Abwertung (-3 % in der Woche) sind spürbar. Die Märkte versuchen zu verstehen, welche Auswirkungen dies auf das chinesische Wachstum, auf die Welthandelsaussichten und nicht zuletzt auf die nächsten Schritte der Fed haben wird Entscheidungen: Die Stärkung des Dollars gegenüber dem Yuan könnte darauf hindeuten, die Zinserhöhung zu verschieben.
Vor diesem Hintergrund, verstärkt durch die Geheimnisse, die noch immer die chinesische Macht auszeichnen (siehe die Zensur im Zusammenhang mit der Hafenkatastrophe von Tianjin), schlossen die asiatischen Börsen die Woche im Namen der Unsicherheit. Tokio schloss mit einem Minus von 0,2 %, Sydney -0,1 %, Hongkong +0,2 %. Nur chinesische Aktien beenden die Woche dank des Anstiegs am Montag mit einem Pluszeichen.
Erdrutsch der Dollar-Währungen, mindestens Rohöl
Alle asiatischen Währungen verloren gegenüber dem Dollar: Yuan -2,8 % am Montag, indische Rupie -1,8 %, Yen -0,2 %. Der größte Verlust ist der malaysische Ringgit -5 %. Bemerkenswert ist auch der Absturz der türkischen Lira (-1,6 %), der mit der Möglichkeit vorgezogener Neuwahlen einhergeht.
Auch die Auswirkungen auf Rohstoffe sind schwerwiegend. WTI-Rohöl fiel heute Abend auf 42 $, der niedrigste Preis seit März 2009. Brent liegt wieder unter der 50-Dollar-Marke pro Barrel.
WALL STREET IN STALL, MAILAND AN DER SPITZE
Auch die amerikanischen Aktienmärkte sind unsicher: S&P 500 und Dow Jones -0,2 %, der Nasdaq unverändert. Die Preislisten des Alten Kontinents sind deutlich dynamischer.
Die Mailänder Börse erholte sich und machte einen Teil des Rückgangs der letzten zwei Tage wieder wett: Ftse Mib Index +1,6 %. Auch Paris +1,1 %, Frankfurt +0,7 % und Madrid schnitten gut ab. Die Londoner Börse nahm nicht an der Mini-Rallye teil - -0,1%, die am empfindlichsten für den Rohstoffsektor war. Im Laufe des Morgens war die positive Veränderung größer, sie schwächte sich jedoch nach der glanzlosen Eröffnung der Wall Street ab.
Endspurt für Griechenland, die Zahlen von Eurostat liegen vor
Heute Morgen wird sich der Fokus des Marktes auf die Eurozone verlagern. Eurostat-Daten zur Entwicklung des europäischen BIP im zweiten Quartal liegen vor (Prognose +0,4 %), umso sehnsüchtiger erwartet nach der Veröffentlichung des Protokolls der Juli-Sitzung der EZB, das eine gewisse Enttäuschung über die schwache Konjunkturerholung zum Ausdruck brachte.
Auch die Monitore werden wieder auf die eingestellt Griechisches Parlament. Tatsächlich müssen die Abgeordneten bis zum Mittag der von Alexis Tsipras mit den Gläubigern unterzeichneten Vereinbarung zustimmen oder nicht, damit am frühen Nachmittag die Sitzung der Eurogruppe per Videokonferenz abgehalten werden kann, die (später) grünes Licht geben wird (Anhörung verschiedener Parlamente, angefangen bei Deutschland) bis hin zum 85-Milliarden-Hilfspaket. An Hindernissen mangelt es in diesem Wettlauf gegen die Zeit nicht. In Athen dauerte es gestern mehr als neun Stunden erbitterter Auseinandersetzungen und Proteste, um die vorläufigen Einwände der Syriza-Linken, unterstützt von der Parlamentspräsidentin Zoi Kostantopolou, zu überwinden.
BTPs werden ruhiger, die Banken steigen
Die Erholung der Piazza Affari wurde durch die Erholung der Banken vorangetrieben, die von der neu gewonnenen Ruhe am Anleihemarkt profitierten. Nachdem der Renditeunterschied zwischen der zehnjährigen italienischen und der deutschen Benchmark am Mittwoch bei 120 Basispunkten schloss, verringerte er sich auf 116 Basispunkte. Insbesondere die Leistung von Mediobanca +3 % und der Popolari: Banco Popolare +3,5 %, Bper +3,3 %, Bpm +2,65 %. Unicredit +1,2 %, Intesa +1,7 % und MontePaschi +2,7 % liegen ebenfalls im Plus.
Im verwalteten Azimut +3 %. Auch die Anima-Beteiligung stieg um +2,83 %, nachdem Kepler Cheuvreux die Coverage der Aktie mit einem Kaufrating und einem Kursziel von 10,5 Euro wieder aufgenommen hatte, wobei für die nächsten Jahre ein zweistelliges Gewinnwachstum prognostiziert wurde. Generali +1,3 %, Cattolica +1 %. Der beste Sektor des Eurostoxx war gestern der Zement- und Bausektor. In Mailand Buzzi schloss mit einem Plus von 5,1 %und gewann den Titel des besten Blue Chip des Tages. Exane Bnp Paribas erhöhte das Kursziel von 21,5 Euro auf 20 Euro und bestätigte damit das Outperform-Rating. ?
LUXOTTICA BEGINNT WIEDER: DER SCHWACHE YUAN IST KEIN SCHADEN
An der Luxusfront ist die Rettung gekommen Luxottika +4,2 %: Analysten erkennen, dass die Abwertung des Yuan für den Brillenriesen keinen großen Schaden darstellt. Tatsächlich verfügt die Gruppe im Land des Drachen über eine starke Kostenbasis, so dass der Rückgang des Yuan zu einer Kostensenkung führt.
Es geht auch voran Yoox +4,5 %, nach oben gezogen durch die Bilanzen des deutschen Konkurrenten Zalando. Gut abgestimmt auch Moncler +1,7 %. Weniger brillant war die Erholung von Ferragamo +0,6 % nach den massiven Verlusten der Vortage. Tod's schließt erneut im Minus -0,3 %.
BUZZI BESTER TITEL
Der beste Sektor des Eurostoxx war gestern der Zement- und Bausektor. In Mailand schloss Buzzi mit einem Plus von 5,1 % ab und gewann den Titel als bester Blue Chip des Tages. Exane Bnp Paribas erhöhte das Kursziel von 21,5 Euro auf 20 Euro und bestätigte damit das Outperform-Rating. Astaldi +7,2 %, stellte einen neuen historischen Rekord auf. Prysmian sticht unter den Industriellen hervor +3,7 %:
Auch Finmeccanica schnitt mit +2,4 % gut ab. Moody's bewertete das Unternehmen angesichts der verbesserten Rentabilität mit einem stabilen Rating.
CNH Industrial +1 %. Goldman Sachs hat das Kursziel von 8,90 Euro auf 8,10 Euro angehoben. Das Urteil bleibt neutral.
Fiat Chrysler Automobiles legte um 1,3 % zu. Die Abwertung des Yuan werde keine wesentlichen Auswirkungen auf die Gewinne und Umsätze der europäischen Automobilhersteller im Jahr 2015 haben, schreibt Fitch.
HSBC AUSZEICHNET ENEL. DIE KUNDGEBUNG VON SARAS STOPPT
Bemerkenswert auch: Enel +1,7 %. HSBC erhöht das Kursziel von 5 Euro auf 4,80 Euro und bestätigt damit das Kaufurteil. Eni gewinnt 1 %, Saipem -1 %. Saras schloss mit einem Minus von 2,5 % und kehrte damit den anfänglichen Trend um, der die Notierung mit 2009 Euro auf neue Höchststände seit Januar 2,47 getrieben hatte.
