Die Erwartung neuer Impulse stützt die Finanzmärkte wenige Tage vor der EZB-Sitzung. Auch Asien bestätigt die Verlangsamung des globalen Wachstums, die bereits durch den Rückgang der Industrieproduktion in Deutschland und die enttäuschenden Daten zum US-Arbeitsmarkt signalisiert wurde.
China hat bereits Maßnahmen ergriffen und die Schwelle für Pflichtreserven als Reaktion auf die neuen, enttäuschenden Signale aus der Handelsbilanz im August gesenkt, die durch einen robusten Rückgang der Aktivität gekennzeichnet waren. So behauptete sich der Csi 300 Index der Shanghai- und Shenzhen-Listen (+0,3%). Hongkong hingegen gab leicht nach, da es am Wochenende von neuen Protesten gegen Peking getroffen wurde.
JACK MA VERLÄSST ALIBABA UND WENDET SICH NACH RIAD
Jack Ma, Gründer und Hauptaktionär von Alibaba, übergibt heute planmäßig die Führung der Gruppe an David Zhang. Aber im Gefolge von Bill Gates wird es um Bildung gehen.
Auch Tokio stieg, Nikkei-Index +0,3 %. Die Regierung gab heute Abend bekannt, dass das BIP des Landes im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 1,3 % gestiegen ist, etwas weniger als von derselben Behörde erwartet.
Der Turnaround ist heute im Nissan-Vorstand angesetzt. Chief Executive Officer Hirotho Saikawa wird nach einer Untersuchung illegaler Gewinne, die während Ghosns Management eingesteckt wurden, zurücktreten. Die Nachricht wurde von der Nikkei Review erwartet: Der Wendepunkt könnte eine Vereinbarung mit Renault begünstigen, die in der Kette das FCA-Dossier wieder öffnen könnte.
Südkoreas Aktien sind um 0,5 % gestiegen. Auch Sidney befindet sich auf positivem Boden (+0,1%).
Die Währungen des asiatisch-pazifischen Raums erholen sich leicht, der koreanische Won befindet sich am vierten Tag der Aufwertung gegenüber dem Dollar. Auch die indische Rupie wird aufgewertet. Wenig bewegte chinesische Yuan und japanische Yen.
Gold wird bei 1.509 $ pro Unze gehandelt, ein Anstieg von 0,2 % gegenüber -1 % letzte Woche.
Dramatische Wende an der Ölfront. Der saudische Energieminister al Falih wurde seines Amtes enthoben und durch Mohammed bin Salman, Sohn von König Salman, ersetzt. Die Wende kommt nach dem Scheitern der Versuche, den Rohölpreis von derzeit 60 Dollar pro Barrel anzuheben. Es ist das erste Mal, dass ein Mitglied des Königshauses diese Position übernimmt.
Rohöl aus der Nordsee wurde heute Morgen mit 62 Dollar pro Barrel gehandelt, -0,8 %, nach +1,8 % in der letzten Woche, was zu drei weiteren positiven wöchentlichen Bilanzen in Folge beiträgt.
IN FRANKFURT EIN LEBENSRETTER FÜR DIE BANKEN IN SICHT
Die EZB-Vorstandssitzung am Donnerstag, gefolgt von Mario Draghis vorletzter Pressekonferenz vor der Ankunft von Christine Lagarde in Frankfurt, ist der am meisten erwartete Finanztermin der Woche. Angesichts der Verlangsamung der Wirtschaft, die durch die schlechten Daten aus Deutschland bestätigt wird, erwarten die Betreiber ein robustes Paket expansiver Maßnahmen: von der Senkung der Zinsen auf Einlagen bei der EZB von -0,40 auf -0,50 % bis zur Ankündigung eines neuen quantitative Lockerung. Aber im Gegensatz zu dem, was in der Vergangenheit passiert ist, wird der Gouverneur auch Schutzmaßnahmen für die Banken vorlegen, die durch die extrem niedrigen Zinsen erdrosselt werden. Die EZB könnte ein doppeltes Regime bei den Einlagenzinsen einführen: Banken zahlen nicht mehr wie heute einen einheitlichen Zinssatz für das Parken von Geld in Frankfurt, sondern haben die Möglichkeit, aus verschiedenen Optionen die bequemste auszuwählen. Dies könnte zu einem Anstieg der kurzfristigen Zinsen führen, was zu einer Erhöhung der Rentabilität des Geschäfts der Banken führen dürfte, die jetzt praktisch bei null liegt.
AUCH POWELL (FED) ERWARTET KÜRZUNGEN
Die Erwartung der nächsten Zinssenkungen der US-Notenbank (eine nächste Woche, die andere in einem Monat um insgesamt einen halben Punkt) trägt zum Abwärtstrend bei (Donnerstag oder beim Oktober-Gipfel). Fed-Gouverneur Jerome Powell sagte in einer Rede in Zürich, dass „es keine Rezessionsprognosen gibt“ und deutete an, dass eine neue Zinssenkung höchstwahrscheinlich auf der Sitzung zur Monatsmitte beschlossen werden wird.
JOHNSON GIBT NICHT AUF. UND DIE UMFRAGEN BELOHNEN ES
Während wir darauf warten, dass die Notenbanker das Wort ergreifen, wird sich die Aufmerksamkeit auf aktuelle politische Angelegenheiten, insbesondere in der Eurozone, konzentrieren.
Neuer dramatischer Tag für den Brexit. Trotz wiederholter Niederlagen im Parlament besteht Boris Johnson darauf, auch ohne Einigung einen Austritt aus der EU bis zum 31. Oktober zu fordern. Auf seiner Seite sind die Umfragen, die ihm einen deutlichen Vorsprung (sogar 14 Punkte Vorsprung) gegenüber der Konkurrenz verschaffen.
SCHEINWERFER AUF PALAZZO CHIGI. DIE SCHATZAUKTIONEN KOMMEN
Scheinwerfer gingen an diesem Morgen auch auf die Rede mit denen an Giuseppe Conte wird die Kammern um Vertrauen bitten. Insbesondere wollen die Märkte erste Hinweise auf das nächste Manöver haben. Und in den kommenden Tagen wollen die Ecofin-Minister wissen, woher die Berichterstattung kommt.
Ebenso hoch sind die Erwartungen an das Alitalia-Dossier, große öffentliche Arbeiten und Autobahnlizenzen.
Aufmerksamkeit wird auch den Treasury-Auktionen geschenkt: Am Mittwoch werden 6,5 Milliarden Boi pro Jahr versteigert. Heute Abend werden die Modalitäten des Angebots von mittel-/langfristigen Wertpapieren am Donnerstag, dem 12., bekannt gegeben, die den Rekordrückgang der Renditen bestätigen müssen, die jedoch am vergangenen Freitag auf 0,87 % gestiegen sind.
Die deutsche Bundesanleihe startet heute Morgen von -0,65 % neu, die BTP von 0,87 %.
Der Euro-Dollar steht unverändert bei 1,103.
ELECTRIC VOLKSWAGEN UND APPLE STREAMING STARTEN
Auf der IAA in Frankfurt startet der Volkswagen Konzern seinen elektrischen Durchbruch: Nach der Markteinführung des Vollvolt-Porsche wird mit dem Id-3 das neue Großserienauto präsentiert.
Der Piazza-Affari-Kalender ist immer noch halber Feiertag. Die Vorstandssitzungen von Cembre, Esprinet, Landi Renzo und Tamburi finden unter der Woche statt
Verbrauchsdaten werden diese Woche an der Spitze der Wall Street stehen. Nachverfolgung von Wal-Mart-Konten.
Das am meisten erwartete Ereignis ist jedoch die traditionelle Frühherbst-Präsentation neuer Apple-Produkte. Die Aufmerksamkeit richtet sich auf die neuen Versionen des iPhone, beginnend mit einem günstigen Smartphone. Aber die Neugier der Börse wird auch auf das Debüt von Apple im Streaming zurückzuführen sein. Apple wird das Team vorstellen, das Netflix und Walt Disney herausfordern wird. Tim Cook hat bei der Shopping-Aktion keine Kosten gescheut: Steven Spielberg, Oprah Winfrey und Jennifer Aniston wurden rekrutiert.
