Auch Piazza Affari hat wie der Dow Jones die Marke von 22 überschritten. An der Wall Street aktualisiert der Index weiterhin den historischen Rekord, der gestern bei 22.121,15 Punkten aufgestellt wurde. In Mailand bleibt der Ftse Mib, der bei 22.031 schloss, weit vom Maximum entfernt, aktualisiert aber die Preise, die seit zwei Jahren nicht mehr gesehen wurden. All dies in einem allgemeinen Erholungsbild, das laut der Ratingagentur Fitch von den Schwellenländern und insbesondere von China aufgeklärt wird, „dessen Erholung ausgeprägter war als erwartet“.
Dank Peking (aber auch Korea, Taiwan und sogar Brasilien) wird das weltweite BIP-Wachstum 2017 auf 3 % und nächstes Jahr auf 3,2 % steigen. Die neuesten Daten, die heute Abend aus Peking eintrafen, werfen einen Schatten auf dieses rosa Bild: Im Juli waren die Import-/Exportvolumina trotz zweistelligen Wachstums niedriger als prognostiziert. Aber Tatsache bleibt, dass der Welthandel ungeachtet des Diktats von Trump auf dem höchsten Stand seit 2010 ist.
Weitere Zuversichtszeichen für die Märkte kommen von der Wall Street: Die Quartalssaison geht mit einem durchschnittlichen Plus von 12 % zu Ende. Charles Schwab, der Handelsriese an der Börse, ließ verlauten, dass die Bargeldquote der Kunden auf ein Minimum gesunken ist: Alle, Betreiber oder einfache Sparer, seien am Markt aktiv, entschlossen, die guten Gelegenheiten am Markt nicht zu verpassen .
DIE EURO-RALLY WIRD WIEDERAUFGENOMMEN, DIE FED HÄLT DIE ZINSEN NIEDRIG
Kurz gesagt, die Wirtschaftslage bleibt trotz der Bedrohungen aus Nordkorea und der Schwierigkeiten der deutschen Wirtschaft, die am stärksten der Rally des Euro ausgesetzt ist, der gegenüber dem Dollar auf 1,181 stieg, positiv. Die Äußerungen von James Ballard, dem Gouverneur der Federal Reserve von Saint Louis, halfen der US-Währung nicht. Das nicht stimmberechtigte Mitglied des Federal Open Market Committee sagte, dass die Zinssätze nicht steigen müssten, da die Inflation niedrig bleibe. Behalten Sie die Daten zur deutschen Handelsbilanz (erscheint heute Morgen) und die Verbraucherpreise in den USA (Freitag) im Auge.
EIGENTÜMER VON SAMSUNG RISIKEN 12 JAHRE GEFÄNGNIS
Asiatische Preislisten leicht nach unten nach der chinesischen Handelsbilanz. Tokio geht um 0,3 % zurück. Schwaches China, um 0,1% höher als die Liste von Seoul. Der koreanische Gerichtshof hat eine zwölfjährige Haftstrafe wegen Korruption für Lee Yae Jong, den Erben des Samsung-Imperiums, beantragt.
Die chinesischen Daten sind in Wahrheit gar nicht so enttäuschend. Pekings Exporte stiegen um 11,2 % in Renmimbi gegenüber +17,3 % im Juni. Die Importe stiegen um 14,7 % (gegenüber 23,1 %). Der Handelsbilanzüberschuss steigt auf 321 Milliarden Renminbi, selbst der höchste gegenüber dem Dollar seit zehn Jahren. Inzwischen hört die Kapitalflucht auf: Den dritten Monat in Folge weist der Reservesaldo einen Anstieg auf.
WALL STREET BESTRAFT BUFFETT, ÖL SCHWACH
An der Wall Street neunter Rekord in Folge für den Dow Jones (+0,1%). Der S&P-Index stieg ebenfalls (+0,16 %), Nasdaq +0,51 %, auch dank des Vorstoßes von Apple (+1,4 %). Heute werden die Ergebnisse von Wal-Mart (+1 %) und Tyson Foods erwartet, den traditionellen Handelsaktien, die am stärksten der Konkurrenz von Amazon ausgesetzt sind. Die Verkäufe von Warren Buffett auf Berkshire Hathaway (-1,12 %) überwiegen nach einem Gewinnrückgang im zweiten Quartal: Es ist nicht einfach, eine auf 100 Milliarden Dollar angewachsene Cash-Position zu verwalten.
Der Energiesektor zeigte sich bis zum Abschluss des Gipfeltreffens zwischen OPEC und Nicht-OPEC-Produzenten in Abu Dhabi schwach (-0,9%): Brent fiel auf 52,17 Dollar je Barrel, wti auf 49,23. Auf der Piazza Affari schloss Saipem um 0,2 % nach einem neuen Auftrag in Oman und Uganda. En +0,1 %. Ein weiterer Rückgang für Tenaris (-1,4 %), das in den letzten Tagen aufgrund des Anstiegs der Rohstoffe schwache Hinweise auf die Rentabilität für die kommenden Monate gegeben hat.
MAILAND WIEDER TOP TASCHE. DONNERSTAG 6,5 MILLIARDEN BOTS
Mit Abschluss der Unternehmensergebnissaison am Freitag erlebten die europäischen Börsen eine Sitzung mit bescheidenem Handel in einem inzwischen vorweihnachtlichen Klima. Die Indizes schlossen im positiven Bereich, mit Ausnahme von Frankfurt, das von der Industrieproduktion gebremst wurde. Mailand verzeichnete +0,43 % und der Ftse Mib Index schloss bei 22.031 Punkten. Schüchterneres Paris (+0,09 %), besseres Madrid (+0,17 %) und London (+0,27 %).
In Frankfurt fiel der Dax um 0,33 %, hauptsächlich aufgrund der Nachrichten zur Industrieproduktion in Deutschland, die im Juni auf Monatsbasis um 1,1 % fielen und damit unter den Konsenserwartungen der Ökonomen lag, die stattdessen ein Wachstum von 0,3 % erwarteten. Die Produktion des verarbeitenden Gewerbes ging um 1,4 % zurück, die des Baugewerbes um 1 %.
Das Euro/Dollar-Kreuz überspannt die Schwelle von 1,18. Die italienische Sekundärseite schließt die Sitzung mit einem Pluszeichen und dem Spread, der im Laufe des Tages 152 Basispunkte erreichte, den niedrigsten Stand seit Dezember. Die italienische 2-Jahres-Rendite schloss die Sitzung unter 1,981 %, nachdem sie ein Tief von 6,5 % erreicht hatte. Die Reduzierung der Auktionen im Kalender trägt zur Stützung der italienischen Schulden bei, nachdem das Finanzministerium die Platzierung von mittel- und langfristigen Anleihen Mitte August und die von indexierten Anleihen Ende des Monats annulliert hat. Das Finanzministerium hat angekündigt, dass es Anlegern 12 Milliarden Euro in 10-Monats-Staatsanleihen in der Auktion am Donnerstag, den 6,6. August, gegenüber einem fälligen Betrag von XNUMX Milliarden Euro zur Verfügung stellen wird.
Griechenland wird morgen 13-wöchige Anleihen anbieten. In dieser Woche sind auch Österreich aktiv (gestern 1,1 Mrd. Anleihen im Oktober 2023 und Februar 2047 angeboten) und Deutschland (4 Mrd. 5-jährige Bobl kommen am Mittwoch).
BANKEN MIT VOLLGAS: BPM FLIEGT DANK ANIMA
Die positive Differenz zugunsten von Piazza Affari wird durch den Anstieg des Korbs italienischer Banken (+1,3 %) gegenüber einem europäischen Sektor mit wenig Bewegung bestimmt. Der Anstieg von Banco Bpm (+2,52 %) sticht nach dem Verkauf von Aletti Gestielle an Anima (-1,9 %) hervor. Der Verkauf ermöglichte es dem Unternehmen, die Auswirkungen der Ausübung der Put-Option durch Unipol/Aviva auf die Bancassurance-Vereinbarungen zu neutralisieren. Die Transaktion, die zu einem Preis von 700 Millionen Euro für 100 % des Unternehmens stattfand, wird 400 Millionen Euro in die Kassen der Banco Bpm bringen, einschließlich anderer Zahlungen.
Unter den anderen Banken glänzt Unicredit mit einem Plus von 2,5 % auf 18,34 Euro auf den neuen Höchstständen seit März 2016. Es war der beste Blue Chip der letzten Woche (+7 %) und der August könnte der sechste Monat danach sein. Die Performance seit Jahresbeginn weitet sich auf +33 % aus, fast doppelt so hoch wie die der Eurostoxx Banken (+17,5 %).
Mediobanca +1%: Morgan Stanley hat das Kursziel auf 10,7 Euro angehoben (Übergewichtung unverändert). Ubi +0,1 %, Intesa +0,2 %. Bper fällt statt auf 1,35 %.
BASSANINI ÖFFNET DAS DOSSIER ÜBER DAS TELEKOM-NETZ WIEDER
Telecom Italia legte um 1,1 % zu, nachdem der Präsident von Open Fiber, Franco Bassanini, offen über einen möglichen Kauf des Tim-Netzwerks durch das Unternehmen oder seine Aktionäre, Enel und Cassa Depositi e Prestiti, gesprochen hatte. Vivendi hat gestern Abend bestätigt, dass es de facto keine Kontrolle über Telecom Italia ausübt, der Ansicht, dass die an der italienischen Gruppe gehaltene Kapitalbeteiligung nicht ausreicht, um „eine dauerhafte Ausübung eines beherrschenden Einflusses auf der Hauptversammlung“ festzustellen. Der Beginn der Management- und Koordinierungstätigkeit, heißt es weiter in einer Mitteilung von Vivendi, könne „nach den geltenden Grundsätzen des italienischen Rechtssystems nicht als Beweis für das Bestehen einer Kontrollposition angesehen werden“.
GENERALI VERKAUFT DAS PANAMA-UNTERNEHMEN
Unter den wenigen Ideen einer Halbferiensitzung unterzeichnete Generali (+0,94%) eine Vereinbarung für den Verkauf seiner Vermögenswerte in Panama an den panamaischen Versicherungskonzern Assa Compañía de Seguros für eine Gegenleistung von 172 Millionen Dollar.
Bei den Industriewerten überwiegen die Minuszeichen. Stm stieg um 0,6 %, aber Leonardo (-0,7 %), Fiat Chrysler (-0,2 %) und Prysmian (-0,6 %) schlossen. Unter den Mid/Small Caps gewinnt Retelit 5,1 %, Tecnoinvestimenti +3 %.
