Die widersprüchlichen Signale aus China beunruhigen die Wirtschaft. So lautet die Überschrift eines langen Berichts der New York Times, der versucht, den Gesundheitszustand des asiatischen Giganten zu entschlüsseln, der vielleicht die Figur ist, die die nächsten Schritte der Fed am meisten beeinflussen wird.In der Zwischenzeit ist Ji Xingping, heute Gast der Queen Elizabeth, kündigte an, dass China ein Drittel der Investition für das erste britische Kernkraftwerk der neuen Generation übernehmen werde.
Die Märkte nehmen die Verunsicherung mit Vorsicht zur Kenntnis: Die Öffnung der europäischen Börsen heute Morgen wird in London, Paris und Frankfurt etwas niedriger eingeschätzt. In Asien sind Shanghai und Hongkong um 0,4 % gesunken, Shenzhen um 0,2 % gestiegen. Tokio +0,3 %.
Die Ölpreise erholen sich nach dem gestrigen Crash. Die Ratingagentur Moody's senkte ihre Schätzungen für Brent von 2016 $ auf 57 $ pro Barrel und WTI von 53 $ auf 52 $ für 48. Die Wall Street schloss unverändert: Dow Jones Index +0,08 %, S&P 500 -0,07 % und Nasdaq +0,38 %.
IBM UND MORGAN STANLEY K.O., OPRAH WINFREY BRINGT WEIGHT WATCHERS FLIEGEN
Zwei Schwergewichte auf der Liste fallen nach dem Quartalsende aus. IBM fiel im Post-Aktienhandel um 4,9 %, nachdem es schwerer als erwartete Verluste angekündigt hatte, die das Unternehmen zwangen, seine Prognosen für das Gesamtjahr 2015 zu senken.
Morgan Stanley verliert nach Ankündigung 6,4 % Ergebnisse für das dritte Quartal 2015 sehr enttäuschend. Der Nettogewinn fiel von 1,02 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 1,69 auf 2014 Milliarden US-Dollar. Wie die Konkurrenten Goldman Sachs und JP Morgan musste Morgan Stanley aufgrund der starken Volatilität, die die Märkte charakterisierte, starke Rückgänge bei den Handelsgewinnen bei Anleihen, Währungen und Rohstoffen hinnehmen Sommer.
Unter den Unternehmen, die bereits Quartalsdaten bekannt gegeben haben (12 % der Gesamtzahl), ist ein durchschnittlicher Gewinnrückgang von 4,6 % im Vergleich zum Vorjahr zu verzeichnen. Allerdings ist der Sprung der Aktien von Weight Watchers (+10%) nach dem Kauf von 10% durch Oprah Winfrey, die Königin des US-Fernsehens, ein Freund der Familie Obama und Verfechterin, wie Michelle, ein gesünderes für die Amerikaner.
MAILAND +0,4 %. DER SPREAD BETRÄGT NAHE 100 PB
Gestern schlossen die europäischen Märkte in keiner bestimmten Reihenfolge: In Mailand stieg der Ftse Mib-Index um 0,4 %. Frankfurt stieg ebenfalls (+0,5%), während Paris unverändert schloss. London verlor 0,5 %.
Die Preislisten sind bereits auf die Sitzung des EZB-Rates abgestimmt. Nur wenige erwarten bereits am Donnerstag konkrete Schritte, aber Mario Draghi wird voraussichtlich bis Ende des Jahres einen klaren Hinweis auf die Beschleunigung von Qe geben können, wie das österreichische Mitglied der Bank, Ewald Nowotny, bereits angedeutet hat.
Die Bestätigung kommt von der Performance des Staatsanleihenmarktes. Die 1,6-jährige BTP wird mit rund 104 % gehandelt, dem niedrigsten Stand seit über fünf Monaten. Der Spread pendelt um 100: Das Ziel von XNUMX Basispunkten ist wieder in Reichweite.
WARTEND AUF FERRARI, BRÜSSEL VERHÄLT EINE GELDSTRAFE FÜR DEN „ALTEN“ FIAT
Am Vorabend des Ferrari D-Day legte Fiat Chrysler um 1,7 % zu. Noch besser schneidet die Muttergesellschaft Exor ab (+2,9 %), was von Mediobanca als effektivster Weg zur Ausbeutung der Rasse der Roten vorgeschlagen wird.
Das Warten hat ein Ende: Heute Nacht wird der Preis für den Börsengang von Ferrari bekannt gegeben, der morgen mit dem Debüt des Titels an der Wall Street unter dem Banner Race beginnen wird. Die Reservierungen haben das Angebot weit überschritten, sodass der Preis über 52 Dollar steigen könnte, das Maximum der bereits angegebenen Spanne (48-52). In dem aktualisierten Prospekt, der der SEC vorgelegt wurde, schätzt das Unternehmen, dass es im dritten Quartal des Jahres Nettogewinne zwischen 93 und 96 Millionen Euro erzielen kann, was einer Steigerung von etwa 60-66 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum entspricht 2014 .
Aber auch morgen wird der „alte“ Fiat am Ende der EU-Ermittlungen wegen Steuervermeidung durch Abkommen mit Luxemburg zu einer saftigen Strafe (rund 200 Millionen Euro) aufgefordert. Laut der Financial Times werden Fiat und Starbucks die ersten Unternehmen sein, die bestraft werden.
DER RUSSISCHE PARTNER VON DEI MORATTI VERKAUFT 9 %. SAIPEM WEITVERKAUFTE VERKÄUFE
Große Bewegung bei Energieaktien. Der Russe Rosneft hat die Platzierung bekannt gegeben mit einem beschleunigten Bookbuilding-Verfahren von rund 85,5 Millionen Saras-Aktien, was 8,99 % des Aktienkapitals entspricht. Der Verkauf ist Teil eines Portfoliomanagement- und -optimierungsprogramms, das durch das Ölumfeld erforderlich wurde.
Der russische Konzern beabsichtigt jedoch, seine verbleibenden 12 % im Unternehmen zu halten und damit seine Präsenz im Vorstand aufrechtzuerhalten. Auf der Grundlage der Vereinbarungen mit der für die Platzierung verantwortlichen UBS wird Rosneft für einen Zeitraum von 180 Tagen nach Abschluss der Transaktion keine weiteren Saras-Aktien verkaufen.
Saipem schloss gestern mit einem Minus von 2,5 % bei 8,10 Euro im Zuge von Gerüchten über die Umstrukturierung des Unternehmens, das aufgrund des Ausstiegs aus dem Schutz der derzeitigen Muttergesellschaft Eni rund 7 Milliarden Euro benötigt: 3,5, XNUMX sollten durch a aufgebracht werden Kapitalerhöhung, die anderen werden von einem Pool von Banken zur Verfügung gestellt.
Die Bedingungen des Darlehens sind noch vage, da viel von dem Rating abhängen wird, das Saipem erhalten wird: Derzeit hat es keins, da es immer die Muttergesellschaft Eni war, die den Kredit zur Verfügung gestellt hat. Die kreditgebenden Banken hätten Garantien sowohl von Eni, die durch die Kapitalerhöhung stark verwässert werden soll, als auch von dem neu hinzukommenden Anteilseigner Cassa Depositi e Prestiti verlangt.
Eni -0,9 %, Tenaris -2,7 %. Bei den Versorgern A2A +1,5 %. Das Unternehmen hat eine Einigung über die Führung des Joint Ventures mit Montenegro erzielt. Enel -0,2 %, Enel Ökostrom +1,6 %.
ERHOLUNG DER TELEKOMMUNIKATION, METROWEB BEGINNT WIEDER
Auf der Piazza Affari stach Telecom Italia mit +3,1 % hervor, ein Anstieg, der den Beigeschmack einer Erholung hat, nachdem die Kurse des Unternehmens letzte Woche insgesamt um 5 % gefallen waren. Seit Anfang des Jahres weist Telecom Italia eine positive Performance von 20 % auf. Gestern gab das Unternehmen eine Pressemitteilung heraus, um bekannt zu geben, dass die Verhandlungen über eine mögliche Allianz mit Metroweb, die zu den F2i- und Fsi-Fonds gehört, wieder aufgenommen wurden, wie von den Zeitungen weithin erwartet.
MPS UND CARIGE KLOPFEN IN DIE STADT. NUTZUNG VON MEDIOBANCA
Gestern war auch der Tag der Wiederauferstehung der Deutschen Bank: +3,7 % nach der vom neuen CEO John Cryant angekündigten Therapie. Die Präsenz deutscher Führungskräfte wird im neuen Vorstand der Bankengruppe stark reduziert.
Inzwischen öffnen sich die Tore der City für die bereits unter Beobachtung stehenden italienischen Banken wieder. Monte Paschi (+1,7 %) hat eine Gruppe von Banken beauftragt, die Emission einer garantierten Anleihe in Euro zu einem Benchmark-Betrag mit einer Laufzeit von sechs Jahren (Januar 2022) zu verwalten.
Inzwischen, weniger als ein Jahr nach dem Scheitern der europäischen Stresstests und mehr als zwei Jahre nach der letzten Emission, kehrt Banca Carige nicht ohne Schwierigkeiten mit einem „langen“ fünfjährigen Covered Bond an den Rentenmarkt zurück.
Die Bank, die viele als Kaufziel in der nächsten Fusionsphase in Italien sehen, hat im Januar 2021 eine garantierte Anleihe über 500 Millionen Euro platziert und Aufträge für genau den ausgegebenen Betrag gesammelt. Auch die Bank von Italien mischte sich mit einer vom Qe-
Auch Mediobanca glänzte auf der Piazza Affari (gestern +2,3 %), nachdem erwartet wurde, dass die Einzelhandelssparte der Gruppe (CheBanca!) das Geschäftsjahr Juni 2015-Juni 2016 ausgeglichen abschließen sollte.
Zustimmung +0,7 % nach Genehmigung des Übergangs vom dualen Governance-System zum einstufigen angelsächsischen Typus. Unicredit -0,1 % und Banco Popolare +1,6 %. In der Vermögensverwaltung glänzt Azimut (+2,7 %), das eine neue Akquisition (die fünfte) in Australien abgeschlossen hat. Mediolanum +0,8 %, Banca Generali +1,9 %.
RENZIS BESUCH TUT DANIELI GUT (+4%)
Der Luxussektor erholt sich: Ferragamo +0,3 %, Luxottica +1,5 %, Moncler +1,2 %. Unter den Industriellen schnitten Buzzi (+2,5 %), Prysmian (-0,1 %) und Finmeccanica (-0,3 %) gut ab.
Hervorragende Leistung von Danieli (+6 %): Am Tag nach dem Investorentag, an dem auch Matteo Renzi teilnahm, hob Kepler Cheuvreux das Urteil auf „Buy from Hold“ an und erhöhte das Kursziel von zuvor 21 Euro auf 19 Euro. Mit dem gestrigen Anstieg kehrt die Aktie auf die Niveaus vom letzten 4. August zurück und markiert ein Plus von 12,5 % gegenüber dem Tief vom 24. September (17,17 Euro). Die Performance seit Jahresbeginn ist um 6 % gesunken.
