Nach Jahren traditioneller „notleidender Kredite“, die Banken seit mehreren Quartalen Hunderte von Milliarden Euro aus ihren Bilanzen entladen (72 Milliarden Euro an NPLs im Jahr 2017 verkauft, laut Daten von Market Watch NPL), Heute ist der Elefant im Raum die UTP. Akronym für „Unlikely To Pay“, es ist das Ergebnis eines Darlehens, das eine Bank einem Schuldner gewährt, der aus dem einen oder anderen Grund später Schwierigkeiten haben könnte, seiner Rückzahlungsverpflichtung nachzukommen.
Aber wie wichtig sind unlautere Handelspraktiken auf dem italienischen Markt für notleidende Kredite? Im September 2017 beliefen sich die gesamten notleidenden Risikopositionen (NPEs) in den Bankbilanzen auf 278 Mrd. € vor Abzug von Anpassungen. Davon waren 62 % „brutto notleidende Kredite“ (173 Milliarden) und 36 % waren es „Brutto UTP“ (99 Milliarden), d. h. vor Berücksichtigung der „Anpassungen“, die die Banken bereits vorgenommen hatten. Um von „brutto“ auf „netto“ zu kommen, muss man den „Deckungsgrad“ kennen. Hier ist es: für notleidende Kredite sind es 61,9 %, also „netto notleidende Kredite“ gleich 66 Milliarden. Für unlautere Handelspraktiken beträgt die Deckungsquote 33,7 %, daher „Netto-Unerlaubnishandelspraktiken“ merkwürdigerweise den gleichen Wert von 66 Milliarden (wobei zu berücksichtigen ist, dass ein Teil der als unlautere Handelspraktiken eingestuften Kredite zwangsläufig schlechter wird und in notleidenden Krediten endet, während ein anderer Teil, wenn angemessen verwaltet, geht es zurück zu den "guten" Krediten, also "in bonis").
«Viele sind unausgeglichen, wenn sie die Hypothese aufstellen, dass eine neue Welle auf dem Markt beginnt, der Verkauf von unlauteren Handelspraktiken. Unserer Meinung nach ist dies eine unrealistische Hypothese – sagte er Johannes Bossi, Chief Executive Officer der Banca IFIS – denn um loszulegen, muss man nicht nur eine effiziente Beitreibungsmaschine aufbauen, wie bei notleidenden Krediten; sondern eine Kreditmaschine, das ist eine "Bank", bereit, fähig, erfahren und reaktiv, mit Leuten, die wissen, wie man Kredite gibt, und nicht die Rückforderung».
Neben unlauteren Handelspraktiken unterstreichen die wichtigsten Ergebnisse des NPL Market Watch vom Januar Folgendes:
- der Preis der im Jahr 2017 durchgeführten NPL-Transaktionen (72,2 Milliarden Euro) wurde auf ungefähr 13 Milliarden geschätzt, also auf einen Durchschnittspreis von 18 %, wobei Transaktionen hauptsächlich im gemischten Segment (gemischt besichert und unbesichert) durchgeführt wurden;
- der Nettobetrag der notleidenden Kredite geht weiter zurück (-24 % zwischen Ende 2016 und November 2017), was sowohl auf Anpassungen als auch auf Übertragungen an Nichtbanken zurückzuführen ist;
- die Menge an Brutto-NPLs ging zwischen Ende 14 und November 2016 um 2017 % zurück, dank der höheren Verkäufe von Portfolios und einer besseren Verwaltung derselben;
- die Schätzungen der 2018 zum Verkauf stehenden NPL-Portfolios belaufen sich auf etwa 57 Milliarden, von denen 26 bereits verhandelt werden (etwa 16,8 Milliarden beziehen sich auf Darlehen der ehemaligen venezianischen Unternehmen, die in die SGA fließen werden);
- die von GACS unterstützten Portfolios wurden zu einem höheren Durchschnittspreis verkauft, ebenso wie die Portfolios, die einen Teil von UTP enthalten;
- Auf dem italienischen Markt fanden neue Vereinbarungen und Fusionen und Übernahmen zwischen Inkassobetreibern, Fonds und Dienstleistern statt – darunter Intrum, das sein Interesse an der Übernahme der Capital Light Bank von Intesa bekundet hat – während die „historischen“ Dienstleister ihre Betriebskapazität erhöht haben.
