Die Rallye an den Aktienmärkten setzt sich heute Morgen in Asien fort, aber die Futures deuten auf einen vorsichtigen Start in Europa hin. Die Erholung der chinesischen Märkte wurde durch die Senkung der Kosten für siebentägige Pensionsgeschäfte um 25 Basispunkte unterstützt, die seit 2015 unverändert sind. Darüber hinaus hat die Zentralbank neue Liquidität (26 Milliarden Dollar) in die bereits beflügelten Märkte gespritzt durch die von den chinesischen Zeitungen neu aufgelegten Nachrichten über einen positiven Wendepunkt in den Gesprächen mit den USA.
Der CSI 300 Index von Shanghai und Shenzhen stieg um 0,7 %, während der Yuan leicht auf 7,01 nachgab. Auch Hongkong macht Fortschritte (+1%), obwohl die Stadt dramatische Stunden erlebt: Es wächst das Gefühl, dass nun eine militärische Intervention Pekings bevorsteht.
Katapulte und Pfeile sind im Kampf um Hongkong zwischen der Polizei und Studenten aufgetaucht, die den Befehl zum Verlassen der Universität nach der Unterbrechung der Kurse abgelehnt haben. Ein Offizier wurde durch einen Armbrustpfeil am Bein verletzt, als Offiziere mit aus Katapulten geschleuderten Benzinbomben niederregneten.
ALIBABA STARTET NEUES ANGEBOT, SALE TOKYO
Die Revolte bremst die Pläne von Alibaba jedoch nicht: Am Mittwoch startet der E-Commerce-Riese ein öffentliches Angebot zum Verkauf von 500 Millionen Aktien der ehemaligen britischen Kolonie.
Tokios Nikkei stieg ebenfalls (+0,49 %). Dagegen fielen die Aktienmärkte von Südkorea, Indonesien und Australien um einen halben Punkt, während der indische Aktienmarkt auf Augenhöhe blieb.
ARAMCO: NUR 26 MILLIARDEN AUS DEM IPO
Bis zum nächsten Treffen der Produzenten am 63,6. Dezember in Wien verharrt Nordseeöl mit 6 Dollar je Barrel auf seinem Acht-Wochen-Hoch. Wenn sich die Delegierten nicht auf die Kürzungen einigen, könnte Brent sehr schnell auf 50 Dollar pro Barrel zurückkehren, schrieb Bernstein heute Morgen. In diesem turbulenten Umfeld steht der Börsengang von Aramco kurz bevor, eine der wichtigsten Börsentransaktionen aller Zeiten. Am Sonntag lüftete Saudi-Arabien endlich den Schleier über die Bewertung des Ölgiganten: 1.700 Milliarden Dollar, weniger als Prinz Mohammed Bin Salman erhofft hatte (2.000 Milliarden). Der Börsengang mit 1,5 % des Kapitals wird es auf jeden Fall ermöglichen, 25-26 Milliarden Dollar aufzubringen.
Inzwischen steht der Iran ebenso wie Hongkong im Zentrum des Protests der Bevölkerung. In hundert Städten sowie in Teheran kam es gestern nach der Entscheidung, die Kraftstoffsteuern um 50 % zu erhöhen, zu Demonstrationen und Plünderungen von Geschäften und Banken: Das Regime sperrte Internetkanäle, um Verbindungen zwischen Demonstranten zu verhindern (über tausend Festnahmen).
LUCA DI MEO AUF DEM RENAULT-FÜHRER
In einem weniger dramatischen Klima steht den Märkten eine vielleicht entscheidende Woche in der Zollfrage bevor. Abgesehen von der Konfrontation zwischen China und den USA betrifft das heißeste Dossier das Auto. Nach mehreren Verschiebungen wird Donald Trump voraussichtlich eine Entscheidung über etwaige Zölle treffen, die auf europäische Autos erhoben werden sollen, oder einen Waffenstillstand ankündigen.
Die Daten zu den Registrierungen auf dem alten Kontinent werden heute Abend eintreffen. Der neue Geschäftsführer von Renault scheint unterdessen ein Italiener zu werden: Luca De Meo, aktuelle Nummer eins von Seat, ist die erste Wahl der Anteilseigner als Nachfolger von Thierry Bolloré.
ILVA UND ALITALIA „GÄSTE“ BEI DER CDP-PARTY
Die Autozahlen sind die ersten in einer langen Reihe von Statistiken, die den Gesundheitszustand insbesondere der europäischen und italienischen Industrie messen werden: Von heute bis Freitag werden Daten zu Umsätzen und Bestellungen in Bel Paese veröffentlicht, sowie weiter die Entwicklung des Bruttoinlandsprodukts und auf die deutschen Erzeugerpreise. Auch die Entwicklung des Verbrauchervertrauens in der Eurozone sollte verfolgt werden. Die Woche endet mit den PMI-Indizes für das verarbeitende Gewerbe, die sich auf die Wirtschaftslage in Frankreich, Deutschland und der gesamten Eurozone beziehen.
Die Signale zur Entwicklung der industriellen Situation, ausgehend von der dramatischen Situation von Ilva, werden die parlamentarische Diskussion über das Haushaltsmanöver für 2020 mit den mehr als tausend im Senat erwarteten Änderungsanträgen umrahmen. Aber die Taranto-Krise sowie der Fall Alitalia werden die heutigen Feierlichkeiten zum 170. Jahrestag der CDP in Anwesenheit von Präsident Sergio Mattarella überragen.
FED- UND EZB-MINUTE, LAGARDES DEBÜT
Seitens der Zentralbanken sollte im Laufe der Woche die Veröffentlichung der Protokolle der Fed und der EZB verfolgt werden. In Frankfurt hingegen steht die erste öffentliche Intervention von Christine Lagarde im Rampenlicht.
ÜBER 21 MILLIARDEN COUPONS: DIE LETZTEN UMTAUSCH HEUTE
Piazza Affari sucht Trost bei den neuesten Dividenden eine glückliche Ernte: heute die Coupons von Mediobanca (0,47 Euro), Poste Italiane (0,0154 Anzahlung), Recordati (0,48 Anzahlung), Tenaris (0,13 Anzahlung) und Terna (0,0842 Anzahlung) . Außerhalb der Hauptliste, der Coupon von Banca Mediolanum (0,21 Anzahlung), Coima Res (0,1 Anzahlung) und Danieli (0,15 für gewöhnlich, 0,17 Spareinlagen).
Fehlt nur noch die Stm-Vorabdividende, die Ende Dezember ausgeschüttet wird. Damit lässt sich eine fast endgültige Bilanz ziehen: Rund 21 Milliarden Euro haben die Unternehmen auf der Piazza Affari an ihre Aktionäre zurückgezahlt, eine deutliche Steigerung gegenüber den 19 Milliarden vor einem Jahr. Die durchschnittliche Dividendenrendite lag im Einklang mit anderen Märkten bei 3,5 %.
Die Aussichten für das kommende Jahr sind positiv: Mit der Vereinbarung zwischen FCA und PSA (die bis 2020 endgültig abgeschlossen werden soll) fließen 5,5 Milliarden zusätzliche Dividenden in die Taschen der Aktionäre des italienisch-amerikanischen Konzerns.
MEDIASET/VIVENDI: DIE VEREINBARUNG BIS MORGEN?
Im Rampenlicht wartet Mediaset auf die mögliche (aber nicht offensichtliche) Einigung, um den erbitterten Streit mit Vivendi zu beenden. Der Richter hat bis Freitag für eine Einigung gegeben, eine Verlängerung ist aber nicht ausgeschlossen. Fininvest bot dem französischen Konzern 2,77 Euro je Aktie, also die gleichen Konditionen wie die anderen Aktionäre, einen Euro weniger als der Buchwert der Aktie im Jahresabschluss von Vivendi. Doch der Verzicht auf laufende Rechtsstreitigkeiten würde die Parteien näher zusammenbringen. Der Peninsula-Fonds wird 20 % der Anteile an Vivendi liquidieren. Zwischen heute und morgen könnte die entscheidende Wende kommen.
TREVI, DAS GERICHT SAGT NEIN
Hochspannungssitz heute für Trevi Finanziaria. Das Gericht von Forlì hat am Freitag die mit den Gläubigern getroffene Nachlassvereinbarung abgelehnt. Antwort des Unternehmens: Wir werden Berufung einlegen.
HP-XEROX, ES BESTEHT KEINE VEREINBARUNG. TOAST FÜR BEAUJOLAIS
Am Wochenende lehnte der Vorstand von HP das Angebot von Xerox von 22 US-Dollar pro Aktie einstimmig ab, ließ aber die Tür für eine „potenzielle Kombination“ offen.
Nach der Parade der Quartalsberichte an der Wall Street gibt es an der Bilanzfront wenig zu berichten. Am Dienstag bleibt also Zeit, den Erfolg des Beaujolais Nouveau (und der Novelli unseres Hauses) zu feiern.
