Ein weiterer Tag voller Brände auf der Piazza Affari MPS-Titel, da die Investoren weiterhin verkaufen (-2,78% bei 7,926 Euro) im Zuge der Details, die aus demUntersuchung durch die Mailänder Staatsanwaltschaft auf Übernahme von Mediobanca. Die Ermittlungen decken geheime Absprachen, intransparente Ausschreibungen, falsche öffentliche Erklärungen und staatliche Unterstützung auf. Mithilfe von Telefonüberwachungen rekonstruieren sie Schritt für Schritt ein Jahr Bankenchaos, in dem die Verdächtigen – Monte-dei-Paschi-Chef Luigi Lovaglio, Delfin-Chef Francesco Milleri und der römische Unternehmer Francesco Gaetano Caltagirone – zunächst die Kontrolle über MPS erlangten und anschließend die Übernahme von Mediobanca einleiteten und erfolgreich abschlossen, um den Hauptgewinn – Generali – zu ergattern. Die Vorwürfe sind schwerwiegend: Marktmanipulation und Behinderung der Aufsichtstätigkeit in einem koordinierten, dem Markt nicht offengelegten Vorgehen.
Lovaglio wurde auf externe Konkurrenz untersucht.
Lovaglio, Heute wurde klargestellt, dass gegen ihn ermittelt wird. „externer Wettbewerber“ des „Projekts“ Die Anklage wurde von Milleri und Caltagirone erhoben. Justizkreise berichten, dass nach Ansicht der Ermittler der mutmaßliche Leiter von Monte bei der illegalen Operation, die zur Kontrolle der Mediobanca und damit auch der Generali führte, nicht „im Interesse der MPS oder im Auftrag des Ministeriums für Wirtschaft und Finanzen“ gehandelt, sondern … „kausaler Beitrag“ zur Marktmanipulation Die beiden anderen Verdächtigen führten die Tat mit einer „koordinierten Strategie“ aus. Es wurde außerdem klargestellt, dass die Operation „nicht im Interesse der Bank“ durchgeführt wurde und aus diesem Grund Gegen CEO Lovaglio wird ermittelt, nicht jedoch gegen Monte dei Paschi für das Gesetz über die administrative Haftung von Unternehmen.
Das Ministerium für Wirtschaft und Finanzen wird nicht untersucht
Die Staatsanwälte Luca Gaglio und Giovanni Polizzi, die zusammen mit ihrem Assistenten Roberto Pellicano die Sondereinheit der Währungspolizei des DDF koordinieren, beginnen mit Verkauf von 15 % der MPS Die Erklärung des Ministeriums für Wirtschaft und Finanzen vom 13. November 2024 bezieht sich auf … „undurchsichtiges“ Verfahren. „Der gesamte Ablauf des Abb-Verfahrens“, schreiben die Staatsanwälte, „obwohl zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Textes noch kein strafbares Verhalten darin festgestellt wurde, war gekennzeichnet durch …“ mehrere auffällige AnomalienUnd weiter: „Der Gesamtzweck der Operation bestand eindeutig darin, einen bedeutenden Teil der im Besitz des Wirtschafts- und Finanzministeriums befindlichen Bmps-Aktien zuzuweisen an …“ vorbestimmte Subjekte Sie wollen jedoch den Anschein eines „offenen“ oder transparenten Verfahrens erwecken. Bei diesen „vorab festgelegten Subjekten“ handelt es sich um Banco Bpm, Anima Holding, Caltagirone und Delfin. Das Verfahren wird außerdem anvertraut von Banca Akros Die Banco Bpm Gruppe, ein so kleines Finanzinstitut, dass es nicht über ausreichende finanzielle Mittel für die Transaktion verfügte, bat seine Muttergesellschaft Bpm, als Bürge für 600 Millionen aufzutreten. Diese Entscheidung sei, so die Staatsanwaltschaft, „unerklärlich, außer im Sinne von …“ den Wunsch, die Desinvestitionsaktivitäten voranzutreiben".
Trotzdem, "Das Ministerium für Wirtschaft und Finanzen wird nicht untersucht, ist keine natürliche Person, hat kein Interesse an der Kontrolle der Mediobanca und ist nicht Gegenstand von Ermittlungen“, genauso wie die Methoden der ABB keine Straftathypothese darstellen, weil "Es handelt sich nicht um eine öffentliche Ausschreibung.„“, betonen Justizkreise. Seitens des Wirtschaftsministeriums habe sich „die wahrscheinliche Absicht herausgestellt, die Anteile von MPS an einen bestimmten Empfänger weiterzuleiten“, wiederholen sie. Diese Hypothese werde laut Ermittlern auch durch Caltagirones Aussagen gegenüber der Consob bestätigt.
„Caltagirone“, schreiben die Staatsanwälte, „erklärte, dass er …“ im Oktober 2024 vom Ministerium konsultiert„weil dieser daran interessiert war, einen Kern italienischer Investoren für MPS zu schaffen“ und „seine Investitionsbereitschaft auch aufgrund seiner guten Kenntnisse der Bank, deren bedeutender Aktionär und Vizepräsident er zuvor gewesen war, zum Ausdruck gebracht hatte“. Caltagirone fügte hinzu, dass ihm das Ministerium anschließend eine kurze Übersicht über die weiteren Parteien gegeben habe, die zum Verfahren für den Verkauf der MPS-Anteile an die Regierung eingeladen würden. Wer waren diese Parteien? „Delfin, BPM und Anima selbst“. Diese Aussage wurde auch bestätigt vonRomolo Bardin, CEO von Delfin, der gegenüber Consob selbst „Milleris Kontakte zu Caltagirone und anderen institutionellen Vertretern bezüglich der von der Regierung gehaltenen MPS-Aktien bestätigte“ und hinzufügte, dass „Milleri unter diesen Umständen das Interesse des Ministeriums an der Schaffung eines Kerns italienischer Investoren für MPS geweckt hatte“. Es ist bedauerlich, dass der Generaldirektor des Wirtschaftsministeriums, Francesco Soro, am 29. Juli 2025 eine gegenteilige Version abgab. Verweigerung des Kontakts oder von Gesprächen mit Investoren.
Das Angebot von MPS für Mediobanca
Zwei Monate sind seit dem Verkauf von 15 % der Monte dei Paschi vergangen, und am 24. Januar 2025 schockierte eine Nachricht die italienische Finanzwelt: MPS unterbreitete ein Übernahmeangebot für Mediobanca, den Höhepunkt des laut Anklage „gemeinsamen Willens“ von Delfin und Caltagirone. die Kontrolle über Assicurazioni Generali erlangen Seit 2019, insbesondere angesichts des „völlig parallelen“ Vorgehens, das die beiden Gruppen zum Erwerb von Anteilen an Leone und Mediobanca veranlasste. Piazzetta Cuccia ist mit einem Anteil von 13 % sogar Leones größter Aktionär. Zwischen Ende 2024 und Anfang 2025 hätten Caltagirone und Delfin demnach parallel gehandelt, um MPS, Mediobanca und Generali zu erwerben, „ohne diese Interessenfusion jedoch dem Markt transparent zu machen“. ganz abgesehen davon, dass sie zusammenarbeiteten. Der Grund? Die gesetzliche Verpflichtung zur Abgabe eines Pflichtübernahmeangebots zu umgehen. In einem weiteren abgehörten Telefongespräch spricht Lovaglio mit einem Manager und deutet an, dass die Beteiligung von Delfin und Caltagirone am Übernahmeangebot für Mediobanca feststeht: „Wir tun das, weil wir 35 % besitzen, wir haben bereits die Kontrolle, verstehen Sie das oder nicht?“
Lovaglio in Caltagirone: "Du bist der wahre Ingenieur."
Am 18. April 2025, dem Tag nach der Hauptversammlung der MPS, auf der die für den Kauf der Mediobanca notwendige Kapitalerhöhung genehmigt wurde, sprach MPS-CEO Luigi Lovaglio zu Francesco Gaetano Caltagirone: „Also, Ritter!“ „Aber sind Sie der große Kommandant Lovaglio? Wie geht es Ihnen?“ „Sehr gut! Wir haben ein großartiges Geschäft abgeschlossen.“ Der CEO der in Siena ansässigen Bank fuhr fort: „Der eigentliche Ingenieur waren Sie, ich habe nur den Auftrag ausgeführt.…genießen wir das, er hat etwas Perfektes geschaffen.“ Und noch einmal: „Sollen wir Phase zwei durchführen?“ Phase zwei hat ein klares Ziel: Generali.
„Generali hat von Anfang an strategisch agiert.“
Nächster Aufruf: 5. Mai 2025.Generali hat von Anfang an strategisch gehandelt.„sagt Lovaglio in Caltagirone. Dies sind die Tage, an denen Mediobanca die Verteidigungsoperation gegen die Banca Generali ankündigt, deren Erfolg den Abschied von ihrer Beteiligung an Generali bedeutet hätte. Die Operation beinhaltete unter anderem vom Ministerium für Wirtschaft und Finanzen missbilligt, Die Staatsanwaltschaft betont unter Verweis auf ein weiteres abgehörtes Gespräch, in dem Stefano Di Stefano, Direktor für Beteiligungen und Vorstandsmitglied der MPS, am 17. Juni Alessandro Tonetti, stellvertretenden Direktor der CDP, fragt, ob die Cassa Verträge mit Mediobanca habe, sei es als Berater oder im Rahmen der Finanzierung. Di Stefano kommentiert die Position von Mediobanca: „Das müssen wir berücksichtigen, denn es ist ein …“ eine sehr regierungsfeindliche Haltung".
Aber zurück zu Caltagirone und Lovaglio. Die beiden sprechen über die von Alberto Nagel, dem ehemaligen Chefdesigner von Piazzetta Cuccia, orchestrierte Operation: (Caltagirone) „Er ist nicht mehr interessiert (an den Aktionären von Monte).“ ed.), er ist ohne Generali nicht mehr an Mediobanca interessiert (…). Um Gottes Willen Es ist besser, die Operation nicht erneut durchzuführen.Lovaglios Antwort: „Nein, nein, natürlich, natürlich, aber so machen wir es klar … es wäre schön, aber es wird nie passieren, weil es gegen die Interessen der Generali-Aktionäre verstößt.“ (…) Deshalb haben wir es von Anfang an klargestellt … aber nein. Er konnte nur diesen Schritt wagen. Hätten wir von Anfang an gesagt – was ja stimmt –, dass Generali strategisch wichtig ist, hätte er gesagt: „Ah, Lovaglio hat gesagt, es sei strategisch wichtig, jetzt werde ich ihn übervorteilen.“
Laut Anklagebehörde deutet das Gespräch auf „einige öffentliche Äußerungen von Lovaglio hin, der sich nicht entschieden gegen Nagels Gegenstrategie positioniert hatte.“ Simulation eines relativen Desinteresses seitens MPS „an Generali“. Diese Aussagen stehen im Widerspruch zu den gegenüber Caltagirone geäußerten Worten und wurden nur gemacht, um „die mit Caltagirone und Delfin getroffenen Vereinbarungen nicht öffentlich zu machen, die in Wirklichkeit von Anfang an auf Generali abzielten“.
Aber da ist noch mehr: „Ich Berater, die sich zu Delfin äußern In Mediobanca scheinen sie für ihre Aktivitäten in Mediobanca nicht nur gegenüber Delfin verantwortlich zu sein, zuerst in Caltagirone„“, erklären die Staatsanwälte weiter. Am 27. April 2025, am Vorabend der Bekanntgabe des Übernahmeangebots der Mediobanca für die Banca Generali, ruft Fabio Corsico (Caltagirone-Gruppe) an. Sandro PanizzaPanizza, ein Vorstandsmitglied der Mediobanca, der Delfin vertrat, um mehr zu erfahren, bestätigte, dass der Vorstand der Mediobanca dem Vorschlag für die Banca Generali zugestimmt hatte, „ohne meine Stimme“, wie er klarstellte. Aus diesem Telefonat zog die Mailänder Staatsanwaltschaft zwei Beweise: „Zum einen Panizzas ehrerbietige und verlegene Haltung gegenüber Caltagirone und zum anderen dessen Enttäuschung über die erhaltene Nachricht.“
Die Aktionärsversammlung von Mediobanca hat das Übernahmeangebot für Banca Generali abgelehnt.
Wir kommen zum 21. August, dem Tag, an dem die Aktionäre von Mediobanca das Übernahmeangebot für die Banca Generali ablehnten. Justizkreise bezeichnen dies als einen „wegweisenden Schritt“. Damals stimmte die Caltagirone-Gruppe gegen den Vorschlag, während Delfin sich der Stimme enthielt (was in der Versammlung einem „Nein“ gleichkam). Auch in diesem Fall spekulieren Justizkreise: ein zweites „Konzert“, genau deshalb, weil in der Versammlung an diesem Tag ein „a“ zum Ausdruck gebracht wurde. abgestimmte Mehrheit vereitelt das Übernahmeangebot für die Banca Generali„Es handelt sich um eine Anhörung, die in den Augen der Ermittler von „großer Bedeutung“ ist, da „Sie zählten sich selbst dazu.“ schreibt die Staatsanwaltschaft. Eine Art „Aufruf zum Handeln für all diejenigen, die dagegen stimmen oder sich der Stimme enthalten könnten“.
Die EU-Kommission hat den Vorgang nicht bewertet.
„Aus fusionskontrollrechtlicher Sicht ist die MPS-Operation am Mediobanca wurde der Kommission nicht gemeldet. Europäisch, seit hat die europäischen Schwellenwerte nicht überschritten.„Der Fall wurde von den zuständigen italienischen Behörden geprüft.“ Dies erklärte der Brüsseler Sprecher Olof Gill auf Nachfrage zur Untersuchung während der täglichen Pressekonferenz. Zu diesem Fall sagte er: „Wir haben die Rekonstruktionen der Presse gesehen und im Allgemeinen …“Die Kommission äußert sich nicht zu den laufenden Ermittlungen. „laufende nationale Strafen“, fügte er hinzu.
(Letzte Aktualisierung: 16:29 Uhr, 1. Dezember).
