in 2024 Italiener sie machten weiter Rückgriff auf Kredite zur Finanzierung des Konsumsmit einer Zunahme von Verbraucherkredit Dies entspricht einem Plus von knapp 5,3 % gegenüber dem Vorjahr. Die Gesamtfinanzierung für den Kauf von Waren und Dienstleistungen erreichte 169,3 Milliarden, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 160,7 Milliarden Ende 2023. Dieser Trend hält an, obwohl die Geldkosten in den ersten Monaten des Jahres 2025 erneut gestiegen sind. Dies geht aus dem jüngsten Bericht von hervor Fiba-Stiftung di Erster Cisl, basierend auf Daten der Bank von Italien und der EZB.
Der Boom der Ratenkäufe
Ratenkauf ist zu einem immer beliebtere Wahl. In Italien machen Verbraucherkredite fast ein Fünftel aller von Familien beantragten Kredite aus, ein Anteil deutlich höher als der europäische Durchschnitt. Der Vergleich mit anderen Ländern gibt eine gute Vorstellung: Während in Deutschland und Frankreich der Anteil der Verbraucherkredite 9,5 % bzw. 12,7 % beträgt, erreichte er in Italien Anfang 18,9 2025 %. Das bedeutet, dass im Vergleich zu den Bürgern anderer großer europäischer Länder Italiener neigen dazu, sich stärker zu verschulden zur Deckung der täglichen Ausgaben.
Es ist nicht nur eine Frage der Kultur oder der finanziellen Gewohnheiten: Hinter diesem Kreditansturm steckt auch eine zunehmende Schwierigkeiten der Familien den Konsum ausschließlich mit dem verfügbaren Einkommen zu decken. Und während die Nutzung von Ratenkrediten einerseits die Aufrechterhaltung eines gewissen Lebensstandards ermöglicht, setzt sie Familien andererseits langfristig größeren Risiken aus, insbesondere in einem Kontext, in dem die Geldkosten zwangsläufig weiter steigen werden.
Preise steigen, Italien teurer als der EU-Durchschnitt
Kredite sind in Italien nicht nur weit verbreitet, sondern es ist auch teurer als anderswo. Im Februar 2025 April – der effektive Jahreszins, der die tatsächlichen Kosten eines Kredits ausdrückt – 10,45 % erreicht bei neuen Verbraucherkreditgeschäften. Dies ist ein Wert deutlich höher als der Durchschnitt der Eurozone, blieb bei 8,38 % und damit noch weiter von den in Frankreich und Deutschland verzeichneten Werten entfernt. Dort sinkende Zinsen aufgezeichnet in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 es ist bereits ausverkauft: Im Januar kehrte sich der Trend um, und seitdem steigen die Kreditkosten wieder.
auch an der Hypothekenfront das Bild ist nicht mehr günstig. Nach einer kurzen Phase der Entspannung stieg der durchschnittliche effektive Jahreszins im Februar von 3,5 % auf 3,58 % und markierte damit eine Trendwende, die nicht nur Italien, sondern auch andere europäische Länder betrifft. Dort EZBhat zwar seine Leitzinsen bislang nicht geändert, dämpft aber die Erwartungen auf eine rasche Lockerung seiner restriktiven Geldpolitik.
Dynamischerer Norden, fragilerer Süden
Aus der Sicht territoriale SichtDas Wachstum der Finanzierung hat gezeigt, größere Lebendigkeit im Zentrum-Nord. Regionen wie die Emilia Romagna, die Toskana und die Lombardei verzeichneten im letzten Quartal 2024 die stärksten Zuwächse. Im Gegenteil, im Süden die Wachstumsrate war moderater. Auch wenn die Kreditnachfrage im ganzen Land unterschiedlich schnell steigt, ist die Tendenz, auch für nicht außergewöhnliche Ausgaben auf Kredite zurückzugreifen, im ganzen Land weiterhin weit verbreitet.
Der Süden hingegen bestätigt sich anfälliger hinsichtlich der Schuldentragfähigkeit. Daten zur Kreditverschlechterung – also zum Prozentsatz der Kredite, deren Rückzahlung schwierig wird – zeigen auf nationaler Ebene eine Verbesserung, mit einem Rückgang von 0,262 % auf 0,222 % im Jahr 2024. Schwierigkeiten bestehen weiterhin in Regionen wie Sizilien, Kampanien und Kalabrien, wo das Kreditrisiko weiterhin überdurchschnittlich hoch ist.
Fünfter Transfer, ein nicht zu unterschätzendes Signal
Ein weiteres Phänomen, das sorgfältig beobachtet werden muss, ist die konstantes Wachstum der Gehaltsüberweisung des Gehalts oder der Rente. Dies ist ein Finanzierungsform Bei dieser Methode wird die Rate direkt an der Quelle einbehalten. Diese Methode wird häufig von Personen gewählt, die ohnehin Schwierigkeiten haben, andere Kredite zu erhalten. Von 2011 bis Ende 2024 beträgt das Gesamtvolumen dieser Finanzierungsart fast verdoppelt, von knapp über 10 Milliarden auf über 18 Milliarden Euro. Allein im letzten Jahr betrug der Anstieg 1,1 Prozent.
Es ist nicht nur eine technische Tatsache: Das Wachstum des Gehaltsdarlehens ist oft Symptom einer wachsenden sozialen Fragilität. Wenn die Nutzung von Schulden strukturell wird und auch Bevölkerungsgruppen mit festen und mittleren bis niedrigen Einkommen betrifft, entsteht ein Mechanismus, der nur schwer umkehrbar ist.
Ein Ansturm auf Kredite, der Fragen aufwirft
Das Bild, das sich aus dem ersten Cisl-Bericht ergibt, ist eindeutig: Italiener fordern mehr Kredit, obwohl die Zinsen wieder zu steigen begonnen haben. Die sPinta auf Ratenkäufe ist stark, bringt aber auch Anzeichen von Fragilität mit sich, die die Institutionen berücksichtigen müssen. Der 2025 Es beginnt daher mit einem doppelte Herausforderung: Einerseits die Eindämmung der Geldkosten, die von den Entscheidungen der EZB abhängen wird; Andererseits besteht das Risiko, dass die Verschuldung der privaten Haushalte die Tragfähigkeitsschwelle überschreitet.
Kredite können eine Ressource sein, aber nur, wenn sie ein vorübergehendes Instrument bleiben. Wenn es zu einem ständigen Bedarfist das Signal, dass im ökonomischen Modell etwas es funktioniert nicht mehr.
