HEUTE ÖFFNET DIE EZB DIE ZÄHNE: DER SPREAD GEHT NIEDRIG, GOLD GEHT AUF. MEDIOBANCA SCHLIESST NAGEL AB. TRONCHETTI STARTET NEU IM GTI
Der große Tag ist gekommen. Heute müssen die 22 Mitglieder des EZB-Direktoriums grünes Licht geben für "alles, was nötig ist, um den Euro zu retten", um die Worte von Mario Draghi am 25. Juli in London zu zitieren, als die Gemeinschaftswährung zu sinken schien. Inzwischen hat die Trendwende bereits die Märkte infiziert.
Die Wahrnehmung eines geringeren Risikos bei Staatsanleihen der Peripherieländer hat zu einem geringeren Interesse an deutschen Bundesanleihen geführt, einer soliden Anlage mit minimaler Rendite. Die Auktion, bei der die Berliner Regierung 5 Milliarden Euro Bund über 10 Jahre zu 1,5 % bot, war ein Flop und es wurden nur 3,6 Milliarden platziert.
Inzwischen ist die Rendite der zehnjährigen BTP drastisch auf 5,49 % und lo gefallen Spread mit dem 400-jährigen Bund engte sich heftig auf XNUMX ein, um 20 Basispunkte gegenüber gestern. Auch Asien wartet auf die Ergebnisse des Frankfurter Treffens. Die Börsenkurse bewegten sich in der Zwischenzeit wenig: Tokio -0,15 %, Hongkong -0,18 %.
Bedeutsamer war die Stärkung des Euro, der gestern gegenüber dem Dollar bei 1,2609 von 1,256 gehandelt wurde, und vor allem in einer starken Erholung gegenüber dem Schweizer Franken, der gestern bei 1,204 von 1,201 gehandelt wurde. Inzwischen berührt Gold die Marke von 1.700 Dollar je Unze. In Tokio ist der Preis auf 1699,30 festgelegt. Laut Bank of America könnte das gelbe Metall, getrieben von der Erwartung von Konjunkturimpulsen, bis 2.000 auf 2012 Dollar je Unze steigen.
Die Wall Street tanzte um die Parität: Dow Jones stieg um 0,09 %, S&P500 um -0,11 % und Nasdaq um -0,19 %. Neben der Erwartung für die EZB wiegen die makroökonomischen Daten im Hell-Dunkel, beginnend mit dem enttäuschenden Wert des ISM-Index für Einkaufsmanager des Staates New York. Gute Nachrichten gibt es hingegen bei der Produktivität, die um 2,2 % über den Erwartungen gestiegen ist.
Apple hat damit begonnen, Einladungen zu einer Veranstaltung in San Francisco am 12. September zu verteilen, bei der das neue iPhone5 vorgestellt werden könnte. JP Morgan hob das Kursziel von Apple von 770 auf 675 Dollar an, mit einem „Übergewichten“-Rating.
Schwache Schließung der Piazza Affari am Vorabend der entscheidenden EZB-Sitzung morgen. Der FtseMib-Index fiel um 0,6 %. Alle anderen europäischen Börsen schlossen dagegen mit leichten Fortschritten: Paris +0,2 %, Frankfurt +0,4 %, Madrid +0,07 %. Nur London ist um 0,2 % gesunken.
Gerüchten zufolge, die von der Agentur gemeldet wurden Bloomberg, heute bereitet die EZB mit breiter Unterstützung aller ihrer Mitglieder die Vorlage eines Kaufprogramms für Staatsanleihen in "unbegrenzter" Höhe vor, um Spekulationen entgegenzuwirken und die Spreads zwischen den Renditen der tugendhafteren Länder wie Deutschland zu beruhigen , und denen der Peripherieländer, insbesondere Spaniens und Italiens.
Gerüchte besagen, dass die gekauften Wertpapiere „sterilisiert“ werden, was bedeutet, dass die EZB andere Arten von Vermögenswerten verkaufen wird, um Geld vom Markt abzuziehen und dem Inflationsrisiko entgegenzuwirken. Diese Klarstellung ist der Bundesregierung durchaus willkommen. Genauso wie die „unbegrenzte“ Menge an Käufen wie eine Kampfansage an die internationale Spekulation klingt. Aber auch am noch lange nicht überwundenen Widerstand von Bundesbankpräsident Jens Weidmann, der heute wohl gegen den Draghi-Plan stimmen wird.
Mediobanca er stieg um 0,9 %, unterstützt auch durch Gerüchte, wonach er über den Verkauf von rund 3 % an Generali verhandelt, um seinen Anteil auf 10 % zu reduzieren. Nomura hob das Kursziel von 5 Euro auf 4,3 Euro an. Allgemeine es schloss mit einem Minus von 0,6 %.
Der Vorstand der Mediobanca äußerte sich derweil "zufrieden mit dem Fortgang des Integrationsprojekts Unipol/Fondiaria-Sai und der damit verbundenen Rekapitalisierung": Die Aktienaufstockung an der Börse stärkt das Vertrauen in den positiven Ausgang der Aufstockung.
„In diesem Zusammenhang – so eine Anmerkung weiter – hat der Vorstand auch die Informationen des Vorstandsvorsitzenden zu der Angelegenheit zur Kenntnis genommen, auf die sich die Ermittlungen bei der Mailänder Staatsanwaltschaft beziehen. Der einstimmige Rat erwartet auf der Grundlage der ihm vorliegenden Informationen das Ergebnis der Untersuchungen mit voller Zuversicht“, so Alberto Nagel.
Von einer Neuordnung der Beteiligungen der Bank, wie Tarak Ben Ammar präzisierte, war hingegen keine Rede. Das Problem, sagte ein anderer Berater, werde in den kommenden Monaten angegangen. Es geht darum, darüber nachzudenken, „wohin die Mediobanca gehen wird, eine sehr wichtige Institution auf nationaler Ebene, die aber im Vergleich zu den großen internationalen Konkurrenten nicht die gleichen Zugangswege zu Finanzierungen hat“. In diesem Zusammenhang wird auch die Platzierung der vom Institut gehaltenen Beteiligungen beurteilt.
In der Zwischenzeit ist der "Tanz" von RCS die Aktie wurde den ganzen Tag ausgesetzt und setzte in der Schlussauktion einen Preis von 2,57 Euro, ein Plus von 29 %. Gestern wurde der Verkauf von Flammarion an den französischen Verlag Gallimard abgeschlossen. Feldtag für die Galaxie Pirelli –0,02 %, einschließlich Preise +6,43 % und Camfin + 2,5%.
Marco Tronchetti Provera war dem Vorstand von GPI (Gruppo Partecipazioni Industriali, Kontrollraum von Camfin) voraus, indem er die Herausforderung der von der Familie Malacalza beantragten Kapitalerhöhung annahm. Aber die Operation wird Gpi selbst betreffen, nicht Camfin, wodurch die finanzielle Belastung für Bicoccas Nummer eins verringert wird. Der Verwaltungsrat beschloss daher mit Mehrheitsbeschluss (einer der von der Malacalza-Gruppe zum Ausdruck gebrachten Verwaltungsratsmitglieder stimmte dagegen), dem Vorsitzenden das Mandat zu erteilen, das Aktienkapital um maximal 45 Millionen zu erhöhen und damit die Schulden gegenüber dem Bankensystem zurückzuzahlen ( ca. 41 Millionen) mit Fälligkeit im November 2012.
Der Konflikt ist jedoch noch lange nicht ausgeheilt. Der Verwaltungsrat beschloss auf Vorschlag von Tronchetti Provera auch mit Mehrheitsbeschluss, einen maßgeblichen Sachverständigen zu ernennen, um ein beweiskräftiges Gutachten zu formulieren, „um die Korrektheit der Handlungen des Unternehmens zu schützen“ im Zusammenhang mit den „Aktionärsvereinbarungen zwischen GPI selbst , Marco Tronchetti Provera Sapa und Malacalza Investimenti unter Beteiligung von Camfin, mit besonderem Bezug auf die hypothetische Emission eines in Pirelli-Aktien wandelbaren Anleihedarlehens“. Ein erster Schritt zur Scheidung.
Leonardo Del Vecchio wird 7 % von Luxottica, von denen er 66,4 % kontrolliert, über ein beschleunigtes Bookbuilding-Angebot verkaufen, das institutionellen Anlegern vorbehalten ist. Goldman Sachs International wird das Geschäft mit Unterstützung von Unicredit als Co-Bookrunner leiten. Die großen Protagonisten auf der Piazza Affari waren, nicht überraschend, die Banken, die zufällig die Unternehmen sind, die am unmittelbarsten von der Intervention der EZB profitieren werden.
Ausgestattet mit einem riesigen Portfolio an Staatsanleihen, Ubi stieg um 3,4 %. Banca Popolare von Mailand stieg um 1,9 %, MontePaschi + 1,3% Pop .Emilia +2,4 %. Zurückhaltendere Einnahmen Intesa +0,4 % und Unicredit +0,1 %. Der schwerste Verlust ist von StM , ein Rückgang von 5,3 %, Opfer der doppelten Herabstufung von Ubs und Exane. Finmeccanica es schloss um 2,5 % nach neuen Gerüchten über angebliche Unregelmäßigkeiten des Geschäftsführers Giuseppe Orsi, die er heute sofort dementiert.
