Die Unterzeichnung des Abkommens zwischen Washington und Peking ist für 17 Uhr italienischer Zeit angesetzt. Doch schon jetzt toben die Kontroversen über den tatsächlichen Umfang des Abkommens, darüber, wer davon profitiert und vor allem über seine konkreten Auswirkungen. So viele Zweifel, die trotz des Feuerwerks von JP Morgan, das mit spektakulären Gewinnen die Quartalssaison eröffnete, den Anstieg der Aktienkurse dämpften.
Die asiatischen Aktienmärkte sind heute Morgen im Minus: In Tokio fällt der Nikkei um 0,6 %. Hongkong (-0,9 %), Shanghai (-0,6 %) und der koreanische Kospi waren ebenfalls schwach. Nur Sydneys S&P ASX200 (+0,3%) widersetzte sich dem Trend.
Gestern Abend schlossen an der Wall Street die drei wichtigsten Aktienindizes gemischt, nachdem sie am Nachmittag Allzeithochs erreicht hatten: Dow Jones +0,1 %, S&P500 -0,15 % im Minus und Nasdaq -0,24 %.
Sale JP Morgan (+1,2 %), das steigende Quartalsgewinne verzeichnete um 21 % auf 8,52 Milliarden US-Dollar. Für 2019 stieg der Gewinn auf 36,43 Milliarden (+12 %).
Das Quartal von Citi (+1,6 %) war besser als erwartet, auch in diesem Fall dank der Aktivität im Anleihenhandel.
Wells Fargo Splash (-5,4 %). 1,5 Milliarden US-Dollar an Anwaltskosten für Klage wegen gefälschter Girokonten
DELTA AIRLINES +3,4 % NACH ZÄHLUNG. TESLA-SUPERSTAR
Delta Airlines stieg um 3,4 %, nachdem sie für das Quartal besser als erwartete Ergebnisse gemeldet hatte. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 1,7 US-Dollar und damit über den Erwartungen bei 1,4 US-Dollar.
Immer noch neue Rekorde für Tesla, plus 3,5 % nach +9 % am Montag.
Zölle fallen erst im November, Funken auf 5G
Heute werden Trump und der stellvertretende chinesische Premierminister Liu He in Washington ein erstes Handelsabkommen zwischen den USA und China unterzeichnen, das Pekings Verpflichtung beinhaltet, den Kauf von US-Waren in den nächsten vier Jahren um 200 Milliarden zu erhöhen, um seinen Finanzdienstleistungsmarkt zu öffnen und den Diebstahl von Technologie oder geistigem Eigentum verbieten. Doch die Nachricht, dass ein erheblicher Teil der Zölle auf chinesische Importe bis nach den US-Präsidentschaftswahlen in Kraft bleiben könnte, dämpft die Begeisterung. Die Konfrontation bleibt daher heiß, auch weil es viele Zweifel an den tatsächlichen Verpflichtungen der Chinesen in Importfragen gibt, von der Energie bis zum Auto. Die politische Bedeutung eines Abkommens bleibt bestehen, das vorerst den Beigeschmack einer Waffenruhe hat. Aber die Konfrontation, insbesondere in Bezug auf die Technologie (5G und künstliche Intelligenz an der Spitze), verspricht heiß zu werden. Und das erklärt die Vorsicht der US-Börse: „Bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18 – erklärt ein Experte gegenüber Reuters – ist es natürlich, dass der Markt Begeisterung vermeidet“.
US-INFLATION NIEDRIG, GOLD ERHOLT SICH
Auf dem Devisenmarkt wertet der Dollar gegenüber seinen wichtigsten Gegenstücken im asiatisch-pazifischen Raum erneut auf.
Anleiherenditen 1,80 Jahre auf XNUMX% gesunken, nachdem die schwachen Daten zur US-Inflation gestern Nachmittag im Einklang mit den jüngsten Schätzungen der Fed veröffentlicht wurden: Die Hypothese einer Intervention der Zentralbank ist weiter entfernt.
Gold bei 1.553 Dollar je Unze, +0,5 %.
Brent-Öl fiel um 0,3 % auf 64,3 Dollar, nachdem es gestern Abend zum Handelsschluss um 0,5 % gestiegen war. Auf der Piazza Affari Eni -1,2 %. Saipem -1 %, Tenaris -2 %.
TRUMP ZIEHT DER SCHWEIZ AUF DIE OHREN
Die europäischen Börsen wanderten gestern ohne genaue Richtung und warteten auf Signale an der Zollfront. Nicht einmal die Hinweise aus den ersten US-Quartalsberichten haben die Märkte von dem Klima der Unsicherheit erschüttert, zu dem die Nachricht geführt hat, dass die Schweiz zusammen mit Deutschland vom US-Finanzministerium in die Liste der Länder aufgenommen wurde, denen vorgeworfen wird, den Wechselkurs zu manipulieren die Wettbewerbsfähigkeit des eigenen Exports begünstigen. Es sei ein Zeichen, argumentiert State Street, dass Donald Trump nach Beginn des Friedensprozesses mit Peking einen neuen Feind für den Kampf gewählt habe, die Regierungsstrategie, die ihm am sympathischsten sei. Daher ein Klima der Erwartung, begleitet von der teilweisen Erholung der Rentenmärkte. Um einen unruhigeren Trend zu finden, musste man an die Grenzen Europas gehen: Die Istanbuler Börse schloss den sechsten Tag in Folge und kam in die Nähe der historischen Höchststände.
Mailand schloss mit einem leichten Anstieg: +0,13 % bei 23.928, erholte sich von den Tiefs des Morgens (-0,6 %).
Ähnliche Trends für die anderen Märkte: Frankfurt, Paris und London zeigen minimale Abweichungen. Der EuroStoxx 50 Index schloss bei -0,1 %, von ursprünglich -0,7 %.
GREEN EUROPE HEBT AB: 1.000 MILLIARDEN GEGEN CO2
In der Zwischenzeit unternimmt die Europäische Union ihre ersten Schritte an der Front der grünen Wirtschaft: Der europäische Haushaltskommissar Johannes Hahn hat gestern einen Billionen-Euro-Plan vorgestellt, um die Netto-CO02-Emissionen bis 2050 zu eliminieren und den Übergang abhängiger Länder von der Kohle zu befürworten.
Der Green Deal, der im Plenum des Europäischen Parlaments angenommen wurde, werde die Finanzinstrumente der EU nutzen, um öffentliche Investitionen und private Mittel für 300 Milliarden Euro zu mobilisieren, eine Anstrengung, die notwendig sei, „um eine Klimakrise zu vermeiden“, sagte Hahn. Von den Billionen im Zehnjahresplan soll etwa die Hälfte aus dem langfristigen Haushalt der EU kommen, über hundert Milliarden müssen von den Regierungen mitfinanziert werden.
PLATZIERTE 6,75 MILLIARDEN BTPs
Das italienische Finanzministerium gab gestern Abend die Einführung einer 30-jährigen BTP-Emission bekannt, die heute über ein Konsortium platziert wird. Die Operation, die bereits in den letzten Tagen diskutiert wurde, kommt zu einem günstigen Zeitpunkt: Gestern erhielt der neue 10-jährige spanische 10-Milliarden-Euro-Auftrag über 53 Milliarden.
Das italienische Finanzministerium hat 6,75 Milliarden Euro, das Maximum der angebotenen Bandbreite, in die Wiedereröffnung von 3-, 7- und 20-jährigen BTPs investiert.
Die Renditen der beiden Anleihen mit längerer Laufzeit stiegen – insbesondere die 20-jährigen – auf die höchsten Niveaus seit Juli und Juni 2019.
Der Spread schloss bei 160 Basispunkten gegenüber 159. Der Zinssatz für zehnjährige Anleihen pendelte sich im Bereich von 1,39 % ein, unverändert gegenüber der vorherigen Schließung.
Die Rendite der 0,17-jährigen Bundesanleihe bewegte sich mit -XNUMX % auf einem XNUMX-Monats-Hoch kaum.
UBS BESTRAFT PIRELLI, GEWINNT PRYSMIAN
Modesti in Bewegung auf der Piazza Affari. Bemerkenswert ist der Einbruch von Pirelli (-3,12 %), der von der Rating-Korrektur von Ubs betroffen war. Ferrari steigt weiter (+0,4%), schwacher FCA (-0,5%).
Prysmian hingegen erholte sich (+1,38 %): ein weiterer Rückschlag von Western Link, das Kabel, das Schottland, Wales und England verbindet, ist weniger schwerwiegend als erwartet.
Der hellste Blue Chip war Moncler (+1,94 %).
ATLANTIA GEGEN DEN WIDERRUF DER KONZESSION
Atlantia leidet weiterhin (-0,6 %). Laut "La Stampa" hat sich die Regierung nun entschieden, die von Autostrade per l'Italia gewährte Konzession zu widerrufen: Dies wird am Freitag im Ministerrat diskutiert. S&P hat die kurz- und langfristigen Ratings der Holdinggesellschaft und ASPI aufgrund des „zunehmenden Risikos“ eines Konzessionsentzugs auf „BB-/B“ herabgestuft.
Bei den Banken ist die Banca Mps wieder im Aufwind (+4,91 %), die sich mit einem Sprung von 19,7 % den am Freitag verzeichneten Werten nähert. Aufstieg aus dem Guinness-Buch der Rekorde für Banca Intermobiliare (+31,36 %), für den größten Teil der Sitzung ausgesetzt. Banca Ifis war ebenfalls positiv, aber unter den Höchstständen, die nach der Bekanntgabe des Geschäftsplans verzeichnet wurden. Im Managed Business glänzt Azimut (+1,5%). Auch Nexi legte zu (+1,3%).
ACEA AUF DEM HÖCHSTEN SEIT 2000
Acea (+3,7%) steigt auf den höchsten Stand seit 2000. Raiway schwach (-0,5%): Morgan Stanley hebt das Kursziel von 6 Euro auf 5,6 Euro an.
Casta Diva (+18,36 %) und Agatos (+18,7 %) fliegen zu Aim Italia. Saicef, das zweitgrößte Unternehmen nach Marktkapitalisierung, stieg um 2,68 %, nachdem bekannt wurde, dass die Unternehmen der Gruppe Ende 2019 Verträge über rund 73 Millionen Euro unterzeichnet haben, die sich auf Arbeiten beziehen, die in 5 Ländern ausgeführt werden sollen: Österreich, Deutschland, Vereinigte Arabische Emirate, Schweiz und Norwegen.
