VON BASEL 3 BIS ZU DEN US-SUBPRIME-LISTEN IM MARK OF BANKS
KEINE SHORT BOTS IM JANUAR. GENERALI FLÜSSIGKEITEN KELLNER
Nach der Euphorie zu Jahresbeginn gönnen sich die Märkte eine kurze Verschnaufpause.
Unterdessen nehmen die Märkte in Erwartung des Beginns der vierteljährlichen Kampagne in den USA die großen Arbeiten im Bankensektor zur Kenntnis, die noch immer unter den Wunden der großen Krise leiden. Europa atmet erleichtert auf über die Verschiebung der für Basel 3 vorgesehenen Kapitalanforderungen.
In den USA ist es Zeit für die Geldstrafe des Jahrhunderts: 18,5 Milliarden Dollar, mit denen die Großbanken, allen voran die Bank of America, hoffen, die Missgeschicke der Subprime-Hypotheken beendet zu haben. Abgesehen vom finanziellen Gewicht der Transaktion, um eine Vorstellung von der Größe des Spiels zu geben, genügt es zu sagen, dass die Abteilung der Bank of America (die bald aufgelöst wird) für Hypothekenstreitigkeiten derzeit 40 Mitarbeiter beschäftigt, die anderen zugewiesen werden Aktivitäten
Tokio fällt am zweiten Tag in Folge um -1,11 %, während sich der Yen gegenüber dem Dollar erholt. Exportgebundene Aktien leiden besonders darunter, insbesondere die des Autos: Mazda -6,1 %, Toyota -2,4 %.
Unten in Seoul auch Samsung-1,3%, trotz Ankündigung Betriebsgewinn um 89 % gestiegen (8,3 Milliarden US-Dollar für das Quartal).
Am Ende der US-Session der S&P 500 Index fiel um 0.3 %, der Dow Jones um 0.4 %. NASDAQ-0,09 %.
Der Sprung von Amazon +3,9 % sticht heraus, gefördert von Morgan Stanley.
Ein Tag der Gewinnmitnahmen auch auf dem alten Kontinent, nachdem die europäischen Börsen am Freitag ihre höchsten Stände der letzten drei Jahre erreicht hatten.
London Stock Exchange fällt um 0,4 %, Paris -0,8 %, Frankfurt -0,6 %
Der FtseMib-Index fiel in Mailand um 0,3 % auf 16.895, nach einem Anstieg über 17 Punkte im ersten Handel des Tages.
Lo verbreitet zwischen italienischen und deutschen XNUMX-Jahres-Renditen er hat es beendet die Sitzung auf den Höhen, bei 283 Basispunkten, gegenüber 276 zum Handelsschluss am Freitag, als die Differenz auf 271 nach unten gerutscht war. Die Rendite für den Zehnjahreszeitraum klettert zum Handelsschluss wieder auf 4,35 %, mehr als 10 Basispunkte über den Tiefstständen der letzten Tage.
AMERIKA
Die vierteljährliche Saison von Alcoa beginnt heute Abend. Der Konsens der Analysten prognostiziert eine durchschnittliche Gewinnsteigerung der S&P-Unternehmen von 2,9 %: zu wenig, um signifikante Veränderungen hervorzurufen.
Es war die teuerste Siedlung der Geschichte: Zehn US-Institute zahlen insgesamt 18,5 Milliarden Dollar um eine Reihe von Streitigkeiten im Zusammenhang mit Fällen von Zwangsvollstreckungen zu beenden. Unter den beteiligten Banken sind Bank of America, Citigroup, JPMorgan und Wells Fargo,
Bank of Americainsbesondere zahlt Fannie Mae 11,6 Milliarden DollarLari, um einen Ende 2008 begonnenen Rechtsstreit im Zusammenhang mit Subprime-Hypotheken beizulegen. bofa wird Aktien im Wert von 306 Milliarden Dollar an eine Gruppe von drei Hedgefonds verkaufenich, der mag zugrunde liegenden anderen Hypothekendarlehen wurde durch die Übernahme von Countrywide in das Portfolio aufgenommen. Der Kreditgeber erklärte, dass infolge der beiden Transaktionen der Gewinn vor Steuern für das vierte Quartal um 2,7 Milliarden Dollar schrumpfen sollte. Unterdessen feiern die an der Operation beteiligten Hedges: Nationstar Mortgage Holdings +13,6 % und Walter Investment Management.
EUROPA / STAATSSCHULDEN
Von heute bis Freitag werden Staatsanleihen der Eurozone für einen Betrag, der 30 Milliarden Euro übersteigen könnte, auf den Primärmarkt kommen, zwischen kurz und lang. Los geht es heute Morgen mit 1,1 Milliarden österreichischen Anleihen und bis zu 3,5 Milliarden niederländischen Anleihen, gefolgt von der Lancierung des neuen deutschen Bobl Februar 2018 am Mittwoch über rund 5 Milliarden. Am Donnerstag bietet Madrid jedoch bis zu 5 Milliarden Kreditkarten für die Laufzeiten 2015, 2018 und 2026 an.
Was Italien betrifft, Das Finanzministerium hat am Donnerstag das Angebot der kurzfristigen Auktionen mitgeteilt: 8,5 Milliarden Euro an 12-Monats-BOTs werden angeboten (derselbe Betrag fällig), während die dreimonatige Anleihe nicht angeboten wird, auf der Wertpapiere im Gegenwert von 3 Milliarden fällig werden.
Die Ende Dezember veröffentlichten Richtlinien des Finanzministeriums für 2013 gaben das Ziel an, die durchschnittliche Laufzeit der italienischen Schulden zu verlängern und einen geringeren Liquiditätsbedarf zu erreichen, was darauf hindeutet, dass das Gesamtangebot an BOTs in diesem Jahr geringer sein könnte als das von 2012.
Einzelheiten zu den mittellangen Platzierungen am Freitag werden heute nach Börsenschluss eintreffen. Intesa Sanpaolo erwartet ein Angebot von rund 3,5 Milliarden Euro für dreijährige BTPs, aus der Reihe für 2,5 Milliarden plus 1 Milliarde CCTeu, was demnach entspricht Treasury-Richtlinien, werden auch 2013 wieder monatlich angeboten.
EUROPA - BÖRSE
Die Banken erholten sich, während die Verkäufe insbesondere Ölaktien und Versorger trafen, wo Gewinnmitnahmen nach starken Gewinnen in den letzten Tagen zu spüren waren.
Die Gouverneure des Bankenaufsichtsausschusses haben beschlossen, das Inkrafttreten des „Basel 2015“ genannten Verordnungspakets, das den Banken strengere Anforderungen an ihre Liquidität stellt, auf 3 zu verschieben. Dies sind positive Nachrichten für die gesamte europäische Kreditbranche. Der europäische Branchenindex Stoxx reagierte mit einem Plus von 1 % und trug dazu bei Unicredit die 1,8 % zulegte. Das Deutsch Deutsche Bank die Franzosen stiegen um 2,6 %. BNP Paribas gewann 1,8 %, Barclays + 3,7.
Die Brent-Preise bewegten sich mit 111,1 Dollar je Barrel (-0,1 %) nur wenig.
In Paris Gesamt ist um 1,6 % gesunken.
Auf dem Geschäftsplatz Eni -1,3% Tenaris fiel um 2,6 %
ITALIEN
In Mailand, der Aufstieg von MontePaschi das um 6,8 % zulegte (nach +13 % am vergangenen Freitag.
Alle anderen Banken schlossen im Plus: Intesa+ 1,5% Bank Popolare+ 3,7% Pop.Milano + 1,3%.
Bei den Versicherungsunternehmen ist ein starkes Wachstum in Katholik +5,5 %. Nahezu unverändert Allgemeine -0,07%, die am Abend mit Petr Kellner den Kauf einer Beteiligung am Prager Joint Venture Ppf.Generali definierte, von dem sie jetzt 76% kontrolliert.
Unter den Industriellen Fiat stieg um 0,1 %, Finmeccanica -0,4% Pirelli + 0,7%.
Guter Test von StM, ein Plus von 2,4 %, nachdem die Bank of America ihr Kursziel auf 7,1 Euro angehoben hatte.
Schwache Dienstprogramme: Enel -1,8% Snam -1,8% Seeschwalbe -1,7%. Auch rückläufig Telecom Italien [TLIT.MI] -1,6 %.
Bei den Mid Caps gibt es einen starken Sprung von immsi +18 % auf Gerüchte über einen möglichen Verkauf von Alitalia an Air France. Immsi, die Holdinggesellschaft von Roberto Colaninno, besitzt 7,1 % von Alitalia. Auch die Tochtergesellschaft war positiv Piaggio +3,7 %. Air France hat dementiert, laufende Verhandlungen mit Alitalia-Aktionären geführt zu haben.
Falck Erneuerbare Energien stieg um 6 %. Preise verdient 3,4%.
