Genau eine Woche nach Beginn der Fed-Sitzung, die den Auftakt zur Zinserhöhung geben wird, beginnen sich die Märkte mit der neuen Situation auseinanderzusetzen: Rohstoffe brechen ein, Öl verharrt auf Tiefststand. Piazza Affari leidet nicht nur unter allgemeinen Problemen, sondern auch unter Spannungen an der Bankenfront.
Die Aktienmärkte in Asien sind trotz einer kleinen Rallye der Rohölpreise schwach und liegen wieder bei knapp über 40 Dollar in der Brent-Version (39,81, das gestrige Tief, der niedrigste seit 2009). Der WTI klettert wieder über 37 $. Die Tokioter Börse verliert knapp 1 Prozentpunkt, trotz des unerwartet starken Auftragswachstums für Werkzeugmaschinen (+10,7 %). Hongkong ist ebenfalls gesunken (-0,3 %). Shanghai und Shenzhen sind auf positivem Boden.
Auch die Wall Street fiel: Dow Jones -0,9 %, S&P 500 -0,6 %. Der Nasdaq -0,07 % blieb nahezu unverändert und blieb vom Rückgang bei Öl und Rohstoffen verschont.
Auch die europäischen Märkte sind deutlich rückläufig. Gestern schloss der FtseMib-Index in Mailand die Sitzung mit einem Minus von 2,2 %, die Börsen in Paris und Frankfurt schlossen -1,5 % bzw. -1,9 % und in London -1,4 %. An den Anleihemärkten dominiert die Erwartung an die Entscheidungen der Fed. Die Rendite der zehnjährigen italienischen Anleihe steigt von 1,57 % gestern Abend auf 1,558 %. Der Spread liegt stabil bei 98 Basispunkten.
Es wird erwartet, dass sich die europäischen Märkte bei der Eröffnung heute Morgen erholen: London +20 Punkte auf 6.155, Paris +9 Basispunkte auf 4.690, Frankfurt +16 Basispunkte auf 10.689
DOW UND DUPONT: CHEMISCHE EHE VON 120 MILLIARDEN
Die Spannungen an der Rohstofffront, angefangen beim Öl, erklären das neue Unternehmen des Jahrhunderts, das dieses Mal in den Chemiesektor investiert hat. Auf Drängen von Hedge- und Aktivistenmanagern haben zwei führende US-Konzerne, Dow Chemical und Du Pont, beschlossen, eine 120-Milliarden-Dollar-Fusion zu starten. Auf die gleichberechtigte Fusion (die Kapitalisierung der beiden Gruppen ist ähnlich) folgt jedoch die Ausgliederung der Aktivitäten nach neuen Geschäftsfeldern: Petrochemie, Agrarindustrie und Spezialchemie.
Mister Bitcoin ist (vielleicht) in Sydney
Vielleicht wird das Geheimnis um die Identität von Satoshi Nakamoto, dem Künstlernamen des Vaters der Bitcoins, bald gelüftet. Heute Morgen durchsuchte die australische Polizei das Haus des Informatikers Craig Wright, der einige Unternehmen im Zusammenhang mit der virtuellen Währung leitet. Die Operation folgt auf die Veröffentlichung einer Untersuchung durch Wired, die das Interesse der australischen Polizei auf der Suche nach vor den Steuerbehörden verborgenen Einkünften geweckt hat.
BELIEBT IM KAMPF, BTG VERKAUFT MPS-AKTIEN
Die gestrige negative Performance Mailands, das in Europa das Schlusslicht bildete, hängt zum Teil mit den Sorgen um die italienischen Banken zusammen, die an einem schwierigen Tag am schlimmsten waren: Der Eurostoxx-Index für den Sektor verzeichnete -2,2 %. Es gibt mehrere Gründe für einen schlechten Tag. Die Unzufriedenheit der Märkte aufgrund der Kosten der Salva Banks lastet immer noch schwer, ebenso wie die Verlangsamung der Fusionen im Popolari-Sektor und das Scheitern bei der Gründung einer oder mehrerer Bad Banks.
Unterdessen verbreitete Il Sole 24 Ore die Nachricht, dass die Inspektoren des gemeinsamen Aufsichtsteams der EZB im Januar in den Büros der wichtigsten italienischen Genossenschaftsbanken eintreffen werden, um zu überprüfen, ob diese anlässlich der Erhöhungen im Jahr 2014 Kredite im Gegenzug gewährt haben Der Kauf neuer Aktien erfolgte beispielsweise bei Veneto Banca und Popolare di Vicenza.
Von den aktuell gelisteten Kreditinstituten haben fünf seit 2014 Kapitalerhöhungen abgeschlossen: Banco Popolare (gestern -3 %), Banca Popolare di Milano ( -2 %), Banca Popolare dell'Emilia Romagna ( -1,5 %), Creval ( -2,6 %) und Banca Popolare di Sondrio (unverändert). Ebenfalls rückläufig waren Ubi Banca (-3,6 %) sowie die großen Intesa (-1,8 %) und Unicredit (-3,6 %).
Banken, die als die schwächsten gelten, stehen unter Druck: MontePaschi hat 5,5 % verloren. Unterdessen reduzierte Btg Pactual, überwältigt vom Petrobras-Skandal in Brasilien, seinen Anteil in den Tagen nach der Verhaftung (1. November) des Geschäftsführers André Esteves von 1,9 % auf weniger als 25 %. Carige verliert 3,4 %.
Auch Vermögensverwaltungsgesellschaften sind im Minus: Azimut -2,7 %. Generali -1,4 %: Die Agentur Fitch bestätigte die Ratings und den Ausblick für den italienischen Sektor mit stabil, da sie trotz der Schwäche in der Kfz-Haftpflichtversicherung, der Risikokonzentration und der Regulierung eine gute Widerstandsfähigkeit des Wachstums und der Rentabilität der Unternehmen erwartet Drücke.
ÖLE VERSUCHEN, VERLUSTE ZU BEGRENZEN
Schwieriger Tag für Öl und damit auch für Ölprodukte, trotz der Erholung der US-Preise am Ende der Sitzung. An der Wall Street begrenzte Chevron seine Verluste auf 1 %, gegenüber -2,5 % zu Beginn der Sitzung. Exxon-Mobil -2,8 %. Im Segment der Unternehmen, die Ölproduzenten bedienen, erholten sich Schlumberger (-0,5 % von -3 %) und Halliburton (plus 0,3 %).
Der europäische Eurostoxx Oil & Gas-Index begrenzte seine Verluste auf 1,2 % und erholte sich damit etwa eineinhalb Punkte von den Intraday-Tiefstständen. Piazza Affari profitierte nur teilweise von der Trendwende: Eni fielen um 2,5 %, Saipem -2,5 %, Tenaris -1,5 %.
Rohstoffe im Umbruch: ANGLO AMERICAN -12 %
Der Aufschwung der Bergbauaktien war deutlicher, da sie durch den Rückgang der chinesischen Rohstoffimporte belastet wurden. In London verlor Anglo American gestern 12 % auf 332 Pence, den niedrigsten Stand seiner Geschichte: Das Unternehmen kündigte einen drastischen Kostensenkungsplan an, der den Abbau von 85 Arbeitsplätzen vorsieht (heute sind es 135 Mitarbeiter). Dividendenzahlungen werden ausgesetzt und Vermögenswerte im Gesamtwert von 4 Milliarden US-Dollar werden verkauft, während der alte Plan einen Verkauf für 3 Milliarden US-Dollar vorsah.
Der Zusammenbruch betraf die anderen Großen: Glencore -6 %, RioTinto -7,9 %. ArcelorMittal, der weltweit führende Stahlproduzent, verzeichnet in Amsterdam einen Rückgang von 4,7 %.
ALLE BLAUEN CHIPS IN ROT: TELEKOMMUNIKATION -2,3 %
Nettorückgang von Telecom Italia (-2,3 %). Die heutigen Nachrichten besagen, dass die US-Bank JP Morgan einen potenziellen Anteil von 10,1 % besitzt, der auf Call-Optionen basiert. Die Frage ist, ob sich ein Teil dieser Optionen auf die potenzielle 15-Prozent-Beteiligung des Franzosen Xavier Niel bezieht. Die Aktionärsversammlung findet in einer Woche, am kommenden Dienstag, 15. Dezember, statt.
Mediaset-2,6 %. Enel fällt um 2,3 %. Die Industriellen waren schwach: Fiat Chrysler fielen um 2,1 %, Stm (-3,4 %) und Finmeccanica (-2,7 %) gaben ebenfalls stark nach. Buzzi verliert 3 %. Enel fällt um 2,3 %.
Der Luxus kehrt zurück und leidet unter der China-Krankheit
Alle Luxusaktien leiden erneut: Moncler -4,2 %, Ferragamo -3,3 %, Luxottica -2,7 %, Yoox -3 %. Ein Bericht von Barclays-Analysten ergab, dass chinesische Verbraucher im letzten Jahrzehnt etwa zwei Drittel zum Wachstum des Luxussektors beigetragen haben, sodass die Angst vor einer Verlangsamung zu Volatilität bei den Preisen des Sektors geführt hat. Nach einer Reise nach China bleiben Analysten jedoch hinsichtlich des langfristigen Wachstums zuversichtlich.
RCS, DER ABSTIEG HÖRT NICHT AUF. RUNTER AUCH Mondadori
Rcs -2,10 %: Es war der sechste Rückgang in Folge für die Aktie, die mit einem Kurs von 0,49 Euro das Rekordtief aktualisierte. Die Aktie hat seit Jahresbeginn 48 % verloren. Durch den Absturz sank die Börsenkapitalisierung auf unter 250 Millionen Euro. Die Anleger sind besorgt über die Fragilität der Konten der Gruppe und die daraus resultierende Befürchtung, dass zu ihrer Stärkung eine Kapitalerhöhung erforderlich sein wird. Auch Mondadori gab stark nach (-6,3 %).
