Ethik, so heißt es in den Wörterbüchern, ist die Anwendung der moralischen Prinzipien der Gemeinschaft, der wir angehören, auf unser praktisches Leben. Diese Prinzipien können aus einem religiösen Bekenntnis oder aus einer säkularen „Verfassung“ stammen; sie können sich also von Person zu Person, von Gemeinde zu Gemeinde unterscheiden; aber es gibt einen gemeinsamen Kern, zu dem das Gebot „nicht stehlen“ sicherlich gehört.
Finanzen ist eine sehr alte menschliche Aktivität. Es basiert auf den beiden Säulen Kredit (mit seiner Versicherungsvariante) und Geld. Die Kreditausübung und der Umgang mit Geld sind seit frühester Zeit von größtem Argwohn umgeben. Jeder Beteiligte wird immer wieder verdächtigt, gegen das Gebot „nicht stehlen“ zu verstoßen. Und selbst wenn Sie nicht dagegen verstoßen, sind Sie immer noch eine unwillkommene, fremde Person, die ein legitimes Bedürfnis oder Verlangen ausnutzt.
Es ist nicht so. Das Finanzwesen ist ein integraler Bestandteil der Wirtschaft, insbesondere des tertiären Sektors, der immaterielle Dienstleistungen produziert und austauscht, der heute weitgehend die Mehrheit ausmacht. Darüber hinaus sind Finanzdienstleistungen keine gewöhnlichen Dienstleistungen; sie dienen dazu, das ganze Rad der Wirtschaft zu drehen, sie sind wie das Blut und der Kreislauf im menschlichen Organismus.
Amartia Sen sagte: Wie ist es möglich, dass eine Aktivität so nützlich ist als moralisch so fragwürdig angesehen?
È möglich, weil Finanzen aus Schulden, Krediten und Geld bestehen; nicht aus Stahlrohren, Rezepten oder Supermarktregalen. Die konstituierenden Elemente des Finanzwesens führen diejenigen, die damit umgehen, direkt und unmittelbar in Versuchung. Versuchung, moralische Prinzipien auch vor dem Gesetz zu verletzen.
Ethische Finanzierung versucht, auf dieses Problem zu reagieren, das so alt ist wie die Welt. Es gibt keine allgemein anerkannte Definition, aber im Wesentlichen handelt es sich bei Ethical Finance um das Angebot von Finanzdienstleistungen von Einzelpersonen, die Gewinn suchen, ja, aber auch am Gemeinwohl interessiert sind. Bei den Banken manifestiert sich die ethische Konnotation insbesondere in der Aufmerksamkeit für die finanzielle Inklusion und in der Förderung von Aktivitäten, die aus sozial-ökologischer Sicht als vorteilhaft angesehen werden. Es geht nicht um Freiwilligenarbeit oder Wohltätigkeit; wir haben es in allen Belangen mit Unternehmen zu tun, die sich aber im Gegensatz zu den anderen ausdrücklich dazu verpflichten, sich gegenüber Kunden und Mitarbeitern ethisch korrekt zu verhalten und sich daher mit einem „fairen“ Gewinn zufrieden zu geben.
Wir möchten, dass alle Unternehmen so sind, insbesondere die Finanzunternehmen. Einige kommen diesem Modell nahe, andere sind weit davon entfernt. Können Regeln und Vorschriften so wirken, dass diese Art von Verhalten gefördert wird, lato sensu, ethisch?
Die Antwort ist ja. Verbindliche Regeln und Vorschriften können das Verhalten in einen ethischen Sinn lenken, indem sie Grenzen setzen, Anreize und Fehlanreize setzen, Transparenz und Information fördern, das Bewusstsein der Nutzer schärfen, sodass sie als erste Fairness und Verantwortung von Finanzintermediären einfordern.
Die Grundvoraussetzung der Ethik ist die Legalität, d.h. die Einhaltung der vom Gesetzgeber und den Aufsichtsbehörden aufgestellten Regeln. Dieser Aspekt ist besonders relevant für Banken, die mehr als jedes andere Unternehmen auf Vertrauen basieren: Dieses kann bei erheblichen Regelverstößen untergraben werden. Und denken wir nicht nur an die mikroprudenzielle Disziplin, die darauf abzielt, die Stabilität des einzelnen Intermediärs zu gewährleisten, sondern auch an die des Verbraucherschutzes oder der Geldwäschebekämpfung.
Aus ethischer Sicht besonders wichtig sind die Regelungen zur Vergütung von Bankvorständen und -managern. In Italien werden sie seit 2008 eingeführt und bei der Umsetzung internationaler und europäischer Richtlinien schrittweise verstärkt.
Insbesondere müssen individuelle Anreizsysteme mit den Unternehmenszielen und -werten sowie mit langfristigen Strategien vereinbar sein; sie müssen alle Risiken erfassen, denen Banken ausgesetzt sind, und die tatsächlichen Ergebnisse berücksichtigen; muss sicherstellen, dass falsches individuelles Verhalten die Nullung bestimmt Bonus. Die aufsichtsrechtlichen Bestimmungen sehen im Einklang mit internationalen Regeln und im Einklang mit der Autonomie der Vermittler keine „Obergrenze“ für die Vergütung vor. Stattdessen stärken sie die Rolle der Anteilseigner, die aufgefordert sind, die Anreizsysteme zu genehmigen und Kriterien und Grenzen für die Abfindungszahlungen der Vertreter festzulegen. Die Bank von Italien überwacht die Einhaltung dieser Regeln und greift – wo nötig – mit Korrekturmaßnahmen und Sanktionen ein.
Der Begriff der ethischen Finanzierung wurde vom italienischen Gesetzgeber zuletzt 2016 mit der Einführung von Artikel 111-bis des konsolidierten Bankengesetzes ausdrücklich anerkannt. Im Austausch gegen Steuererleichterungen wurden spezifische Verhaltensparameter eingeführt. Sie werden benötigt, um anerkannt zu werden Status einer ethischen Bank, ein stark auf die Beteiligung der Sparer/Aktionäre ausgerichtetes Governance-System, eine mindestens jährliche Abrechnung der ausgezahlten Kredite. Unter anderem gibt es Höchstgrenzen für Differenzzahlungen innerhalb der Bank und ein Gewinnausschüttungsverbot.
Dies sind zusätzliche Anforderungen zu denen, die für alle Banken gelten. Auch eine ethische Bank muss Risiken mit ausreichend Kapital begegnen. Die „ethischen“ Ziele müssen daher mit denen der freien wirtschaftlichen Initiative und der Sicherung der Stabilität des Finanzsystems in Einklang gebracht werden. Andererseits kann die Verfolgung ethischer Ziele nur zum Schutz der Stabilität und Integrität sowohl einzelner Intermediäre als auch des Finanzsystems insgesamt beitragen.
Tatsache bleibt, dass die Vorteile, die Ethical Finance für das Funktionieren der Wirtschaft und das Wohlergehen einer Gesellschaft bringen kann, umso größer sind, je mehr ethische Werte und Ziele in der öffentlichen Verwaltung, zwischen Unternehmen und Unternehmen verbreitet und geteilt werden Bürger.
Quelle: Bank von Italien
