Einigung oder Aufschub? Wenige Stunden vor dem außerordentlichen Gipfel der Eurogruppe, nach einem Wochenende voller fieberhafter Beratungen, scheint das Griechenland-Dossier für verschiedene Lösungen offen zu sein, einschließlich der Verschiebung auf den letzten sinnvollen Termin, den 3. Dezember. Die Eurogruppe hat tatsächlich entschieden, dass Griechenland zwei weitere braucht Jahre dauern, um die Haushaltsziele zu erreichen, hat aber noch nicht festgelegt, mit welchen Maßnahmen die weitere Auszahlung finanziert werden soll. Unterdessen drängt der auf 120 Milliarden US-Dollar gestützte IWF auf eine Lösung, die die Schulden Athens endlich tragbar macht, wie es die außereuropäischen Partner des Fonds fordern.
Es gibt vier mögliche Lösungen: 1) eine Senkung der Zinssätze; 2) ein Rückkauf- oder Rückkaufprogramm von Athen für ausstehende Anleihen, derzeit mit einem hohen Abschlag; 3) die Umstrukturierung der Gewinne der Nationalbanken aus den im Jahr 2010 erworbenen Wertpapieren; 4) letzte Hypothese, die am Wochenende gereift ist: eine weitere Kürzung der griechischen Schulden. Das enthüllte der „Spiegel“ online und berichtete, dass die Europäische Zentralbank und der Internationale Währungsfonds (die sogenannte Troika) in den anhaltenden Konfrontationen mit den Ländern der Eurozone die Gläubigerländer aufgefordert hätten, ihre Hälfte abzugeben der Kredit.
Wie wird es enden? Christine Lagarde, die drahtige Generaldirektorin des IWF, benutzte einen englischen Ausdruck: „Das Ende wird nicht kommen.“ „Bis die dicke Dame singt“oder „bis das dicke Mädchen singt“. Frau Angela Merkel hat es nicht gefallen.
Die ersten Reaktionen der Märkte auf den Ausgang der Wahlen in Katalonien sind angesichts des Anwachsens der Front der Unabhängigkeitsparteien besorgniserregend.
ASIA
Die Märkte haben bereits ihre Meinung geäußert: In Asien fällt der Euro weiter (vierte Sitzung nach unten) bei 1,2971, Öl geht zurück (-0.07 %).
Im Gegenteil: Der hervorragende Verlauf der US-Weihnachtskampagne begünstigte einen bullischen Start der Aktienkurse. Tokio steigt um 0,76 %, während sich der Halbleitermarkt Taiwan weiter erholt.
Ein großer Beweis dafür sind die Autobestände, beginnend mit Toyota +2,3 %.
Stattdessen setzt sich der langsame Rückgang des Shanghai-Index -0,2 % fort, nun einen Schritt von der psychologischen Schwelle von 2000 Punkten entfernt. Große Vorfreude auf die Industriegewinndaten für Oktober, die morgen früh bekannt gegeben werden.
Il New York Times Er besteht darauf, dass ein großer Teil des Vermögens von Wen Jiabao, dem scheidenden chinesischen Ministerpräsidenten, mit der 1999 mitten in der Asienkrise getroffenen Entscheidung zusammenhängt, die Zerstückelung von Ping, dem heutigen Finanzriesen, nicht fortzusetzen mehr wert als Aig und die anderen Gruppen. Use too big to fail. Doch kurz bevor Peking dem von der Krise gebeutelten Giganten zu Hilfe eilte, deckte sich die Familie des Premierministers mit Aktien ein: Taihong, das Familienfinanzunternehmen, kaufte die Aktien 2002 zu einem Viertel des von HSBC gezahlten Preises. Im Jahr 2004 beliefen sich die investierten 7 Millionen nach neuesten öffentlichen Daten bereits auf 3,7 Milliarden Dollar. Und das war erst der Anfang…
Die ägyptische Börse schloss die Sonntagssitzung mit einem Verlust von 9,6 %, was das dritte Allzeittief in seiner Geschichte markiert.
AMERIKA
Nach dem Black-Friday-Wochenende, das hervorragende Nachrichten brachte, startet die Wall Street heute wieder mit voller Kapazität: Die Feiertagsumsätze verzeichneten ein Gesamtwachstum von 13 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 59,1 Milliarden US-Dollar. Ein Erfolg, der jedoch größtenteils mit Werbeaktionen und Rabatten zusammenhängt.
Der Bloomberg Consumer Comfort Index ist stark gestiegen, der höchste seit Dezember 2002.
Am Freitag in New York endete die Sitzung mit einem positiven Vorzeichen: Dow Jones, +1,35 %, S&P +1,30 % und Nasdaq +1,38 %.
EUROPE
Europäische Banker fordern, die für 3 geplante Einführung von Basel 2013 zu verschieben. Nachdem die USA beschlossen hatten, die Einführung der in Basel vorgesehenen neuen Bankenparameter ohne Festlegung eines neuen Datums zu verschieben, forderte der europäische Bankenverband die EU zu einer ähnlichen Haltung auf, um eine „unüberbrückbare Kluft“ im Wettbewerb zu vermeiden, wie es in der Mitteilung heißt 20 % der Kapitalbindung. Die erste Antwort von EU-Kommissar Michel Barnier war negativ. Doch die Lobbyarbeit geht weiter.
Die Verschiebung der Anwendung der Basel-3-Regeln „könnte die Erholungsphase besser unterstützen“, die in der zweiten Jahreshälfte 2013 erwartet wird. Dies erklärte Präsident Abi Giuseppe Mussari, wonach es „dadurch eine größere Verfügbarkeit von Krediten für Unternehmen geben würde.“ und eine Wiederaufnahme der Auszahlung von Immobilienkrediten“.
Ausgezeichnete Woche für den Eurostoxx-Index und den Frankfurter Dax, der rund 5 % zulegte.
ITALIEN
Auch Piazza Affari legte im achten Monat um 5,2 % zu.
Der Bund-Btp-Spread liegt bei 330 Basispunkten, -4 Basispunkte bei einer Rendite von 4,73 %. Hervorragende Nachrichten gibt es von den Renditen kurzfristiger Zinsen, die für zweijährige Staatsanleihen auf 1,95 % und für 1,45 Monate auf unter 12 % fielen, beides auf dem niedrigsten Stand im März. Im Juli, vor den Aussagen von Mario Draghi zum Scudo der EZB hatte die Zweijahresrendite 4 % überschritten
RCS Mediagroup im Rampenlicht nach dem Flusstreffen, das den Vorsitzenden Angelo Provasoli und die RCS-Direktoren gestern fast den ganzen Tag beschäftigte. Kein Protokoll, keine Kommunikation, aber Gegenstand des Konklaves im Mailänder Büro von Mac Kinsey war der neue Plan, der sich in einem fortgeschrittenen Stadium der Vorbereitung befindet und den CEO Pietro Scott Jovane mit Hilfe des amerikanischen Beratungsunternehmens entwickelt. Außerdem wurden die Zahlen vorgelegt, die im Hinblick auf die endgültige Genehmigung des Plans, die für den Vorstand am 19. Dezember vorgesehen ist, zu begründen sind. Der Gesamtbedarf liegt bei rund 7-800 Millionen, der durch Verkäufe, Synergien und Kapitaltransaktionen aufgebracht werden muss.
Zusammenfassend sah die letzte Sitzung der Woche Folgendes aus:
Finmeccanica +1,2 %. Gerüchten zufolge wird Agusta Westland an der 5-Milliarden-Dollar-Ausschreibung für die Lieferung von Rettungshubschraubern an die US-Luftwaffe teilnehmen.
Buzzi Unicem Sie legte um 2,5 % zu und setzte damit die gute Dynamik (gestern +4,7 %) aufgrund der Doppelförderung von Ubs und Bernstein fort.
Dank der Spreads erholten sich die Banken. Ubi + 0,5% Berg Paschi unverändert, Intesa Sanpaolo +1 %. Gestern hat die Bank eine 1,25-Milliarden-Euro-Anleihe aufgelegt. Es handelt sich um eine 10-jährige festverzinsliche gedeckte Anleihe (OBG), die größtenteils durch von Intesa Sanpaolo vergebene Hypothekendarlehen für Wohn- und Gewerbeimmobilien besichert ist.
Société Générale senkte das Kursziel von 1,15 Euro auf 1,30 Euro Banco Popolare. Gerüchten zufolge wird Agos Ducato, die zu 39 % im Verbraucherkreditgeschäft tätige Tochtergesellschaft, 2012 und 2013 Verluste erleiden.
Saipem es legte um 1,7 % zu. Die Aktienkurse legten am Freitag zu, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass es in Saudi-Arabien, Südamerika und Kasachstan neue Onshore-Bohrverträge im Wert von insgesamt rund 500 Millionen US-Dollar für den Einsatz von 13 Bohrinseln erhalten habe, von denen drei speziell gebaut werden.
A2A stieg um 1,9 %. Das Unternehmen ist dabei, Metroweb zugunsten von Fondo Strategico Italiano zu verlassen.
Atlantia es legte um 1,1 % zu. Die Gruppe der Autobahnkonzessionäre hat das Angebot von 1 Milliarde Anleihen für den Einzelhandel erfolgreich abgeschlossen.
Telecom Italien +0,4 %: Am 4. Dezember sollte der Vorstand von Tim Partecipacoes den neuen Industrieplan für die brasilianischen Aktivitäten besprechen. Das Dokument wird vom CEO Andrea Mangoni vorgestellt. Der Titel wurde von HSBC gefördert neutral vom vorherigen untergewichtig.
Luxottica +0,8 % erreichte nach dem Kauf von 30,87 % der Brillenkette Salmoiraghi & Viganò zu einem Preis von 40 Millionen Euro mit 40 Euro ein neues Allzeithoch.
