IFIS-Bank kündigte den Start eines anöffentliches Kauf- und Umtauschangebot (Opas) freiwillig su Illimity-Bank, Denn ein Wert insgesamt 298 Millionen Euro. Diese Entscheidung des Vorstands unter Vorsitz von Ernesto Fürstenberg Fassio zielt auf den Erwerb des gesamten Aktienpakets der Illimity Bank ab, das im Segment Euronext Star Milan notiert ist.
Sobald das Übernahmeangebot gestartet wurde, wurde die Markt er reagierte begeistert. Unmittelbar nach dem Öffnen wurde die Titel di Illimity-Bank stieg um 9,7 % und erreichte 3,71 Euro, deutlich über dem von vorgeschlagenen Preis Bank Iphis. Auch die Aktien der Banca Ifis verzeichneten einen kleinen Sprung um 1,3 % und stiegen auf 21,6 Euro. Im Laufe des Tages setzten die Kurse jedoch eine noch stärkere Entwicklung fort: Illimity stieg um 12,34 % und erreichte 3,8 Euro pro Aktie, während Banca Ifis einen Anstieg von 2,62 % auf 21,92 Euro verzeichnete.
Der nächste grundlegende Schritt für Banca Ifis wird seinaußerordentliche Sitzung für den 17. April angesetzt, bei dem die Mitglieder dem zustimmen müssenKapitalerhöhung notwendig, um das Übernahmeangebot zu unterstützen. Die Erhöhung wird 8,4 Millionen Aktien entsprechen und bis zum 30. Juni 2026 abgeschlossen sein. Der Ausgabepreis der neuen Aktien wird, wie erläutert, vom Verwaltungsrat festgelegt Frederik Geertman, CEO der Banca Ifis, während des Anrufs mit Analysten, in dem die Operation vorgestellt wurde.
Die Einzelheiten der Transaktion: 3,55 Euro je Aktie
Das Angebot beinhaltet u.a Gebühr von 3,55 Euro für jede Illimity Bank-Aktie, basierend auf dem offiziellen Preis der Banca Ifis-Aktien vom 7. Januar 2025 (3,39 Euro). Dieser Betrag beinhaltet 0,1 neu ausgegebene Aktien der Banca Ifis für jede Aktie von Illimity-Bank, zuzüglich einer Barkomponente von 1,414 Euro. Das Angebot unterliegt natürlich der behördlichen Genehmigung und anderen Bedingungen.
Wenn das Angebot erfolgreich ist, wird in einem Hinweis erläutert Verschmelzung durch Eingliederung Die Übernahme der Illimity Bank in die Banca Ifis wird deren Führungsposition im Bankensektor weiter stärken Spezialfinanzierung, erweitert seinen Kundenstamm im KMU-Markt und festigt seine Präsenz im NPL-Sektor (notleidende Kredite). Um die Gründung sicherzustellen, ist es jedoch erforderlich, dass mindestens die 66,67 % der Aktionäre der Illimity Bank halten sich an das Übernahmeangebot, während die derzeitigen Hauptaktionäre bereits 44,7 % des Kapitals halten.
Nach den Angaben im Dokument zum Übernahmeangebot besteht keine Einigung zwischen den Aktionären der beiden Banken. Die Hauptaktionäre der illimity Bank sind: Banca Sella Holding Spa (10 %, von Maurizio Sella), FermION Investment Group Limited (9,4 %, von Andrea Pignataro), LR Trust – FIDIM Srl (7,7 %, aus der Familie Rovati), Zugfest – Metis Holdings Sarl (7,3%) Atlas Handelshauptstadt (6,3%) und Corrado Passer (4%).
Warum jetzt? Und wann, wie sind die Zeiten?
Was hat Banca Ifis zu diesem Schritt bewogen? 2024 war kein einfaches Jahr für die Illimity Bank: die Aktie verlor 38 % im letzten Jahr und 75 % im Vergleich zu historischen Höchstständen. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf den Abbau des notleidenden Kreditgeschäfts zurückzuführen. Tatsächlich hat Illimity sein Geschäft auf Unternehmenskredite umgestellt. Darüber hinaus waren die Ergebnisse für 2024 nicht aufregend: Der Gewinn sank um 20 %, von 39 auf 31 Millionen Euro, und der Bruttobetriebsgewinn sank von 71 auf 68 Millionen.
Bezüglich des Zeitpunkts der Operation präzisierte Geertman: „Das Übernahmeangebot für die Illimity Bank ja.“ wird im September dieses Jahres geschlossen“, nachdem die Genehmigungen von Consob eingeholt wurden, zwischen Ende Mai und Anfang Juni mit Beginn des Angebots mitten im Sommer. Die Unterlagen werden den Behörden innerhalb von 20 Tagen nach Bekanntgabe des Einsatzes vorgelegt: 28. Januar 2025, erklärte der Top-Manager.
Governance und strategische Ziele
Aus industrieller Sicht verspricht der Zusammenschluss sehr interessante Synergien. Obwohl die beiden Banken in ähnlichen Sektoren tätig sind, weisen sie auch wichtige Komplementaritäten auf. Die Illimity Bank wird von den enormen Vorteilen profitieren können Banca Ifis-Netzwerkmit seinen 28 Niederlassungen, während das von Corrado Passera gegründete Institut seine Präsenz in der Turnaround-Finanzierung und im Investment Banking für KMU ausbauen kann.
Durch die Transaktion werden jährliche Synergien von rund 75 Millionen Euro erwartet. Davon werden rund 25 Millionen aus zusätzlichen Einnahmen stammen, dank der Führungsrolle der Banca Ifis in Bereichen wie Factoring und Leasing, während rund 50 Millionen aus Kostensynergien dank der Integration von Unternehmensstrukturen und einer effizienteren Verwaltung notleidender Kredite stammen werden.
Finanziell wird die Operation das Finanzierungsprofil der Banca Ifis weiter diversifizieren und die Stabilität der Gruppe erhöhen: mit a Pro-forma-CET1-Quote über 14 %. Trotz der Kosten der Integration geschätzt in über 110 Millionen Euro (und die auch im Jahr 2025 anhalten wird), dürften künftige Synergien diese Kosten mehr als ausgleichen und langfristig positive Erträge generieren.
Die Aktionäre der Illimity Bank werden auch von der Fähigkeit der Banca Ifis profitieren, höhere Volumina und Gewinne zu generieren, zusammen mit einer progressiven Dividendenpolitik und einer der höchsten Ausschüttungsquoten auf dem italienischen Markt.
Zusätzlich zu den finanziellen Aspekten bietet diese Übernahme der Banca Ifis eine außergewöhnliche Gelegenheit, ihr Engagement in der Branche zu stärken nachhaltigere Welt, insbesondere im sozialen Bereich.
Bemerkungen
„Das Übernahmeangebot der Banca Ifis für die illimity Bank entspricht der Notwendigkeit, eine strategische Industrielösung zu finden, die darauf abzielt, die Führungsposition der Bank im Spezialfinanzierungssektor auszubauen und ihr Wachstum in einer nachhaltigen und langfristigen Perspektive zu beschleunigen, im Einklang mit unserer bekannten Vision.“ als Mehrheitsaktionäre – erklärte er Ernesto Fürstenberg Fassio, CEO von La Scogliera SA – „Das Ziel besteht darin, einen europäischen Industrieakteur zu schaffen, der in der Lage ist, die Herausforderungen, die der Bankenmarkt von uns verlangt, mit Solidität und Weitsicht zu meistern und die Erwartungen aller Aktionäre zu erfüllen, die sich entscheiden, an dem Projekt teilzunehmen und es fortzusetzen.“ Erfolgsgeschichte der Banca Ifis Group bei uns; Eine Geschichte, die sich durch das erreichte Niveau industrieller und finanzieller Exzellenz sowie durch den nachhaltigen Ansatz in der Unternehmensführung auszeichnet, zum Wohle der Unternehmen, der Menschen und unseres Landes.“
„Der von Banca Ifis für Illimity vorgeschlagene Preis ist fair, weil er den aktuellen Wert der von Corrado Passera gegründeten Bank widerspiegelt“, betonte Geertman während des Telefonats mit Analysten. Der Top-Manager fügte hinzu: „Wir glauben, dass das Angebot für Illimity-Aktionäre eine Chance darstellt, insbesondere im Vergleich zu einem eigenständigen Szenario.“
Abschließend hob er einen wichtigen Aspekt hervor Governance: „Wenn die Operation zustande kommt, wird La Scogliera, Mehrheitsaktionär der Banca Ifis, erstmals unter 50 % der Anteile fallen.“
Abschließend versprach Geertman ein kontinuierliches Engagement für die Integration: „Wir werden hart daran arbeiten, Illimity in die Banca Ifis zu integrieren“, schloss er und bekräftigte, dass die Operation auch aufgrund der erfolgreichen Erfolgsbilanz der Banca Ifis als Chance gesehen werden sollte.
Aktualisiert am Mittwoch, 15. Januar 00, 8:2025 Uhr
