Die letzte Sitzung der ersten Septemberwoche zeigt, dass die westlichen Finanzmärkte tendenziell ins Negative tendieren, entsprechend den Daten von Der US-Arbeitsmarktbericht für August fiel deutlich besser aus als erwartet. Mit 162.000 zusätzlichen Arbeitsplätzen (ohne Landwirtschaft) gegenüber dem Vormonat, dreimal so viele wie von Analysten erwartet, führt diese Entwicklung zu einem Paradigmenwechsel, der die Aktienmärkte beunruhigt: Einerseits schürt die boomende US-Wirtschaft Inflationsängste und damit einhergehend erhöht das Risiko einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve. nach den Zwischenwahlen im November (aber vielleicht sogar schon vorher) andererseits der Präsident Donald Trump drängt erneut auf eine Zinssenkung.„Hohe Zinsen benachteiligen die Vereinigten Staaten sehr unfair, und das werde ich nicht zulassen!“, donnerte er in den sozialen Medien.
Tesla erzielt Gewinne an der Nasdaq, aber KI boomt.
In diesem Szenario reagieren die Märkte unweigerlich, und heute überwiegen die Verluste: Dow Jones -0,7 %, Nasdaq Composite Index -0,5 %, Mailand -0,28 % (verteidigt die Marke von 52.000 Punkten), Paris -0,09 %, London -0,03 %. Dies steht im Gegensatz zum allgemeinen Trend. Frankfurt legte dank der Kursgewinne von Volkswagen um 0,17 % zu. nach Bekanntgabe von Schocktherapie gegen die Krise100.000 Kursverluste und ein möglicher Verkauf von Seat. Künstliche Intelligenz schloss die Woche an der Nasdaq jedoch sehr gut ab. Micron +4,5 %, Nvidia +2 %, Sandisk +9 %, AMD +3,5 %, Astera Labs +13 %, Marvell +6 %und so weiter. Generell jedoch hohe Verluste für traditionelle große Technologieunternehmen, darunter Tesla, das nach der gestrigen Rallye, die durch den Hype um die Aktie befeuert wurde, von Gewinnmitnahmen getroffen wurde. Markteinführung von Elon Musks neuester KreationCybercab, das Robotaxi-Unternehmen, verlor heute mehr als 6 %. Auch SpaceX verzeichnete Verluste, allerdings in deutlich geringerem Maße. Zu den schlimmsten Titeln, die erneut hervorgehoben werden, gehört Netflix., das in den letzten 12 Monaten ein Drittel seines Wertes verloren hat.
Rohstoffe: Die Ölpreise bleiben über 90 Dollar pro Barrel.
Bei den Rohstoffen stabilisiert sich der Ölpreis über 90 Dollar pro Barrel: Brent-Rohöl ist heute noch 95 Dollar wert, und WTI-Rohöl schwankt um die 90 Dollar.Rohöl schloss die Woche somit mit einem Gesamtplus von 8 % ab (die beste Wochenperformance seit Mitte Juli), angetrieben von den Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran, die weiterhin die Marktstimmung beeinflussen. Gestern erklärte US-Vizepräsident J.D. Vance, dass Washington beabsichtigt nicht, die Gespräche mit Teheran wieder aufzunehmen. Solange der Iran die Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus nicht einstellt, steigen die europäischen Erdgaspreise wieder leicht an und liegen bei rund 72 Euro pro Megawattstunde. Dies ist nach wie vor ein sehr hoher Wert, wenn man bedenkt, dass sie am 1. Januar 2026 noch unter 30 Euro lagen. Gold und Silber haben heute wenig zu sagen.Nach dem Schock der vorangegangenen Sitzung: Die erste bewegt sich weiterhin unter 4.500 Dollar pro Unze, die zweite ist heute 66 Dollar pro Unze wert.
Die Banken an der Mailänder Börse haben zu kämpfen. Gros-Pietro (Intesa) berichtet aus Cernobbio.
Heute auf der Piazza Affari Generell haben Banken zu kämpfenSie warten in den nächsten Wochen auf die Entscheidung über die Ausschreibung des Risikokomplexes, an dem mehrere von ihnen sowie die Versicherungsgesellschaften beteiligt sind: Intesa Sanpaolo (unverändert), Unicredit (-1,15 %), MPS (+0,3 %), Banco BPM (-1,2 %), Banca Generali (-0,75 %) und Unipol (-0,2 %). Aus Cernobbio, am ersten Tag des Ambrosetti-Forums, das dieses Jahr beschlossen hat, Roberto Vannacci mehr Sichtbarkeit verleihen, Es sprach Intesa-Präsident Gian Maria Gros-Pietro, der erklärte, dass Künstliche Intelligenz zwingt Banken zur Fusion Um den enormen Investitionen Rechnung zu tragen, die zur Bewältigung dieser Herausforderung erforderlich sind: „Die Skaleneffekte sind enorm: Wenn man groß ist, kann man die Investition tätigen; wenn man nicht groß ist, wenn man nicht genügend Kunden hat, kann man sie nicht aufrechterhalten.“
In Mailand schneidet die Eni-Aktie am schlechtesten ab, während STM im Sog der US-amerikanischen Technologiebranche gut abschneidet.
Was die Befürchtungen der lokalen toskanischen Behörden betrifft, dass die sienesische Bank durch das Übernahmeangebot von Intesa für MPS ihre Autonomie verlieren könnte, Gros-Pietro antwortete wie folgt:„So läuft das nicht. Wenn wir uns unsere jüngere Geschichte ansehen und die Haltung der Aktionäre betrachten, die Banken außerhalb der Gruppe angehörten, …“ Jetzt sind alle sehr glücklich, Teil von Intesa zu sein.Die Aktionäre, die in den letzten Jahren in das Kapital von Intesa Sanpaolo eingestiegen sind, erhalten höhere Dividenden und haben vor allem eine deutlich positivere Zukunftsperspektive. Die Aktie mit dem größten Kursverlust im FTSE MIB ist heute Eni mit -3,3 %. STM hebt sich entgegen dem Trend mit einem Plus von 1,85 % im Zuge des amerikanischen Technologiebooms ab.Ferrari verliert am Vorabend seines Heim-Grand-Prix in Monza 1,26 %.
Euro-Dollar-Wechselkurs, Bitcoin und der BTP-Bund-Spread
Il Euro Dollar umtauschen Ich lächele heute über die US-Währung, aber sie ist im Wesentlichen unverändert bei 1,162Bitcoin verliert etwa 2 % an Wert und fällt unter 80.000 US-Dollar, bleibt aber sehr nahe an diesem Wert. Der BTP-Bund-Spread bleibt über 80 Basispunkten., wobei die Rendite unserer Referenz-Staatsanleihe mit zehnjähriger Laufzeit weiterhin unter Druck steht und bei 4,16 % liegt.
